我国中小股份制商业银行盈利水平及影响因素研究

何亮 崔坤宇 谢佳燕 宫心平

[摘 要] 随着国内金融市场的逐步打开，外资银行不断涌入市场，利率市场化的发展进程加快，此外，在存款保险制度的实施下，我国银行业所面临的竞争愈发激烈。中小股份制商业银行已经成为银行业乃至整个国民经济发展中不可缺少的重要组成部分，目前正面临着来自外资银行和国有四大行的双重压力。盈利能力作为银行的核心竞争力，对其生存发展会产生不可估量的影响。因此，有必要对中小股份制商业银行的盈利能力进行研究。基于此，在参考了大量文献研究成果的基础上，运用因子分析法来研究中小股份制商业银行盈利能力及其影响因素，试图通过研究总结出可以促进中小股份制商业银行发展的对策建议。

[关键词] 中小股份制商业银行；盈利能力；影响因素；因子分析法

提升中小银行盈利水平，不论是从健全银行体系，还是从银行持续经营角度，都是一个极具价值的课题。本文对中小银行盈利水平及影响因素研究即具理论意义，也具现实意义。从理论方面看，由于目前我国有关中小银行盈利能力的研究并没有形成完整、系统的体系，再加上我国与西方发达国家在国情等许多方面存在差异，不能照搬西方国家较为先进的经营管理方法，所以我国中小银行在持续盈利方面缺乏相应的科学指导，在激烈的市场竞争中只要稍不留神就会走入误区，造成严重损失，因此本文的研究具有理论价值。从现实方面看，通过实证研究，探讨影响中小银行盈利能力的影响因素，不仅有助于中小银行加强内部管理，提高盈利能力，也有助于更好地发挥它们在服务经济社会的巨大作用。

1 中小股份制商业银行盈利能力评价体系的构建

1.1 商业银行盈利能力评价指标

对银行获取利润的能力的评价侧重于评价结果，而影响因素的研究侧重于原因，后者可以为前者提供支撑。盈利能力是一种综合能力，既包含现实的可测量的部分，也包含潜在的不可估量的部分。盈利能力的高低是多种因素综合作用的结果，在实证分析中，各评价指标必须具有一定的差异性，这样所得出的实证分析结果才有参考价值。基于银行的内部影响因素可以反映其各种特征，因此，我们可以选取一些最具代表性的指标加以分析；但是由于所有银行都会受到一样的宏观经济层面发展状况的影响，因此，本文将不对银行的外部影响因素进行实证分析。

1.2 商业银行盈利能力分析对象

本文选取了9个最具代表性的指标，来对银行盈利、流动、发展、安全这四方面的能力进行研究。同时由于在写作期间，兴业银行、浦发银行以及恒丰银行2017年的年报尚未公布，为了使数据具有可比性，且基于数据的可得性和完整性，根据文章的研究内容和要求，本文选取了12家中小股份制商业银行2016年的数据，运用因子分析法对我国中小股份制商业银行的盈利能力进行综合性评价。

1.3 商业银行盈利能力评价方法

（1）商业银行盈利能力评价方法的选取。本文的内容是研究多个指标变量对中小股份制商业银行盈利能力的影响，而这些指标变量之间既具有共性也有各自的独立性，这些指标可以归类为少数几个综合指标，因此，本文宜采用主成分分析法或因子分析法。因子分析法与主成分分析法都属于因素分析法，都基于统计分析方法。

本文最终选择采用因子分析法对中小股份制商业银行盈利能力进行实证研究，主要是因为使用因子分析法可以最大限度地反映原始信息，其研究结果更具参考价值。相对而言，若采用主成分分析法，当它在主成分的因子负荷符号出现有正亦有负的情况时，其综合评价函数就不具有明确意义，命名就缺乏清晰度。

（2）因子分析法的基本原理。因子分析就是试图用较少的几个公共因子来反映原始数据的绝大部分信息，希望透过浓缩的数据，可以挖掘出问题的关键所在。因子分析法的核心步骤是提取公共因子以及构造因子得分函数。

2 中小股份制商业银行盈利能力实证分析

2.1 数据的处理与检验

（1）数据的处理。在做因子分析之前，应将所有原始变量转换成数值越大商业银行盈利能力越强的新变量，以便因子分析之后得到的因子得分越大，其代表的盈利能力越强。这样，对原始数据就有如下变化：

