对中国金融监管体制改革的几点思考

何翼

【摘要】在社会时代飞速发展的趋势下，经济建设也在不断地突破向前发展。当今全球发展不断融合的大趋势下，我们国家的经济建设也在进行着相应的变革，可以看到现在我国的经济水平已经有了显著地提升。但是从全球局势来看，还存在着一些不稳定的局势。尤其是国际金融危机以后，西方几个大国已经对金融监管体系进行了修改，本文通过总结其他国家的一些金融监管措施，分析了我们国家金融体系还目前存在的问题，并总结了金融监管的重要作用。最后提出了几条改进措施，希望能对未来国家的金融监管体制改革做出一些贡献。

【关键词】金融监管 体制改革 监管协调

一、引言

自从零八年金融危机以后，很多国家都开始重视金融监管体系的建设，并且许多经济学家开始研究金融危机对金融危机带来的后果，从理论和实践上都有了一些成熟的结果。也有很多学者研究了相关的文献，为我们介绍了一些国家的金融监管体制改革措施。相较于其他西方国家，金融危机对我国的影响虽然没有特别严重，但是随着全球化趋势越来越明显，我们国家的经济发展也受到了一些影响。另一方面来说，我们国家的金融监管体系建设现在也有很多人在讨论。本文从各国在金融危机以后在金融监管方面所做的努力入手，讨论了我们国家现在面临的问题，并尝试着提出一些改革建议。

二、国外的实践经验

零八年的经融危机让很多国家认识到了金融监管的重要性，各国专家也纷纷对此进行深入研究。特纳曾经提出了七个因素，认为这七个因素是危机产生的主要原因，这些因素中主要包括：庞大的金融增长、复杂的证券信用、商业银行的不断增长等等。他也提出要针对此进行改革，制定新的银行和基金管理规定，此外特纳还深入的分析了流动性、资本准则、风险控制等等方面的问题。伯南克认为现在的政府忽略了市场、机构和经济发展这三者之间的相互影响，认为我们在对一个因素进行改变的时候还要考虑到另外两个因素的发展。还有学者认为导致金融危机的两个主要因素是不合理的监管和不科学的货币政策。其中最重要的就是金融监管力度不够，导致了金融危机爆发得如此突然，蔓延范围如此广阔。总结这几年来各国针对此进行的改革，主要有以下三个特点。

（一）加强了中央银行的监管职能，重视宏观管理

美国为了加强自身对于金融危机的防范，确定了美联储是金融机构最重要的监管主体，并且提高了自身的审慎监管标准。首先是拓宽了最高监管机构的监管范围，只要是资产超过五百亿的金融机构，以及各种非银行机构和市场的一些基础设施建设，都归美联储进行管理。其次提高了标准，尤其是对一些重要的金融机构，一定要制定一系列的监管标准，进行了更加严格的规范。最后是要强化金融机构的监管，美联储可以对金融公司以及旗下的子公司进行直接的检查，并且有权从这些机构中获取重要的信息。美联储还可以要求一些机构成立中间持股机构，这样就能够有效的管理运营，避免风险。英国的改革思想和美国比较相似，也是需要一个有控制权利的中央银行，这样能够维护金融发展的稳定，给中央银行更高的权利，主要来说是在以前的监管机制基础上又添加了新的监管手段和工具。而且英国还把以前在外的监管职能收归到中央银行，实现宏观与微观的监控双轨并行。

（二）加强各个部门之间的协作能力，实现信息共享

美国设立了一个稳定监督委员会，这个委员会负责提前识别并且防范各种可能出现的风险。这个委员会主要的工作就是先从自己所监管的银行或者金融机构中获得需要检查的数据和信息，然后根据这些信息对这些机构的金融体系中可能会存在的问题进行识别，最后提出相应的解决办法。还有就是各委员会可以对一些重要的金融机构进行审核，被认定为重要机构的银行或者其他机构，就需要直接交由美联储进行监管。此外委员会还负责协调各个部门之间的信息交流，实现了信息共享和协调监管。英国也建立了多层级的协调合作机制，加强了不同部门之间的合作与交流。

（三）在原来制度的基础上进行了合理的调整

金融监管的改革并不是要将以前的东西全盘推翻，而是要将原本不合理的制度进行适当的修改和调整，因此对于改革以后的监管体系还是应该保留原本的框架。美国在改革之前，金融机构主要由美联储、联邦保险公司联合进行监管，证券公司是由证券交易委会进行监管的。而在改革之后联邦保险公司主要负责对保险公司进行监管。英国在改革之前就是行业的混合管理，一般是由FSA负责各个机构的金融活动，维持市场稳定。改革之后，又建立了FCA，取代了以前的FSA，但是其中的监管部门还是英格兰银行附属机构，仍然保持了以前的监管局势。

