基于企业管理层视角的财务分析体系研究

宋艳慧

[摘 要] 财务指标是传统财务分析中十分重要的，形成的财务报告主要是综合分析和评价企业的运营、盈利、偿债等问题，但它不能很好地满足企业管理层的需要。文章基于企业管理层的实际需要，首先从管理层视角对财务分析体系进行简要论述，然后分析当前企业财务体系中存在的问题，最后提出企业有效构建管理层视角的财务分析体系对策。

[关键词] 企业管理层；财务分析体系；企业经营

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.28.140

1 管理层视角财务分析体系简述

（1）管理层职责。企业管理层的主要职责是统筹大局，为企业发展制定大方向，促进企业的快速发展。企业管理层的主要职责包括：制订实施企业经营计划，制定企业长期发展战略和目标、对企业资源进行分配和管理等。这里所说的管理层主要是指企业管理层中的决策层。根据上述管理层的这些职责，需要在进行财务分析的过程中，将管理层关注问题有重点、有方向、有层次地反映出来，使管理层可以更好地进行决策。

（2）管理层视角企业财务体系的重点。

①战略层面分析。在战略层面分析中包含3个，即宏观经济分析、行业分析、竞争战略分析。首先，宏观经济分析包括GDP变动、经济周期变动以及通货膨胀对企业的影响，另外还包括税收政策、产业政策、货币政策以及财政政策对企业的影响；其次，行业分析主要的内容包括：行业的生命周期和经济特性分析，行业获利能力以及行业竞争情况分析等，此外对行业龙头企业的指标分析也十分重要；最后，进行竞争战略分析时，需要分析与企业竞争适配的能力、资源、政策以及竞争环境等。[1]

②运营层面分析。在运营层面分析中包含4个，即风险管理分析、全面预算分析、企业业绩评价、现金流量分析。首先，风险管理分析，企业管理层根据企业的实际运营情况和战略目标，分析企业发展存在的风险和威胁，并为企业设定风险容量。风险管理分析指的是在识别风险事件的基础上，综合定量和定性分析，对风险事件的发生概率进行评估，同时评估风险发生对企业可能造成的影响，以此为企业管理层做出决策提供参考；其次，全面预算分析，也就是说比较分析企业的预算目标和实际预算执行目标，找出其中存在的差异，追根溯源，找到导致差异出现的原因，根据差异的特征制定相关的整改措施，如因内部原因导致，明确责任部门，可具体到个人，与业绩评价联系在一起。如因外部环境导致，应当分析该变化对企业的影响，并将其纳入企业预算编制中；再次，企业绩效评价，提供企业整体业绩评价和企业各部门的业绩评价；最后，现金流量分析，现金流量很大程度影响着企业的运营和发展，所以应当对企业的整体资金情况、净收益品质、偿债能力、支付能力等进行分析和评价。[2]

2 基于企业管理层视角企业财务体系中存在的问题

（1）数据来源单一。传统的财务分析体系存在数据获取单一的问题，它的数据基本上来自企业的财务报表，但是由于会计准则或者客观条件的限制，财务报表所提供的数据存在局限性，它在很多情况下并不能真实地反映企业的实际可用资源，因此以财务报表数据为基础进行财务分析体系构建，具有不可靠性和不科学性。另外，很多企业当前使用的财务分析体系的重点在于财务结果，这显然不能满足管理层需要，企业管理层需要的不仅是财务结果，同时还包括管理运营，财务人员进行财务分析时，需要将两者结合在一起，利用财务结果揭示问题，利用管理运营分析问题产生的原因。

（2）财务分析缺乏前瞻性。企业财务报表受到制约，通常情况下只披露已经发生的经济交易事项的结果，对于未执行或者未发生的事项的披露不是十分重视，因此在进行报表制作时，缺乏必要的前瞻性信息，管理层无法根据财务表进行未来决策。[3]此外，企业对货币的时间价值考虑不充分，通货膨胀这一重要问题未被考虑进去，这将对管理层决策产生影响。

