老年互联网理财发展影响分析①

李煜 刘婉莹 郝春雨 程英春

摘 要：随着互联网金融的快速发展，互联网理财尤其是老年理财越来越成为金融业研究的热点。本文首先从行业和政策两个方面对老年互联网理财发展现状进行了分析；其次分析了互联网老年理财对金融市场、金融机构和老年人自身的影响；最后提出了关于老年互联网理财的发展建议，有助于老年互联网理财健康发展。

关键词：老年人 互联网理财 现状分析 影响分析 主要建议

中图分类号：F724.6 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）10（b）-022-02

1 老年互联网理财发展现状分析

1.1 行业分析

我国老年互联网理财从开始起步，到现如今经过短短几十年的时间，形成以下几个特点：从服务主体的角度来看，大量互联网公司入场，但是养老金融业还是未能形成一个较为完整的产业体系，尚未能够支持养老产业；从服务产品的角度来看，主要还是以养老保险和一些通过银行销售的基金产品，较为单一。

初期，由于行业进入门槛低，大量企业进入市场，竞争异常激烈。在经过几年市场的检验，行业内已经没有多少发展机会了，几家实力雄厚的互联网金融企业得以保留，并且已经开始酝酿下一轮的互联网金融创新。

就目前这一段时期，我国不管是从提供服务的金融机构，还是从提供资金的投资者角度来看，老年理财的发展才刚刚起步。对于金融机构，能提供的服务和产品较为同质，主要是以通过银行销售的一些针对老年人的保本非浮动基金产品，形式各有不同，但是其内在运作模式和收益情况都大致相同，普遍具有产品单一、回报率低、缺乏针对性的特点。不过我国老年金融潜在市场巨大，近年来互联网金融企业也在纷纷创新并推出自己的养老金融产品交易平台，这些企业有的是金融机构投资建立，例如陆金所、人人贷、诺远资产等。有的则是互联网巨头利用自身的支付工具优势进入互联网金融市场，其中有支付宝、京东金融、腾讯理财通等。他们以引动支付平台对接医疗、水电、通讯等行业提供生活化的缴费服务，并以此为契机，意在将移动支付平台建设成为养老金融产品交易平台的入口。

1.2 政策分析

在制度政策方面，我国已经形成三支柱的养老体系，并且正在提高其中第三支柱的比例；老年人理财监管体系还需要完善；结合我国现阶段的经济发展状况而研究制定的养老服务体系包括了三个不同的组成部分，分别为一是由政府财政支持的社会养老金制度；二是由企业事业单位管理并运作的强制补充性养老基金；三是企业或个人自愿参与的养老基金。这三个部分互相支撑共同来服务我国的老年人。这三个部分从占比来看，政府财政支持的养老金制度和强制补充性的养老基金占了很大一部分，而其中紧紧结合资本市场的第三个部分却并没有得到很好的发展，根据世界银行的研究表明：将多数资金用于资本市场运作投资相比投资给政府作为财政，前者能得到更好的回报率。

为缓解我国政府在养老金方面的财政空账问题，对于养老金融服务进行创新发展具有重大意义，而将老年理财与互联网结合是十分必要的，应得到政策扶植。自从首次提出有关“互联网+”行动计划，政府各个部委下发许多与加快养老服务业创新的文件。如2016年《中国人民银行民政部银监会证监会保监会关于支持养老服务业加快发展的指导意见》，对于规范互联网金融服务专业性法律法规《中华人民共和国电信条例》《互联网信息管理办法》等。从这些文件法规的内容上来分析，不难看出政府有正在对养老金制度改革创新的一些创新的决心，他们都不约而同的关注了几个方面：如何让老年人更好的利用互聯网来管理自己的养老财富；如何才能激发资本市场发展出能更好为老年人提供服务的金融中介机构；如何能更好的管理规范金融机构的市场行为，防范老年人理财人为操作风险，更好保护老年人权利，树立良好的金融服务形象。