三、我国金融监管现阶段存在的问题

国外已有的一些改革措施，这对于我们国家进行监管体系改革有一定的促进作用，但是我们国家的经济局势和西方的还是存在很大的差异，因此我们在金融危机以后所面临的问题也和他们不一样，我们所要达成的目标也不一样，因此我们的改革一定要考虑到我们国家实际的特色与需要。具体来说我们国家的金融创新还在一个初级阶段，因此很多金融产品在我们国家还没有发展起来。此外我们国家自己有一套独立的风险规避管理措施，因此不能盲目的向西方学习。在近二十几年之中，我们国家的金融结构已经悄无声息的发生了变化，银行、证券等其他的一些机构之间的相互影响已经越來越大，因此很难做到风险隔离管理。目前我们国家还面临着以下几点问题：

（一）金融监管权力分散

我们国家现在的金融监管模式比较分散，不同的部门有不同的管辖领域和范围，例如我们国家的银监会就是专门监管银行机构的，证监会是专门监管证券机构的，保监会是专门监管保险机构的，因此这三个部门应该是互不干扰的。这样虽然能够提高效率，保证不同领域的全面监管，但是也会导致它们之间的交流不通畅。就像吴晓灵学者所说的，我们国家监管部门的领地意识不强，同时又因为监管机制不完善导致了监管方式比较僵硬，不够灵活。而且有时候各个部门为了维护自身的利益，会排斥其他部门的插手，自己也不愿意去管别人的事务，这就会造成资金流通不顺畅，降低了资金循环配置的效率。

（二）刚性兑付，运行效率低

我们国家普遍存在刚性兑付问题，而且再加上一些中小型的金融机构过分依赖政府和政策的资助和扶持，造成了一些机构不求进取，管理松散的现象。这也就进一步导致了我们国家现在融资困难的问题。此外，刚性兑付会让我们的市场失去风险定价能力，这样可能会造成隐患，引发风险，降低资金运行效率。

（三）影子银行造成监管空白

影子银行的典型代表就是P2P信贷，但是现在已经有很多P2P平台破产倒闭，为我们的金融发展带来了不小的影响。这种现象出现主要是因为，首先因为我们国家的监管比较僵硬，因此正规的金融机构注册很困难，许多投资机构只能通过地下的民间运营来进行。而这又造成了这些民间机构没有专门的部门进行监管，进一步导致了市场的混乱。

四、我国金融监管体制改革建议

（一）确定央行的主要监管地位

我们国家还是要确定央行主导的监管体系，如果金融机构遇到了风险，央行可以有效地进行补救性措施，这就需要每个重要机构都要接受央行的监管，此外央行还需要负责宏观审慎，这与我们之前提到的美国和英国的委员会职责比较类似。但是央行还是需要根据自身的特点，开展各种风险防范工作。

（二）成立金融监管委员会

针对我们国家现在金融监管部门划分比较僵硬的问题，应该尽快成立金融监管委员会，这样能够有效的推进监管全覆盖，减少监管空白，也能够避免责任推诿，可以在委员会之下再设置不同职能的部门，这样能够更好的协调这些部门之间的关系，做到信息的顺畅沟通，实施有效监管，降低发生风险的可能性。

（三）加强法律法规的建设

现在我们国家对于一些地方金融办的存在还缺少法律法规的支持，这样地方金融办在履行职能的时候就会出现权利不实，职能模糊的问题。因此应该首先立法来承认地方金融办的合法地位，这样能够明确金融办的具体责任，还能够促进地方金融办进行经济创新。同时还应当给地方金融办充分的监管权力，这样才能够发挥地方金融办的功用。

五、小结

我们国家的经济发展目前还是保持着比较稳定快的发展速度，但是在金融监管方面存在的问题也不容我们忽视。尤其是在金融危机之后，西方一些国家纷纷进行了金融監管改革，并且取得了一些成效，这对我们国家的改革有着借鉴作用。但是我们还应该认识到，我们国家因为自身体质的特殊性，不能够完全照搬其他国家的改革措施，应当根据我们国家自身的特色有针对性的进行改革，更应该清楚改革应该提的是建设性的意见，而不是完全否定我们以前的监管模式。我们只有在现在的基础上更加科学合理的进行调整，才能够促进我们的经济快速发展。

参考文献：

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