金融创新视角下洛阳市金融业发展路径选择

[摘要]金融是现代社会发展的命脉，现代经济增长的有力保障，而地方金融既承担着服务地方经济的重要任务，又与地方经济发展息息相关。本文以界定金融创新的内涵为出发点，在全面剖析洛阳市金融业发展现状与困境的基础上，从整合金融资源、发展融资担保、搭建信息平台三个方面提出促进洛阳市经济发展的实施路径。

[关键词]金融创新；发展路径；洛阳市；金融业

[中图分类号]F8327[文献标识码]A[文章编号]2095-3283（2018）07-0129-03

Path Selection of Financial Development at the Angle of Financial Innovation in Luoyang

Li Jing

（Henan University of Science and Technology， Luoyang 471023， China）

Abstract： As the lifeblood of the development of modern society， finance serves as the powerful guarantee of modern economic growth， and local finance not only bears the significant task of serving the local economy， but also is closely related to the development of local economy This paper takes the definition of financial innovation as the starting point， and then on the basis of a comprehensive analysis of the current situation and difficulties of Luoyangs financial industry， it suggests three implementation paths of promoting the economic development of Luoyang： integrating financial resources， developing financing guarantee business and building information platform.

Keywords： Financial Innovation； Development Path； Luoyang； Financial Industry

[作者简介]李靖，河南洛阳人，助教，经济学硕士，研究方向：金融创新。

[基金项目]洛阳市社会科学规划重点项目（项目编号：2018A010）；河南省教育厅人文社科研究项目（项目编号：2018-ZDJH-107）；河南省社科联、经团联调研课题（项目编号：SKL-2017-3191）。金融是现代经济的核心，是经济平稳发展的重要支撑。近年来，洛阳市大力实施“引金入洛”工程，旨在不断推进金融领域的改革与创新，洛阳市金融业因此得到了长足发展，但仍然面临金融资源紧缺、资本市场发展滞后、金融服务体系不健全等困境。2017年4月1日，河南自贸区正式挂牌成立，涵盖郑州、开封、洛阳三个片区。金融创新作为自贸区建设的重要内容之一，不仅为自贸区建设奠定坚实基础，也为河南省实现经济崛起提供重要支撑。河南自贸区获准建设是洛阳市获得的重大国家战略机遇，如何有效把握自贸区“先行先试”带来的政策紅利，通过不断深化金融领域改革与创新促进经济发展，打造内陆经济开放新格局，成为洛阳市亟待研究与解决的问题。

一、金融创新的内涵

20世纪60年代，金融创新出现在西方国家金融业竞争日趋激烈的时期。关于金融创新的内涵，国内外学者进行了广泛的研究，但尚未形成统一的定义，现有的解释大多是根据经济学家熊彼特在1912年出版的《经济发展理论》一书中提出的观点衍生而来的。

熊彼特认为“创新是指新的生产函数的建立，也就是企业家对企业要素实行新的组合。”即某种因素的刺激会使企业家对企业要素进行重新组合，从而获得新产品的生产、新技术的应用、新资源的开发、新市场的开辟、新组织方式的实行等，以期满足消费者不断变化的需求。基于此，国外学者对金融创新进行了深入剖析，对其含义的界定可以总结为宏观、中观和微观三个层面。宏观层面认为金融创新是金融业发展史上任何一次重大历史变革的发生，中观层面认为金融创新是金融机构为适应日新月异的经济发展状况，通过产品、技术或制度的创新改变金融中介的功能，而微观层面则认为金融创新仅指金融工具的创新。根据熊彼特的创新理论，我国学者将金融创新归纳为金融制度创新、金融业务创新以及金融组织创新。

二、洛阳市金融业发展现状及存在的问题

据洛阳市金融部门统计，截至2017年末，洛阳市金融机构人民币存款余额53186亿元，较年初增长67个百分点，其中境内住户存款余额25803亿元，增长91个百分点。金融机构人民币贷款余额34743亿元，较年初增长154个百分点，其中境内住户贷款余额10605亿元，增长245个百分点。2017年末数据显示，洛阳市拥有228家各类金融机构、11家上市公司、40家“新三板”挂牌企业以及169家中原股权交易中心挂牌企业。此外，2017年洛阳市发起政府引导基金11支，总规模3494亿元，资本市场融资4061亿元，保险公司保费收入1425亿元。