将逆向指标不良贷款率和成本收入比做倒数处理，即X=1/X。

（2）数据的检验。

①KMO检验及球形检验。在对数据进行标准化处理之后，需要对因子分析的可行性进行检验，检验方法主要是KMO检验及球形检验。KMO的取值范围是0-1，越接近于1，越适合做因子分析，而且只有其值大于0.5，所收集的统计数据才适合做因子分析。球形检验中，p值必须小于一定的显著性水平，才能说明因子分析是具可行性的。

KMO的结果为0.541，是大于0.5的，这就说明数据比较适合进行因子分析的；而在Bartlett检验中，检验结果为0.005（<0.01），表明相关矩阵是非单位矩阵，指标在一定程度上是有关联的，可以进行因子分析。

②指标变量的共同度。指标变量的共同度均大于0.793，这在一定程度上表明，我们可以在进行因子分析的过程中，从所选的指标中提取大量信息，选用因子分析法进行实证研究是具有科学依据的。

2.2 公共因子的提取与命名

（1）方差贡献率及公共因子数的确定。在确定使用因子分析法具有可行性的基础上，就可以进行下一步骤，计算各因子的特征值及其方差贡献率。第一公共因子解释了原始变量总方差的48.731%，第二公共因子解释了15.882%，第三公共因子解释了15.088%，第四公共因子解释了8.837%。因此，前四个公共因子解释了总方差的88.538%，可以反映原始变量的绝大部分信息，因此可以被选取作为公共因子。

（2）旋转因子载荷矩阵及公共因子的命名。我们将上文提取的四个公共因子用F1、F2、F3和F4表示。

因子F1主要体现了净利润增长率、存款增长率和贷款增长率，其因子载荷分别为0.936、0.918和0.808，说明公共因子F1主要反映商业银行的发展能力，因此我们将它命名为发展能力指标。因子F2主要体现了成本收入比和净利差，其因子载荷分别为0.821和0.721，说明公共因子F2主要反映商业银行的盈利能力，将其命名为盈利能力指标。不良貸款率和拨备覆盖率在因子F3上的载荷较大，说明F3主要体现银行的安全性，将其命名为安全能力指标。流动性比率和存贷比在因子F4上的载荷较大，说明F4反映了银行的流动性，因此把其命名为流动能力指标。

2.3 得分的计算与排名

（1）因子得分系数矩阵与得分函数。银行四个能力因子的得分，具体计算方式为：

F1=0.019X1+0.059X2+0.299X3+0.294X4-0.231X5-0.046X6+0.292X7+0.180X8+0.057X9

F2=0.050X1-0.042X2-0.270X3-0.086X4+0.595X5-0.317X6-0.068X7+0.082X8+0.293X9

F3=0.840X1-0.119X2-0.021X3+0.288X4+0.244X5+0.201X6-0.035X7-0.046X8-0.126X9

F4=-0.096X1+0.917X2-0.203X3+0.057X4-0.207X5-0.165X6+0.119X7-0.098X8+0.136X9

由上面得出的计算公式，我们可以得出每家银行四个能力因子的分数，在此基础上，根据之前步骤计算出的各个因子的方差贡献程度，我们可以得到有关每家中小银行综合盈利能力的得分函数，即：

F=48.731%F1+15.882%F2+15.088%F3+8.837%F4

3 提升中小股份制商业银行盈利能力对策建议

3.1 明确自身市场定位，走差异化发展道路

中小股份制商业银行要合理进行市场定位，突出产品特色，走差异化发展道路。中小股份制商业银行要根据银行本身的经营管理水平以及自身的服务特色，再根据当地的经济发展情况和所处的社会环境，并结合金融业务发展的方向和空间拟定重点服务对象以及合作伙伴，在实事求是的调查研究基础上，明确自身的市场定位，走特色化的道路，尽量避免与大银行进行恶性竞争。中小股份制商业银行可以把市场定位建立在以中小企业为主的目标客户上，这样一来，就可以与一些国有大银行在业务上的针对点错开，开拓更多服务于中小企业的业务，而不是把业务集中于国有大银行关注的重点行业，重点项目或者重点企业。中小股份制商业银行将以这种经营模式获得广阔的发展空间，在为中小企业提供个性化服务的过程中，逐步渗透甚至占领整个中小企业市场，这将有利于其获得超越现状的可观的经济收益，从而可以实现其自身的发展壮大。

