风险控制视角下子公司财务管理优化分析——以A公司为例

（广州商学院 广东广州511363）

一、引言

随着经济全球化和集团公司业务多元化拓展的趋势，企业所面临的竞争环境越来越复杂，更多的企业通过设立全资或者控股子公司的方式加快发展的脚步，增强自身的市场竞争力。这一经营管理模式在带来经济利益的同时，也带来了相应的风险。巴林银行因其子公司巴林银行新加坡期货公司总经理尼克·里森对日本股市走向的错误判断而导致银行倒闭，中航油海外子公司新加坡公司因从事石油投机而导致整个集团亏损5.5亿美元。因子公司在内部财务风险管控方面的不健全导致的集团公司出现财务危机甚至破产的案例比比皆是，有必要基于风险控制的视角对子公司的财务风险进行分析，了解财务风险的影响因素。本文以B集团从事金融业务的子公司——A公司为例，从A公司的财务风险入手，探索影响A公司财务内部控制的因素，指出A公司在财务管理上存在的问题，并对如何改进和优化这些问题提出针对性建议，有助于A公司积累更多资产，增强自身经济实力，在经营管理上更为完善和规范化，同时为其他企业解决同类问题提供创新性的参考和借鉴。

子公司内部财务风险客观地存在于一定的经营环境和期限内，财务风险控制则是对子公司内部财务风险进行识别、评价以及控制的一种预防性手段。基于风险控制视角对子公司内部财务风险进行分析，涉及到公司在日常经营状态下财务管理的方方面面，既包括财务管理的宏观层面，如作为一家子公司，财务管理要随时对应着集团公司在财务管理方面的政策改革、经营上的发展形势、外部环境的影响、企业未来的发展战略、管控模式的选择以及重大管理决策等方面的风险分析和管理；也包括财务管理的微观层面，如子公司内部控制机制的建立和完善，即强调通过建立适合子公司管理状况的规章制度、组织架构、执行流程和管理指标等方式手段，在财务管理层面以及操作进程中对风险进行进一步的控制与分析。对于财务管理宏观及微观层面的建设与改善是一个曲折的和需要投入时间精力的过程，需要结合现实研究子公司财务管理的具体状况，分析财务风险影响因素，从而逐步改善子公司财务管理，更好地规避风险。

二、子公司财务风险的成因

A公司成立于2017年期间，是B集团旗下的一家主要与多间银行合作，为中小企业和个人提供全面金融策划、咨询和服务的专业金融性质的全资子公司。A公司的财务管理既受到B集团下达的各项政策任务的影响，同时又具有一定的独立性，以应对外部环境因素对财务管理产生的影响，从而形成一种既符合B集团财务管理要求又具有自身管理特色的财务管理手段。从风险控制视角看，对于自身内部控制机制建设中的规章制度、组织架构、执行流程以及管理指标等方面的完善是A公司不可忽视的财务风险因子。

（一）宏观层面的风险因子

1.风控性不稳。A公司目前的财务管理难以适应政策改革及B集团下达的各项任务。如2017年金融行业进一步强化了合规化经营监管力度，根据监管部门在2017年发布的相关政策文件，金融市场需开展合规借贷风险专项整治整改验收工作。这意味着今后凡是风控系统不完备以及经营合规化程度不高的金融公司都将被淘汰。在此次行业大洗牌中，A公司作为一家正处于发展阶段的金融性质的企业，必然处于监管的风口浪尖。A公司在内部财务合规风险控制中仍处于成长期，对单一客户或关联客户关于财务和非财务因素的监管把控不到位。在经济业务往来中，A公司与多家银行进行了授信合作，为的是保证每一单业务的资金流都能够得到合规化管理。但在与客户建立关联交易关系的过程中，A公司对内部财务风险的掌握程度尚不够稳定，特别是在处理批量业务时，没有执行严格的交易资金审批程序和健全的审批标准，导致一部分交易资金的流向和用途不明确，不符合风控专项合规化经营管理的要求。此外，B集团在应对此次政策改革的过程中，也采取了一系列的应变措施，以兼顾各个子公司的情况，统筹考虑相关风险因素。B集团对于A公司出具了是否真正有效落实各项措施的评估报告，但该报告并不是只针对A公司一家的实际运营情况进行的充分判断，而是结合整个集团的大环境，B集团提出的措施不一定适用于A公司内部财务风险控制的情况。因此在初期阶段，A公司的财务管理既要完成B集团下达的应变措施任务，又要随时应对政策变化后市场带来的压力，尚处于一种不稳定的状态。