（3）现金流量反映不充分。传统的财务分析体系，均未将现金流量作为重点分析对象，但是关于现金流量分析的指标不是很完善，有的企业甚至缺乏这一方面的指标。但是，对企业的发展能力、营利能力以及偿债能力进行分析时，必须依据企业的现金流量。如果不考虑现金流量，则不能客观地对企业经营情况进行评价，进而使企业面临财务风险。

（4）财务分析集中于货币指标。在进行财务分析时，很多企业当前使用的财务分析体系所用指标，绝大多数都是货币指标，定性指标以及一些非货币指标被排除在财务分析体系外。但是现实的情况是，货币指标更多的是企业历史经营成果、财务状况的分析，无法反映企业的价值和前景，这是导致当前的财务分析体系存在很大局限性的重要原因。

3 基于企业管理层视角构建财务体系的建议

（1）财务体系构建思路。对于一个企业来说，基于企业管理层视角进行财务体系构建时，首先应当分析企业自身的运行情况、管理环境以及战略目标，弄清当前企业发展中的短板和亟须解决的问题，也就是明确企业财务分析体系的构建目标。在目标确立后，应当以此目标为中心，对企业的组织架构进行规划和设计，架构合理才能确保权责统一的运行机制的形成和完善。在目标和架构问题解决后，要建立企业的数据收集以及分析能力。在这个过程中，信息化建设必不可少，应当构建信息化平台，建立管理会计系统，包括预算系统、管理仪表盘等，尽量满足管理层多维度分析需求。

（2）体系构建要素。基于管理层视角构建财务分析体系，就要站在管理层的角度，将管理层多个层面、多个角度的需要反映出来，如经营层面以及战略层面；获取财务分析需要的数据时，不应当局限于财务报表数据，应增加新的数据，如过程数据；财务分析体系除了揭示存在的问题外，需要明确问题发生的地方，以便管理层有针对性地制订解决方案；在分析指标的设置上，将非货币指标的比重加大；另外，将现金流量指标纳入其中，以现金流量指标为基础，对企业风险進行评估，对企业运营业绩进行评价；在分析的层次方面，立足企业的整体情况，以此为基础，分析和挖掘企业管理中的短板，在最终的财务分析报告中突出重点。

（3）体系人员配置。管理层视角的财务分析体系要想充分发挥其价值，需要配备所需的人员。具体来说，首先，配备财务分析人员。传统的财务分析体系并没有配备财务分析人员，因此分析水平有限。在配置专业财务分析人员时，应当保证其具有高超的财务分析能力，可以根据数据来源的不同，对数据进行科学的判断和修正。另外，专业的财务分析人员应当具备扎实的财务知识，并且可以始终保持客观性和中立性。其次，配置管理会计人员。企业应当对财务人员的作用有正确的认识，正确对其工作性质和工作地位进行定位，转变传统的“财务只是管钱、管账”的陈旧观念，对财务人员重新定位，将其视为业务伙伴。当前，随着信息技术获得迅猛发展，财务业务一体化已成为大势所趋，并在很多企业已经得到实现，在此背景下，管理会计应当树立高度的使命感和责任感，充分发挥自身的主观能动性，积极在管理中运用管理会计工具，促进工作的高效进行，更多地参与企业的管理和决策，促进企业管理水平的提高，充分发挥管理会计工具的价值。最后，配备数据源业务分析人员。数据源业务分析人员需要及时识别业务层面的数据异常问题，然后交由业务部门进行异常分析，将产生异常的原因查明，然后提出相关的整改措施，只有这样，才能对企业业务进行不断分析和整改，最终促进企业业务的提高。

综上所述，当前企业的财务分析体系中存在很多问题，不能满足管理层的需要。为促使财务分析系统的改进和完善，应当基于管理层视角，对现行财务分析体系进行完善，充分考虑领导层的需要，使其关注的问题均能在财务报表中得到体现，最终促进科学决策的实现。

参考文献：

[1] 王磊.论电力企业财务内部控制体系的构建——基于风险管理视角的分析 [J].企业导报，2014（20）：8-9.

[2] 张玮玮.基于企业管理层视角的财务分析体系研究 [J].中国商论，2017（33）：125-126.

[3] 杨景翔，曹晋川，许海浪.浅析管理者视角的企业财务分析 [J].卷宗，2016，6（3）.