我国商业银行开展投行业务的风险控制研究

黄志宏

摘 要：伴随着国家经济水平的日渐提高，我国商业银行的业务范围进一步扩大，在诸多方面为企业、组织、个人等带来了经济上的支持，然而，银行业务多样化、丰富化的转变也同样带来了巨大的考验和挑战。尤其在银行开展投行业务时，其风险不容忽视。本文试对我国商业银行开展投行业务的风险控制进行探究，旨在为今后银行企业的发展提供力量支持。

关键词：商业银行 投行业务 风险控制

前 言

银行，是依法成立的经营货币信贷业务的金融机构，是商品货币经济发展到一定阶段的产物。作为金融机构之一，按照类型可以分为政策性银行、商业银行、中央银行、投资银行等等，职责上的不同也使得它们各有区分，其中以工商银行、农业银行、建设银行、邮政储蓄为主的商业银行具有诸多功能，如今随着人们消费观念的转变，以及企事业发展方向的变革，使得银行发挥出了更多的经济效用，然而，也给银行经济与国家经济带来了更多的风险，影响了社会的和谐稳定建设。为了最大程度地规避风险，银行必须做好业务发展的各项环节，目前投行业务的开展已经成为了必行之势，只有做好风险控制的研究工作，才能保障投资的有效。

1.商业银行开展投资银行业务的现状

“目前，我国商业银行对开展投资银行业务高度重视，商业银行兼营投资银行业务已初露端倪”[1]，但是需要注意的是，由于我国商业银行在投资业务方面还属于起步阶段，所以势必会存在一定的问题和疏漏，只有做好相关工作，才能保障投资业务的安全与稳定，为此，只有了解当前投资银行业务的现状才能够有的放矢。

1.1我国商业银行的投资业务过于单一

目前我国商业银行的投资业务基金数额巨大，以工商银行为例，当前我国工商银行投资银行的股权融资已超过200亿元，然而，在结构实施调整的过程中需要注意到，我国商业银行投资业务的内容过于单一，与国外银行相比缺乏创新、发展进程缓慢，不仅如此，我国当前的市场缺乏流动性，不公开透明，以至于缺少符合业务发展与时代进程的投资银行业务，出现了发展规模以及发展项目上的限制，难以满足市场的需求。

1.2我国商业银行的投资业务缺少秩序

一直以来，我国都缺少关于商业银行投资业务的法律法规，为此很多商业投资行为没有相应的依据做指导，当前我国市场出现了不良竞争的局势，甚至使得诸多投资银行业务结构混乱、运行低效，这种缺乏秩序的银行投资业务不仅不能给市场带来良好的经济发展，甚至会影响未来的稳定社会建设。

1.3我国商业银行的投资业务布局分散

投资业务任重而道远，要想保障银行投资业务的效益，就必须确保其具有良好的布局，然而当前我国商业银行缺乏经验丰富、专业性强、业务水平高的投行业务人员，为此导致我国投资业务的整体发展低下，加之布局分散、缺少专业的管理经营，导致其核心竞争力不足。

2.我国商业银行投行业务面临的风险点和风险控制策略

2.1我国商业银行投资业务面临的风险点

“在投行业务开展的过程中，个别经办机构尽职调查报告未充分披露重大事项和风险信息，报告内容及结论与实际情况出入较大，未能如实准确反映项目真实情况。”[2]这就导致我国商业银行在进行投行业务时不能制定良好有效的投行策略，另一方面，我国大部分经办机构在进行融资客户的资金申请时并没有对其进行严格审核，为此常常会出现投行业务过程中资金的用途与合同签订背道而驰的情况，这些都给投行业务的发展带来了诸多不利影响。不仅如此，市场当前缺少相应的法规，也使得投行业务出现了混乱的情况，投行资金越多，在管理时难度也越大，没有规范有序的行业条例做依托，投行业务不仅不能充分发挥优势，反而存在诸多风险。

2.2我国商业银行投资业务的风险控制策略

2.2.1做好投行理财的相关调查工作

“加强客户基本信息的实地调查和核查，保障信息的真实性，严格按照企业经营情况测算资金需求”[3]是保障我国商业银行减少投行业务风险的首要策略，只有在充分了解客户信息、明确客户融资目的的情况下，银行才能对融资的真实可靠有所把握，减少融资过程中出现的各项问题。

2.2.2加强对投行理财的监管

要想有效避免合同约定的融资资金与实际用途不符的情况发生，我国商业银行就必须在投行业务中加大自身对理财资金的监管力度，首先，银行要确保融资企业符合国家监管机构的要求及规定，其次，在企業提取了投资理财资金后，银行要随时对其进行监管，对资金用处了然于胸，以防企业将资金用途违反合同的相关要求，与实际签订的内容不符，如用于信托计划、股市等合同禁止项目，只有确保监管流程的顺利有效，才能对资金实现利益最大化。

2.2.3储备人才力量，加强产品管理

“随着大量投行理财产品的不断到期和新风险的不断暴露，我国必须进一步加强对存续期理财产品的监测和日常管理。”[4]只有这样才能确保产品处于常态状态下，减少风险隐患的存在。另一方面，我国商业银行要提高投行业务的风险控制力度，就必须具备拥有专业水平、丰富经验的精英团队，在经验丰富、能力突出的业务人员面前，各项问题才能迎刃而解，为此我国商业银行需要加强人员审核、注重人才培养，力求建设一支高效率、高能力、高素质的团队，为投行业务保驾护航。

3.结论

“在国际银行混业经营的大背景下，我国商业银行的投资银行业务作为其中间业务的重要组成部分，近年来获得了蓬勃发展。”[4]这也就意味着我国投资银行业务已经成为了必行之举，能够有效地推动市场经济的发展步伐，然而，我国商业银行也必须认识到投行业务恰如一柄双刃剑，如果用不得法，将会给自身发展及社会发展带来巨大的消极影响。为此，我国商业银行需要加大管理力度，加强自身业务，将投行业务的风险控制到最小，以期为市场的良性发展和社会的稳定建设做出贡献。

参考文献：

[1] 田韬.我国商业银行投资银行业务风险管理研究[J].中国管理信息化，2015（24）.

[2] 李艳.商业银行开展投资银行业务的风险——收益探析[J].财会月刊，2016（15）.

[3] 刘晓瑜，王正遵.简析我国商业银行投资银行业务风险管控[J].时代金融，2016（06）：87.

[4] 赵聚辉，徐晶，黄颖.我国商业银行开展投资银行业务的协同效应研究[J].辽宁师范大学学报（自然科学版），2016（01）：23-29.