2.独立性不足。A公司在财务管理上的独立性不足，主要表现在：A公司初步建立了较为独立和多结构的财务管理体系，但仍以B集团的财务管理模式为主要方向。以费用报销系统操作流程为例，B集团在进行费用报销财务核算时的主要操作是，进入CFS财务系统中的不同核算列表对各个子公司上报的报销款明细进行检查和审批。当发起审核流程后，先由一级主管进行确认，再由二级部门负责人审批。同时要求各个子公司将报销单交给总部相关财务人员，再由相关财务人员在系统报销单列表中进行签收，B集团相关部门负责人审核通过后定期打款，并将凭证寄往各个子公司，从而完成整个系列的费用报销审核流程。相较于B集团来说，A公司的财务体系相对比较简单，因为B集团的财务管理体系框架是针对整个集团内部的财务进行细化以及格式化的管理操作，将其应用于A公司的财务管理体系步骤过于繁琐，增加了很多不必要的程序，而且B集团和A公司的未来发展方向和经营上的发展规划都有所不同。因此，A公司在财务内部控制上的独立性不足是影响A公司财务管理的一个重要因素，也是一个难以突破的瓶颈。

3.决策意识不到位。A公司在经济业务往来中，为促进每一单业务的顺利签约，在向客户提供进一步的服务方案时，会先与客户签订一份合同并收取一部分服务定金。如果成功签约，定金会转化为业务员的部分服务费用，如果没有完成业务，则将定金如数归还给客户，因此对于定金款的管理尤为重要。然而在此过程中却出现了账目混乱的问题。主要原因在于A公司在进行财务管理决策时，针对定金管理的流程方案是：业务员在收取客户缴纳的服务定金后，需在定金记录簿上记录这一笔资金，之后再由经理核实资金是否已经转到公司账户上，确认之后签字。在执行这项规定的过程中，很多细节并没有落实到位。当一笔业务操作时间相对较长时，若业务员没有在第一时间自觉将该笔业务记录在定金记录簿上，也没有进行交单，在财务系统上记录这一单的资料，那么在后期签约失败需要退还客户定金时，A公司没有交易记录和凭证可以证实确实存在该笔定金，容易造成账目管理上出现混乱。这说明A公司在进行财务管理决策时，决策意识不到位，忽略了一些细节问题，易使公司蒙受损失。

（二）微观层面的风险因子

1.规章制度不完善。A公司财务内部控制制度不完善，财务管理薄弱。A公司管理层人数较少，进行财务管理决策的主观随意性较大。A公司财务管理的决策层、执行层以及监督层的职权主要由公司负责人行使，这样的治理结构容易导致A公司的财务管理约束机制流于形式。如在A公司营销费用和办公费用的报销明细中，有些费用明细缺少凭证依据，内部人控制现象严重，难以发挥公司运营资金的真正作用。出现这种情况，部分原因在于A公司的主要负责人对财务管理理论认识不足，在进行内部财务风险管控时没有将财务管理纳入到企业管理中，缺乏现代财务管理观念，容易造成财务管理混乱以及监控不严、会计信息失真等，难以形成一套上下协调统一且操作规范可行的财务管理制度。

2.组织架构不健全。A公司内部的会计基础工作不到位，会计人员的专业素质偏低。A公司在会计机构设置以及会计人员配置上存在着资源分配上的问题，忽略了会计工作在企业财务管理中的作用。A公司的会计机构只有两人，其中财务经理主要负责财务工作，其余工作由财务实习生协助处理。其中存在的风险隐患是A公司的财务人员对会计工作以及财务管理的认知程度偏低，会计基础工作薄弱，难以发挥财务管理的职能作用。同时由于A公司的组织机构比较简单，在管理上存在界限不清的问题，A公司负责人没有将更多资源投放在内部财务结构建设中，容易凭个人主观意识进行决策，A公司内部的财务决策往往比较随意，没有建立良好的组织架构。

三、子公司的财务风险防范

（一）宏观层面风险的防范

1.建立全面财务信息网。信息的时效性和质量是金融企业顺利发展的关键因素。为了对公司内部的财务风险进行有效评估，A公司应对市场监管方向、经济政策走向以及集团发展规划等方面进行全面分析。A公司应建立全面信息网，充分利用各种信息渠道收集相关资料。基于此，在实际运行中，财务信息管理系统需注意判断对内部财务风险控制有用的信息，并根据调查所得数据调整公司财务管理结构，了解公司财务运转的情况和风控能力，避免因信息反馈不及时和不准确而导致公司内部财务风险管控不稳。在建立财务信息网的过程中，要对财务流程进行规范化以及制度化管理，如在对公司的交易资金进行审批的流程中，财务人员需要对交易资金的流向和用途进行分类落实记录管理，制定相关程序的审批制度文件，并对制度的落实情况进行同步的监督与检查。与此同时，A公司可以与一些专业的风险评估机构合作，利用其提供的专业意见，对公司的财务管理情况进行全面审查，从而更好地应对合规性监管，提高公司竞争力。