2 互联网老年理财的影响分析

2.1 对金融市场的影响

2.1.1 降低融资成本，节省融资时间

老年人手中拥有大量的积蓄和闲散资金，并拥有迫切的理财意愿，充分利用好这部分潜在资金，可以加速资金供求双方对接效率。并且，对于融资方来说，互联网理财的融资成本明显低于其他融资方式。然而，传统的融资方式还存在着申请过程过于繁琐、筹资风险高、使用限制条件多等缺点。

老年互联网理财的推进，使得投资者与融资方实现直接沟通，大幅降低了融资成本。互联网凭借着自身的高速信息传播优势，利用客户的网络信息和信用记录进行对比分析，从而节约了大量的人力、物力、财力成本。最后通过大数据与云计算的有机结合，判定风险系数，决定是否予以放贷。

2.1.2 推动利率市场化

目前，中国人民银行作为我国中央银行，承担着汇率政策与银行利率制定等工作。市面上理财产品的收益率同样采取银行最高利率的固定系数方式制定，这种方式存在着过多受银行利率控制的缺点，从长期来看，不利于我国的金融市场发展。然而，作为新型的理财模式“互联网理财”，凭借着产品品种多、灵活性强、利率高等优点在同类理财方式中脱颖而出。这无疑对计划经济体制遗留的利率形式产生了巨大的冲击，要求相关部门尽快进行政策优化，推动我国的利率市场化进程。

2.1.3 风险系数加大，对金融监管要求更高

互联网理财作为新型的理财方式，起步时间晚，发展速度快，对技术的要求较高，而国家还未建立全面的法律法规。

互联网理财属于货币的模拟交易，其特质不同于生活中的商品交易。目前我国法律法规尚不完善、技术水平有待提高、消费者个人金融法律知识匮乏、消费者理财维权意识不足，用户密码等重要信息保存不当，会引起个人信息泄露、资金被转移等现象的发生。这无疑对我国金融监管与金融法规的建设提出更高要求。

2.2 对银行等金融机构的影响

2.2.1 冲击传统理财业务，推动改革进程

众所周知，银行等金融机构的传统理财业务受我国互联网金融发展影响，遭受巨大冲击。互联网理财以其独到的创新理念、先进的经营方式、人性化的运营模式得到了社会公众的认可，也进一步促进了传统理财服务的改革，朝着人性化、惠民化、市场化的角度发展。传统理财业务也在充分利用服务周到细致等自身优势，不断提高自己的市场占有率。

2.2.2 商业银行盈利能力持续低迷，转型发展大势所趋

互联网金融的发展，使得互联网理财与商业银行之间竞争加大，银行盈利能力受损，也迫使商业银行围绕优结构、降成本、敢创新进行转型。

随着余额宝等互联网理财软件的上市，传统的银行柜台结算业务难以满足客户日益增长的需求，各大商业银行也在利用现代科学技术开展互联网理财业务的推广使用，极大地降低了银行的经营成本。同时，以“工商银行”为例，推出“工银融易联”“工银融e借”等互联网理财业务，产品涉及银行储蓄、债券、信托、股票、基金等领域，凭借着操作灵活与安全透明等优势，深受广大消费者喜爱。

2.3 对老年人自身的影响

随着人口老龄化的发展，我国老年人口所占比重较大。老年人作为社会中的重要组成部分，在消费领域的特点迥异于其他群体。目前，老年人消费主要在生活和医疗两大部分，在其他领域的消费比重不大。目前处于信息大爆炸时代，“你不理财，财不理你” 思想广泛传播并深入人心，大部分老年人都有了理财的欲望。也就使得生活水平不断提高的中老年人无论自己拥有多少财产，都产生了合理规划自身资产，拥有富足老年生活的强烈愿望。

“互联网+”老年理财的发展，能够充分满足老年群体的养老需求、生活需求、理财需求，为优质老年生活保驾护航。

3 关于老年互联网理财的发展主要建议

近年来，互联网理财虽得到了快速发展，不断冲击着人们以往惯有的生活方式，但目前发展尚不成熟，在当今社会可以说是机遇与挑战并存。面对互联网理财在发展中存在的问题，针对金融市场、银行等金融机构以及老年人等三个方面提出了主要建议。