3.2 建立合作联盟，在合作中获得规模优势

从中小股份制商业银行目前的情况来看，一来在综合实力上难以与国有商业银行在同一领域或者同一业务上匹敌，二来在针对当地的本地化经营上，也没有地方商业银行的专业性强，因此，中小银行只有通过跟国有商业银行进行业内合作，取之精华去之糟粕，才会换来光明发展的愿景。在中小银行网点少，客户少，规模小的最大问题上，可以与其他中小股份制商业银行建立合作联盟的关系，秉持共同发展战略，并特色化地集中发展优势产品和服务，从而实现在现代金融服务的范畴内全方位的创新和提升。对于建立合作联盟关系主要是为了能够拓宽服务渠道，以更少的成本构建市场网络并实现资源共享，与此同时，依靠优质服务来留住客户。另外，除了中小股份制银行的业内合作，还可以通过与大银行或者其他非银行金融机构进行合作，通过建立合作伙伴关系提供中间服务，从而发挥优势合作供应。一般来说，譬如零售产品和琐碎服务都是大银行不太重视的环节，中小股份制商业银行可从这方面着手建立民营平台，加强此类服务环节，从而突出合作中的优势，以增加自身的规模效益。

3.3 开拓金融创新，实现业务多元化，实施品牌战略

中小股份制商业银行应该在满足当前市场需求的基础上结合自身情况，着重开展业务多元化建设，积极进行金融创新，开拓新的利润增长点。

首先，在相关法律法规、政策许可的范围内适当扩大银行自身规模，开拓资金来源新渠道，顺应新时代，大力发展个人消费信贷等各种形式的个金业务。

其次，要加大对发展潜力巨大的中间业务的培育力度，促进中小银行业务多元化发展，打破以往存贷业务占比巨大的风险抵御能力较弱的经营模式。因此，中小银行可以从以下几个方面来开展中间业务：

第一，硬件的保障，也就是在金融基础设施建设上要落实好。要擅于应用时代新科技，推动银行业务向自动化、信息化以及电子化方向发展，同时也要重视信息安全问题，要通过各种技术手段来保证客户的信息以及资金安全，为客户提供安全高效便捷的服务。第二，将金融创新贯穿于经营发展的全过程。在新的时代背景下，中小银行应该趋利避害，通过合作联盟渠道，与不同金融机构在不同市场上展开合作，努力构建一站式金融超市，为客户提供更加全面优质的服务。第三，顺应金融深化改革浪潮，抓住发展机遇。中小银行要提高挖掘利润增长点的能力，要因材施法，为不同的客户提供不同的服务，特别是对于对公客户以及高净值的个人客户，除了提供基础服务外，要尽可能地向他们提供一些高附加值的服务，延长服务的产业链，以争取获得较高的利润回报。

最后，中小银行要树立品牌意识，打造良好的品牌形象，提高市场知名度。企业可以通过提供优质服务等方式来得到广大客户的信任与支持。

3.4 建立有效风险控制机制，提升资产质量

中小股份制商业银行的粗放盈利模式重量不重质，致使我国商业银行资产质量差，不良贷款率高。跟过去相比，我国银行在控制不良贷款规模方面已经取得显著成效，比率较过去明显下降，但短板仍然存在，诸如地方政府融资平台等潜在不良贷款仍然没有根除。因此，中小股份制商业银行要建立有效的风险控制机制，要建立健全风险管理体系，使用巴塞尔协议最新度量方法，对商业银行的信息披露进行规范，加强对各个主体在各个环节可能损害银行利益的不当行为的监管力度。

3.5 加强精准风控，提高资金利用效率

中小股份制商业银行要加强精准风控，重点解决风控部门在数据、算法以及計算能力不足等方面的问题。要发挥科技在风控过程中的作用，银行不仅要加强对大数据风控平台建设的投入，也要提高风控人员的风控技术水平和能力，使他们能够娴熟地运用大数据、云计算、人工智能、区块链等技术，改善风控方式。这样，银行不仅能实现对金融新业态及日常行为的监控，及时发现重大银行安全问题，而且也能通过精准计算，把流动性比率和拨备覆盖率等指标控制在最佳状态，提高银行资金利用效率，从而提高银行的盈利能力。

参考文献：

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[5] 吴汉钦.我国商业银行盈利能力影响因素研究 [D].福州：福建农林大学，2017.

[作者简介] 何亮（1974-），男，湖南株洲人，副教授，青海民族大学经济学院副院长（挂职），金融学博士，研究方向：国际金融、货币银行；通讯作者：崔坤宇（1994-），男，山东青岛人，金融硕士，研究方向：商业银行；谢佳燕，女，学士，研究方向：金融学。