论中小企业融资风险控制

摘 要：改革开放至今已有几十年的时间，这几十年来伴随着中国经济的快速发展，我国中小企业数量也在不断增加，其在国民經济发展中起到至关重要的作用，同时，中小企业也存在着一些不足，如中小企业的管理水平不高、经营规模小、抗压能力较弱等，这些问题都导致中小企业在融资方面存在着风险，如何合理控制中小企业融资风险，成为目前中小企业稳定发展的关键。本文从分析中小企业融资的特点及意义出发，结合中小企业融资存在的问题，对中小企业融资提出几点措施和建议。

关键词：中小企业；融资风险；控制

目前，我国中小企业的数量已经达到1亿户左右，占全国企业总量的99%，中小企业解决了我国75%的就业岗位，为国家创造税收收入占到总税收收入的50%。通过对以上数据的分析，我国中小企业在国民经济增长中占有重要的地位，而企业融资无疑是加快中小企业发展的重要手段，加强企业内部管理、培养融资方面人才、提高风险管理意识，都是控制融资风险的解决途径。

一、中小企业融资特点及意义

1.中小企业融资的特点

中小企业融资和大企业相比存在着一些难度，其本身经营规模相对较小，经营方向多变，企业面对经济危机的承受能力有限，这些缺点都制约了中小企业融资。中小企业和大企业在融资方面存在着三点差异，具体表现在：第一，在融资渠道方面，中小企业融资大多来源于内部资源，在融资渠道上受限；中小企业通过设备融资租赁、商业信用等渠道，这些渠道来源于非金融机构或者民间；第二，在融资方法方面，中小企业的融资方式主要依靠银行或金融机构贷款的债务融资方式；第三，在融资规模方面，中小企业的融资规模范围小，主要通过短期贷款，这类融资特点是频率高以及资金流动快。目前我国中小企业分为制造业、高科技行业、服务业、社区型几大类别，而这些行业的中小企业融资具有各不相同的特点：对于制造业中小企业来说，企业对于资金的需求数量较大，而资金周转率不高，对于融资的困难相对也就越大，同样，融资风险也随之增大；高科技行业的中小企业，其经营资金投入较多，产品研发的创新率提高，随之产生的回报率也跟着提高，此行业中小企业对于资金的融资要求也更高；针对于服务业中小企业来说，它的主营业务主要在经营产生的促销及贷款方面，但是由于服务型中小企业对于资金需求量不高，资金使用频繁且流动性强，融资的风险也就较低，更容易取得融资的机会，轻松地取得银行的贷款；社区型的中小企业根据其本身的特性，大多是街道范围内具有公益性的组织，它的资金来源是通过集资产生的，另外因为政府部门对于社区型中小企业的大力扶持，取得政府扶持基金也更容易。

2.中小企业融资的意义

中小企业的融资目的从根本上来说，是通过取得的资金来进行合理规划，将资金运用到生产经营中从中获得更大的利益；而中小企业通过各种融资途径获得资金支持，存在着一些风险，对于融资风险的把控就显得尤为重要，怎样合理控制风险、规避风险，是中小企业融资管理的前提，同时也是中小企业稳步发展的基础。在中小企业内部建立健全企业信用管理制度，针对金融机构建立风险预测及善后工作，在企业内部创建自身防范风险部门，这些都是合理控制防范风险的解决途径。

二、中小企业融资存在的问题

1.中小企业对于国家政策理解能力差

中小企业在生产经营过程中，其稳定性和大企业相比存在着差距，国家相关政策的变化，会影响到中小企业的经营及融资问题，对于国家政策的理解和做出相应对策方面，中小企业的反应较慢，这也就导致了中小企业的融资风险加大，不利于企业的长期发展进程。例如，面对国家对于银根的收紧政策，各个银行机构对于发放贷款的额度都会相应减少，而对于中小企业来说，将会面临着银行压贷和收贷现象，随之发生贷款利率上调的情况，加大企业融资风险，甚至出现资金链连接不上，为企业经营活动带来障碍。

2.中小企业融资风险意识不强，管理水平较弱

中小企业内部管理混乱，管理流程不完善，管理者管理意识不强，人员综合素质偏低，这些因素都导致中小企业的风险防范意识缺乏，企业融资没有合理的规划，预见性较差，对于市场环境的变化，不能及时做出评估和迅速给出应对策略，一味地依赖于融资，预防措施做得不到位，这些现象导致中小企业生产经营遇到瓶颈，对于企业长期发展造成不利的局面。

3.中小企业直接融资造成融资成本加大

中小企业因为受到诸多因素制约，大多数企业都是采取直接向银行借贷的方式进行融资，这类融资会导致融资成本加大，企业面临还本付息的多重问题，为企业经营带来负担；如果在国家政策变化的情况下，各大银行收紧贷款额度，提高贷款利率，对于中小企业的贷款条件多加限制，就会使中小企业贷款困难，无法解决企业资金问题而减少企业利润率，严重影响到企业发展方向。

