平安银行离招商银行还有多远

柳瑶

平安银行最近成了银行分析师的力捧对象。

10月23日，平安银行三季报出炉，前三季度实现营业收入866.64亿元，净利润204.56亿元，同比增长6.8%，在中报表现抢眼的零售业务依旧保持高增长，贡献利润近七成。

近几年银行企业纷纷布局零售业务谋求“转型”。其实早在14年前，时任行长马蔚华就带领招商银行率先做大零售业务，成为业内的“零售之王”。上半年平安银行零售业务营业收入同比增长34.7%，同期招商银行的增速仅为12.63%。许多分析师认为，平安银行有望成为下一个招商银行。平安银行，离招商银行到底有多远？

还是招行有肌肉

前三季度，平安银行实现零售业务营业收入443.78亿元，同比增长32.1%，在全行营收中占比为51.2%。10月30日晚间招行发布的三季报显示，零售金融业务营业收入874.99亿元，同比增长16.25%，占本公司营业收入的49.31%。

从整体业绩看，平安银行今年在资产结构方面的表现和招商银行十分接近，但在盈利能力方面，招商银行靠着多年积累，优势明显。

一位业内分析师表示，多年来招商银行一直没被超越，与其在资产和负债端发展相对更为均衡有很大的关系。

除零售业绩增速超过招商银行，在零售业务管理资产（AUM），即零售业转型的 “第二步”，增加零售收入基础方面，平安银行与招商银行还有一定差距。半年报显示，平安银行管理客户资产（AUM）1.22万亿元，而招商银行管理零售客户资产（AUM）6.63万亿元，是平安银行的5倍之多。在零售客户数方面，平安银行为7705万户，是招商银行的66.24%。

有平安银行地方管理人士表示，平安目前是全面落后于招行，他估计十年的时间能接近招行就不错了。但幸运的是，平安银行还有个兄弟平安保险。目前，平安银行正在拓展平安寿险代理人渠道，推动零售客户数量快速增长。

前进or 转弯？

2016年下半年，平安银行以新任董事长谢永林为团队的新一届领导班子，开始大张旗鼓搞零售业务。时间才过去两年，但平安银行所面临的早已不是两年前的局面。

一方面，近一年多，在零售业务端占有规模优势的国有银行正在发威。以“宇宙行”工商银行为代表的国有大行商银，开始在更多场合强调零售业务将成为业绩的新增长点之一。另一方面，由腾讯发起的微众银行悄然崛起，在零售业务上发展同样迅猛。

微众银行的成长速度惊人。2015年银行成立首个整年，营收仅为2.26亿，净利润为-5.84亿元，处于亏损状态。但是转过年，其业绩就一路高歌猛进。2018年上半年微众银行营业收入已达到41.9亿元人民币，净利润更达到11億元人民币，接近2017年全年水平。

2017年微众银行资本充足率为16.74%；净利润达14.48亿元，不良贷款率为0.64%；无担保消费贷款业务微粒贷管理的贷款余额逾1000亿元。微粒贷产品7%左右的净息差，远高于民营银行平均4%的水平，更是高于商业银行整体净息差2%的平均水平。

平安在零售端创佳绩的是“新一贷”、汽车贷、信用卡这三大拳头产品。在平安银行的三季报中，“新一贷”余额为1522.68亿元，较上年末增长17.3%。与来自微众银行的同类型产品“微粒贷”相比，“新一贷”在2018年前三季度的表现略逊一筹。

对于平安银行而言，前有招商银行零售这座高峰要攀，后有微众银行的洪水来袭，是选择继续前进越过高峰，还是转身和洪水融合，或转弯另寻新方向，这也是许多发展零售银行业务的银行需要思考的问题。

（来源： 市界资本圈 newsseeker）