近年来，洛阳市政府及金融办纷纷出台多项政策和实施办法推动金融业发展，2017年金融工作更是取得了突出成绩。首先，“引金入洛”工程加快实施，成功引进10家金融机构，构建以国有和地方性商业银行为主，证券、保险等金融机构并存的金融体系工作成效明显。其次，工行、农行自贸区科技支行挂牌成立，中信银行、洛阳银行等筹建自贸区科技支行的工作也在积极推进。再次，伊川农商行获批发行省内首只“三农债”，洛阳银行成功发行省内首单绿色金融债券，使资本市场的发展取得新的突破。最后，积极开展还贷周转金业务、“政融保”项目，不断推进金融业务创新。然而，与我国发达省份相比，洛阳市金融业仍然较为落后，无法满足经济社会发展需求，主要面临以下发展困境：

（一）金融资源供给不足

2017年洛阳市GDP 43431亿元，人均GDP 63750元，高于河南省人均GDP 47130元的水平。2017年全年洛阳市居民人均可支配收入22835元，高于全省人均20170元的水平。可见从全省范围来看，洛阳市具有较好的经济发展和居民收入水平。然而，洛阳市仍存在金融资源供给紧缺的问题。首先，金融机构贷款余额偏低。截至2017年末，洛阳市贷款余额34743亿元，仅占河南省人民币贷款余额4174331亿元的83%。其次，保费收入占比偏低。2017年河南省保险公司保费收入202007亿元，洛阳市保费收入1425亿元，仅占全省71%，且保费收入部分流出洛阳汇入区外总部，对本地经济建设未能起到较好的支持作用。最后，上市公司数量较少。2017年末洛阳市仅有11家上市公司，而全省共有116家。由此可见，洛阳市金融资源供给情况不容乐观，与全国发达地区相比还有很大差距。金融供给不足反映出洛阳市金融发展基础条件欠佳，成为限制其金融业发展和金融体系完善的制约因素。

（二）金融体系不健全

金融机构是开展金融业务创新的主要力量，多元化的金融体系构建有利于其根据不同发展问题开展有针对性的业务创新。截至2017年底，洛阳市拥有金融机构228家，从数量来看水平偏低。机构类型以国有商业银行、地方性商业银行为主，从结构来看不够多元化。尤其是融资担保机构发展缓慢、覆盖面小，对克服小微企业和“三农”融资难、融资贵的发展瓶颈尚未发挥其应有效力，而开展融资租赁业务的金融机构更少，难以满足经济转型期对融资总量增加、融资模式多样化的迫切需求。同时，洛阳市现有金融机构业务类型较为传统单一、规模较小，自身金融服务能力偏弱，无法更好地服务地方经济发展。同时，洛阳市银行业金融机构基本实现县域机构全覆盖，但大部分保险业机构、证券业机构以及小额贷款公司等非银行金融机构仍停留在市级层面，尚未渗透到县域地区，致使金融机构基层服务能力欠缺。因此，洛阳市金融体系仍以间接融资为主，金融服务领域存在空白，尚未构建健全发达的现代化金融服务体系。

（三）金融信息不对称

目前，洛阳市金融业发展过程中存在较为严重的信息不对称现象。这种不对称问题既存在于政府和企业之间，又出现在银行与企业之间，也在政府和银行之间发生。政府和企业之间的信息不对称是指企业对政府出台的帮助其融资的各类政策不够了解，大部分企业过分关注市场情况，而忽视政府发布相关政策和奖惩措施的动向，致使企业无法从各项政策中获得支持，政策的效力也得不到有效发挥；银行与企业间的信息不对称源于征信体系建设落后，企业作为融资主体信用意识不强，银行对企业尤其是小微企业信用情况无从了解，影响资金融通效率；政府和银行间发生的信息不对称主要是因为二者之间缺乏有效沟通信息的共享平台，虽然洛阳市金融办已建立融资项目库且政府各相关机构均掌握企业重要数据，但银行往往对这些信息知之甚少，导致二者之间信息沟通成本增加。