三、中小企业融资风险的措施及建议

1.改善中小企业内部管理，合理控制中小企业融资风险

中小企业融资风险控制，需要对企业内部管理进行改善，增强管理者对于融资风险的防范意识，建立健全合理的内部调控制度，提高企业内部管理及控制风险的能力，只有这样，才能提升中小企业的发展空间，实现长期发展战略。在中小企业内部不断完善企业内部管理，严格把控资产周转率，产品库存的管理要细致严格，降低存货的库存量，提高存货周转速度，加快资金利用率；对于应收账款的回款速度也要监管到位，可以实施相关销售让利的方法，给客户一些信用政策，加快应收账款的回款率；这些举措都是为了降低企业经营风险，只有对于内部管理制度的把控，才能最大限度的控制融资风险。

2.加大中小企业内部技术研发力度，降低中小企业融资风险

目前，国家出台一系列政策促进中小企业发展，目的为了将企业向实体经济过渡，而中小企业要充分利用这些优惠条件，为企业发展助力，具体实施方案有三部分：第一，国家为了扶持企业对于研发技术的开发，在2017年出台了企业所得税加计扣除的优惠政策，将原来企业研发项目在企业所得税中加计扣除比例从50%扩大到75%，而企业所得税缴纳比例从原来的25%下调到15%，这些税收优惠政策的出台，体现了国家对于研发技术的重视，企业更应该加大对自身研发技术的开发，使企业符合国家税收优惠条件，享受到税收优惠，降低企业税负；第二，国家对科技行业的中小企业，出台了增值税优惠政策，明确规定，嵌入式软件产品增值税所享受的税率超过3%时，实行先征后退的优惠政策，中小企业要将开发重点侧重于嵌入式软件产品上，在享受增值税税收优惠的同时，为企业减少税收支出，利用减少的资金进行生产经营活动；第三，完善中小企业风险管理体制，从审贷分离体制、集中办理信用贷款审批制度、企业信息共享模式、责任风险金体制几个方面进行建立和完善，而责任风险金体制的建立尤为重要，在向商业银行申请贷款融资的同时，实行责任风险金注入的方法，由投资人注入相应的资本金，所承担的风险、获得的收益和申请信贷模式相联系，这种注入方式，能够提高投资人的责任心，降低企业融资风险。

3.增强企业管理员工的培养，规避中小企业融资风险

中小企业受到其自身经营规模的影响，企业内部建立专业的融资团队很困难，而聘请融资管理机构管理融资问题成本较高，所以增强企业内部管理人员对于融资风险的培训就至关重要，可以加强对公司员工的风险培训，与专业的融资机构建立合作联系，在中小企业遇到问题时进行交流沟通，借鉴这些专业机构的管理经验，利用融资机构的专业知识，作为中小企业员工培训的基础，不断增强企业融资风险的防范，降低企业融资压力，为企业健康发展助力。

4.提高中小企业管理层对于融资风险的管控意识

一些中小企业的管理层没有意识到企业内部管理人员培训在企业发展中的重要性，对于人员的培训重视程度不够，尤其是对于管理层自身的培训，造成员工工作积极性不高，导致中小企业管理层对于融资风险的把控意识和解决风险的能力较弱。当前中小企业要想解决这些问题，必须加强对于管理层的培训，打破传统的内部管理观念，注重对中小企业财务人员的风险意识培训，提高其风险把控能力。例如：风险预警机制的建立，风险反应处理体制的建立，对风险的评估制度建立等等。提高中小企业对于融资风险的管控，在企业内部创建合理的把控环境，信息资源实现共享，并做到各部门及时沟通，企业内部的监管和对风险的评价制度完善，给中小企业的发展创建有力的和后勤保障。

5.合理控制中小企业的资金需求量，减少企业融资风险

中小企业在创立融资战略前，要对企业进行整体的评估，将企业资产负债率、速动比率等财务数据进行分析，在企业出现负债经营的过程中，资产负债率越大，也就预示着企业承担风险的能力越弱，负债所产生的利息支出也就越高，企业对于筹资的风险性提高。合理安排中小企业产权比率，调整企业资本结构，将融资更好地运用到资本结构中，充分利用财务杠杆原理进行调整规划，分析企业财务信息，如果企业的收益明显高于负债成本，就应该调整债务资本结构；而当企业的收益低于债务成本时，要调整权益资本结构，以此方法来降低企业融资的风险性；此外，企业内部经营方向要明确，主营业务收入要侧重于高新技术、智能产业、互联网科技等领域，如高铁技术、智能手机、装备技术行业等。根据国家政策倾斜的行业作为经营发展方向，加大对于新能源、交通设施、科研技术等行业的投入力度，商业银行的贷款范围及额度也会随之加大。

四、结语

资金筹措是一个企业长期发展的必要条件，而对于中小企业来说，资金筹措的实施条件是融资，如何获取合理的资金来源，以较低的成本取得资金，及时把握商机，提高企业的综合实力，在激烈的市场竞争中位于不败之地，是企业管理者需要面临的选择；在中小企业的融资过程中，存在着不同层次的风险，企业对于融资风险的预测和控制，完善内部管理制度，加强对于内部人员的风险培训，充分利用国家优惠政策，合理控制资金需求量，这些都是防范、规避融资风险的途径，正确分析中小企业融资风险及把控对企业经济效益的提高具有重要的现实意义。

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作者简介：李晓红（1976- ），女，汉族，内蒙古兴安盟人，经济学博士，副教授，中级经济师，现为辽宁金融职业学院金融管理专业带头人