3.1 完善相关法律法规，加大金融市场监管力度

据了解，目前大部分老年人并不了解金融行业，对互联网的掌握程度也不算熟练，运用互联网进行理财对老年人来说更是一种挑战。然而，互联网金融还在不断发展中，体制尚不健全，不规范现象明显。目前金融市场监管力度较低，一些低端理财平台很容易上市，老年人风险意识低难免会上当受骗，这引发了一系列投资安全的问题，使老年投资者频频受到危害。根据我国目前投资者反应的情况，至少应做到以下三点：第一，加强商品交易立法，对互联网理财产品的发布严格控制，理财产品的运营销售时需要更加严明的法律规定；第二，落实对非法犯罪人员的惩罚，严厉打击虚假宣传收益的金融机构；第三，完善网络征信制度，保障公民信息不被泄露，保护公民资金安全，这是对投资者权益的保障，更是对互联网金融健康发展的保护。

3.2 提升机构工作人员素质，强化风险提示

目前银行等金融机构的销售部门就业门槛较低，一些工作人员本身专业知识不强，致使老年购买了并不适合他们的理财产品或者为了自己或公司的利益，诱骗老人购买一些高风险的产品，其结果都是使老年人备受损失。所以，其金融机构应提升工作人员门槛，且对工作人员定期开展继续教育工作，加强个人职业道德素养。大部分老年人金融专业知识欠缺，对理财产品的风险一知半解，容易相信宣传资料，對缺乏对不确定的高收益的理财产品理性思考。因此，电商平台和基金公司应立法部门必须加大风险提示，把它放在网站最显眼位置，并定期对公司网络安全性检查，及时修复系统故障，给投资者一个安全高效的理财环境。

3.3 转变老人以往的理财方式，提升理财和防范风险意识

近年来，我国正在急速步入老龄化社会，理财市场也不断发展。想要提升老年人的晚年生活，不仅要注重养生保健，投资理财当然也是一个不错的选择。优质老年生活品质，就要不断把理财概念引入老年人的生活当中。据统计，目前银行存款是老年人最主要的理财方式，其次就是购买国债，主要原因是老年人属于保守型投资者，一般就会选取一些相对安全，且没有风险性的产品。但这些稳健性的投资，往往伴随着较低的收益。科技在进步，人类在发展，老年人应改变他们以往的理财模式，了解并学习一些其他的投资理财知识，具备足够的专业知识和能力，靠自己的判断能选出最适合的投资理财产品，增加投资收入。但由于网络安全监管系统正在完善，目前并不能保证投资者的资金万无一失，老年人在理财的同时也要不断加强自己的安全意识，重视账户隐私，切勿把登录密码和支付密码轻易泄露给他人，平时要多看新闻了解最新的网络诈骗方式，时刻提高警惕性。

参考文献

[1] 陈艺.中国养老金融业发展现状分析[J].经济研究导刊， 2003（2）.

[2] 章剑锋.中国养老金改革与资本市场[J].广西商业高等专科学校学报，2003（2）.

[3] 孙晓放.中国养老金行业现状及发展[J].中国老年学杂志， 2016（12）.

①基金项目：2017年教育部国家级大学生创新创业训练计划项目“分析老年互联网理财对金融发展的影响”（201710245001）及哈尔滨金融学院大学生创新创业训练计划项目资助的阶段性成果之一。该项目成员：李煜，刘婉莹和郝春雨；指导教师：程英春。

作者简介：李煜（1997-），男，黑龙江绥化市人，本科生，主要从事金融理论与实践方面的研究；刘婉莹（1997-），女，黑龙江嫩江县人，本科生，主要从事金融理论与实践方面的研究；郝春雨（1997-），男，黑龙江省七台河市人，本科生，主要从事金融理论与实践方面的研究；程英春（1975-），女，辽宁铁岭人，副教授，主要从事国际贸易理论与实务方面的研究。