2.运用科学的财务管理模式。A公司应从多个角度充分考虑自身的财务管理模式，而不是盲目复制B集团的财务管理模式。总公司所形成的财务管理控制系统的级别和层次相较之下更为健全，部门之间、员工之间的分工也更为详细。A公司在财务系统上的操作如果照搬总公司的财务风险控制管理体系，会在很多方面受到不同程度的限制，导致A公司难以复制完整体系的实际效果。A公司可以根据自身的发展规模和掌握信息的充分程度来选择适合自身的管理方式，建立和完善内部控制管理机制，即通过建立符合自身管理状况的规章制度、组织架构、执行流程和管理指标等方式手段，在财务管理层面进一步规避和应对风险，并借鉴总公司财务风险控制系统的优点与A公司的实际发展情况，制定一套适合自身发展的财务风险控制体系，以增强自身在财务管理上的独立性以及对完成B集团下达的各项财务政策任务的适应程度。

3.财务决策意识到位。在当前的金融市场中，认真分析企业在财务决策中存在的问题，并及时找出解决问题的方法，不断提高决策意识质量显得尤为重要。子公司财务管理体制和机制的不完善以及缺乏科学的战略规划，会使公司的财务决策一方面适应不了财务管理的实际情况，另一方面也无法满足市场形势发展变化的需要。要改变这种情况，就要求公司加强决策意识，树立创新意识，运用科学的决策程序，建立严格的决策责任制，提高公司财务管理实施者和决策者的管理意识和综合素质，使其清醒地认识到企业内外部环境若发生变化，会对财务管理造成影响。此外，子公司要重视对流程能力的塑造，充分运用整体和部分视角，对财务管理过程中各项业务活动的工作流程、各个步骤之间的时间逻辑关系、各个节点上的衔接以及职责进行细化、具体化，形成完整的财务信息链，把影响财务管理的不确定风险因素降至最低程度。另外，通过制定统一具体的管理操作标准以及财务工作流程，并对制度执行情况进行即时检查，可以减少因决策判断上的失误和其他人为因素带来的财务核算损失，培植自身核心竞争力，使子公司随时应对财务管理上的潜在风险以及市场的变化需求。

（二）微观层面风险的防范

1.健全财务管理控制机制。子公司应建立健全财务管理控制机制，完善内部治理结构。充分认识并利用财务管理的理论方法，有针对性地对公司的业务活动开展事前、事中、事后的监控。设立多道财务风险控制防线，构建完善的财务管理机制，包括严格执行报销的审批程序、建立财务管理制度强化公司的运营管理和对资产的保管控制，设立监督惩罚小组，掌握财务风险的关键控制点，解决财务管理薄弱的问题。在建设财务管理制度的同时，要随时追踪后期财务制度的执行情况，建立科学有效的监督机制作为财务管理的另一道防线。因为始终如一地贯彻执行制度难度较大，确保财务制度执行和落实到位的关键就是监督和考核，否则制度的建立只是纸上谈兵，难以发挥控制财务风险的实际效果，要清楚地认识到财务制度的建立和维护不能简单地流于形式，财务风险控制机制需要体系化及常态化，并通过与效绩和奖惩进行挂钩，有效地推进财务风险控制的进一步优化。

2.完善财务内部组织架构。子公司应加大对会计基础工作建设资源的投入，提高会计人员的综合整体素质。加强对会计人员的培训，最大限度地增加会计人员的工作自觉性，提高会计人员对公司财务风险控制的职业判断能力和专业技术应用水平。基于此，遵循因事设岗原则，要根据公司财务管理的具体情况并结合工作任务的需求来设定工作岗位以及进行职能上的分配，力求机构设置合理、分工专业、任务明确。因为企业的内部组织架构是一个有机的整体，具有集合性、关联性、功能性和层次性等特征，所以在完善财务管理架构的过程中，同样需要遵循系统配合原则，作进一步详细的系统分析，各部门通力合作，完成公司财务风险控制任务。与此同时，公司负责人应树立风险控制意识，各部门间的职责应相互独立且各部门要相互监督评分，即在把责任分配下去的同时维持各部门间的对等性，加强财务风险控制队伍建设。

四、结论

本文在以A公司财务内部控制为研究对象的过程中，发现影响公司财务管理的主要风险因素是风控性不稳、独立性不足、财务决策意识不到位、财务规章制度不完善和组织架构不健全等。为解决A公司财务管理存在的风险，可以采取多方面有效措施，即通过建立全面的财务信息网、运用科学的财务管理模式、加强财务决策意识、建全财务管理控制机制以及完善财务内部组织架构进一步规避财务风险。本文对于指导子公司规避财务风险具有一定的现实意义。S