我国P2P网贷平台经营困难的原因分析

[摘要]近年来，互联网金融得到快速发展，作为其中重要一员的P2P网贷频现“倒闭潮”，引起广大群众的关注。文章以网贷问题平台为视角，从内外部深刻剖析了平台经营困难的原因，进而推动P2P网贷良性持续发展。

[关键词]P2P网贷；困难；原因分析

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.20.194

2016年8月，国家发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，这标志着期待已久和备受关注的P2P行业监管细则终于正式出台。该办法严格定义了网贷业务的范围，详尽解释了网贷机构不能涉足的业务。

1 P2P网贷平台运营现状

截至2017年9月底，全国的P2P网贷机构为6093家，正常运营的网贷机构为2728家，问题平台为3365家，占P2P网贷平台总数的55.2%。其中，广东省、山东省、浙江省是问题平台集中爆发最为严重的地区。

2 P2P网贷平台经营困难的类型分析

网贷平台经营困难的类型集中于停止营业、难以提现、跑路这三类。停止营业的特点为：长期没有可投标；公告清盘；公告停止线上业务。难以提现的特点为：经营平台拒绝提现或限定提现金额。跑路的特点为：打不开官网，打不通400热线；联系不上用户反馈；客服QQ联系不上。

截至2017年底，停业及问题平台数4039家，关联到的投资人数57.3万人，占总投资人数比例3.7%，关联到的贷款余额332.9亿元，占总贷款余额比例为2.7%。

3 P2P网贷平台经营困难的成因分析

3.1 国家政策环境

第一，网贷监管政策的出台。P2P网贷经历了2014年的爆炸式增长，当时由于缺乏措施监管，各类P2P公司大幅增多。2015年7月，国家颁布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，该意见指明了互联网金融未来的运行方向，更好规范了互联网金融的发展准则，鼓励其在合规基础上开拓创新。2016年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的发布更加有力地规范了网贷行业发展。要求融资标的真实有效；明确要求资金实现银行存管；特别强调严禁触碰的13条；要求平台实行备案准入；投资标的小额分散。并提出一年的过渡整改期，对平台的合规提出了前所未有的严厉要求。

第二，下调利率。近年来，央行多次下调存贷款基准利率，使网贷行业面临的形势非常严峻。首先，银行的贷款利率要优于网贷行业的利率，银行利率的下调，使得通过网贷平台融资的客户数量大幅减少。其次，与银行的优质借款客户相比，网贷行业的融资者一般资信状况要差很多，通过网贷平台融资的风险提高，往往很多成为网贷平台逾期还款的人群，而且追讨难度高。

第三，行业进入限制少。一是众多企业及各路资本看到互联网金融的繁荣发展，都试图进入分一杯羹，其中不乏国有资本和风险投资资金，都看到了其发展的美好前景；二是由于在初期缺乏有效监管，导致平台草莽式繁衍，很多平台完全是畸形化产生和運行；三是网贷平台数量的野蛮式增长，导致各个平台在获取客户方面不遗余力，竞争异常激烈。大肆在电视、纸媒方面投入重金对自身做宣传，导致许多投资者轻信广告而导致资产损失。

第四，不健全的征信体系。健全的征信体系，是互联网金融稳固运营的中心环节。一是个人信用意识在我国比较淡薄。个人消费者的历史消费记录、还款记录不透明，信息不好挖掘，而且对违约后果不重视，国家对违约处罚力度也较轻。二是越来越多的企业开始意识到征信数据的建设对于企业发展的重要性，进而不断开拓自身业务以及数据收集与保存。三是网贷平台不能完全知晓借款者的信用状况。央行征信机构对接的一般是央行及部分小额贷款公司。对于网贷平台来说，难以掌握借款人的信用信息记录是发展的障碍。

3.2 行业竞争加剧

第一，直销银行的冲击。互联网理财慢慢进入人们视野并快速发展，直销银行也加入进来，成为新的竞争者。当前，我国主要包括传统金融机构建立的及互联网金融机构成立的直销银行。2014年2月28日，国内首家民生银行直销银行上线。它借助互联网这一渠道发掘客户，改变了原先实体网店的运营方式，为客户提供了简单、快捷的操作程式。2014年3月，兴业银行直销银行上线，顾客持中信银行、工商银行、农业银行、建设银行、招商银行等银行卡均可处理业务。2015年3月，工商银行推出“e-ICBC”，宣告其直销银行上线。它主要服务于个人和小微企业，积极开拓发展网络资产业务。我国首批批复的民营银行微众银行，主要服务于小微企业和个人，某些程度上缓解了中小经济体的资金需求压力。

以上情况表明，传统银行也好，新兴互联网企业也罢，都积极布局服务小微此项业务，对P2P网贷企业构成了强劲的竞争压力。由于传统银行本身资金雄厚，获客渠道比较成熟，风控技术娴熟，导致部分P2P网贷公司之间恶性竞争。

第二，典当行的有力竞争。典当行主要提供小额、短期资金服务，正好符合小微企业对资金的需求，而且借款灵活，操作便利。目前典当行的客户范围逐步扩大，由以前主要个人为主，扩大到广大的中小微企业，成为网贷行业的强有力竞争对手。由于网贷平台问题接二连三，不少投资者对P2P平台产生质疑，由此典当行与网贷平台问的替代效应逐步明显。

第三，来自“宝宝类”产品的竞争。当前的理财环境主要存在三个特点：一是大众有强烈的理财需求。很长时间以来，人们的闲钱基本唯一的投资渠道就是存银行获取低利息，对更高收益相对安全的理财产品十分渴望。二是金融机构的产品结构复杂。三是大多数人对理财知识知之甚少。没有太多的理财意识，对风险的把控能力相对比较低。

3.3 平台风险控制能力欠缺

第一，风险评估系统不成熟。目前，P2P网贷平台主要为纯线下模式、线下线上并行模式两种。放款前平台会对借贷者进行还款能力简单考核，但一旦贷款发放完成就难以了解资金的运用状况。有些网贷平台先将资金充裕者的资金纳入平台资金中，再去与借钱项目进行撮合，在没有进行资金存管的情况下，很容易出现资金池问题。甚至有些平台本身资金实力不足，挪用客户资金为己所用，乱象丛生，最后只能卷款逃跑。大多数网贷平台没有有效的风控监管模型，对借款人身份审查不严谨。稍稍有些负面新闻，就会招致挤兑潮，最终只能卷款跑路。

第二，网络安全技术缺乏。网络安全技术是影响网贷平台安全运营的保障。其一，P2P本身就是互联网金融的一部分，往往采用新技术，特别易出现故障。其二，计算机病毒、外部攻击、传输故障等都能引起计算机的系统崩塌，威胁登录账户和平台运行。因此，需要对平台提供足够的技术支持，特别是密钥和加密技术管理。但很多平台目前并没有这样完备的技术。

第三，网贷平台信誉缺失。网贷平台要想良性发展，必须重视其信誉。投资者和平台间本身就存在信息不对称的问题，投资者不清楚平台是否合规、是否规范运营。目前，相关网贷平台的文件正陆续出台，可以更好地对网贷平台进行评估和监管。

[作者简介]王雅琴（1981—），女，汉族，山西阳泉人，山西工程技术学院教师。