三、洛阳市金融创新发展路径选择

面对国际经济形势复杂多变、国内经济发展进入新常态、区域开放竞争愈加激烈的情况，我国对内提出了加快自贸区建设的思想。金融创新不仅是河南自贸区金融改革的重要内容，也是促进洛阳市金融业发展，进而带动经济崛起的有力推手。

（一）整合金融资源，健全体系构建

在当前金融资源供给不足、金融体系不健全的背景下，洛阳市应着力整合金融资源，积极引入不同类型金融机构，以期增强金融服务能力，健全金融服务体系，更好地服务本地实体经济。在整合金融资源方面，地方商业银行作为优化本地金融资源配置，支持地方经济发展的重要力量，要加大对重点产业集聚区、战略新兴产业的支持力度。利用自身资源和加强同业合作，在金融服务与产品上不断创新，拓展资金投放渠道，增强服务实体经济的能力。在健全金融体系方面，一是以引进银行、保险、证券、基金等金融机构为重点工作，政府出台优惠政策与奖励支持，加大引进各类金融机构的力度，并且鼓励外资银行在洛阳设立分支机构。对证券公司、风险投资、股权投资、各类产业发展基金等投资机构与直接融资机构的引进要高度重视，鼓励其在洛阳设立分支机构或开展业务，以促进本地资本市场的发展壮大和直接融资规模的不断提升。二是整合本地金融资本，发展壮大地方金融主体。具体而言，可积极推动洛阳银行上市，鼓励引导民间资本参与农信社改制，支持各地方法人金融机构加快发展步伐，提升市场竞争力。

（二）发展融资担保，破解融资难题

目前，小微企业和“三农”普遍存在融资渠道单一、融资成本高的发展瓶颈，而融资担保是破解其融资难、融资贵问题的重要手段。从国家到河南省再到洛阳市都出台了促进融资担保行业发展的实施意见。要大力发展融资担保业务，首先，政府需发挥其引领作用，积极推动其控股、参股的融资担保公司通过争取转向资金支持、接受股权投资、吸纳民间资本等方式实现规模扩大和转型升级。其次，利用政策引导设立专业性融资担保机构，结合洛阳市产业结构与特色开展针对性融资担保服务，促进产业发展。最后，吸引民营资本参与到融资担保行业，并对现存的合法经营民营融资担保机构给予支持，鼓励其通过引入战略合作伙伴、兼并重组、股权合作等方式实现可持续发展。此外，在现有融资担保行业发展滞后、融资担保机构数量有限的情况下，要充分发挥现有机构的业务创新能力，鼓励其有针对性地开展“担保+资产管理”、“担保+融资租赁”等创新业务。

（三）搭建信息平台，完善征信体系

为有效解决金融市场上的信息不对称问题，需要以政府为主导建立公开、透明的金融服务综合信息平台，积极收集资金供需信息，有效衔接投融资主体，从而提高企业信用贷款比例，降低融资成本。一方面可以通过提高政府各部门对金融机构的信息开放程度，缩短企业获得信贷服务的时间。另一方面可以通过对政府各部门项目库的认真对比、分析，为不同项目争取金融机构的有针对性融资支持，提高企业获得融资服务的准确率。征信体系的建立是消除信息不对称的有效手段。因此，要加快搭建信息共享平台，建立涵盖企业、个人、农户等各类信用主体的征信体系，尤其要重视小微企业的有效接入，从而促进征信体系的健全完善。同时，利用大数据、云计算等技术开展大数据征信，对互联网金融积累的大量数据进行充分挖掘与利用，以补充传统征信方式难以满足社会发展需求的不足。此外，推动信用评价指标的完善，建立公共部门信息共享机制，在征信体系中引入非银行信息指标，激励融资主体诚信借贷，优化金融环境，推进金融业繁荣发展。

[参考文献]

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