基于小微企业需求挖掘的互联网金融创新研究

蔡皎洁

基金项目：湖北小微企业发展研究中心开放科研项目（15y01）

中图分类号：F830 文献标识码：A

内容摘要：分享经济环境下，小微企业作为“三创”的主力军，加快融资进度、提升融资效率，依然是小微企业及国家政策所关注的焦点问题。互联网金融的出现为小微企业融资提供了一种新的途径，但效果并没有预期理想。本文提出互联网金融创新应参与到小微企业融资过程中，采用数据挖掘技术，分析融资环节，获取融资知识模式，让互联网金融企业不仅起到信用评价作用，更能起到引导融资过程的作用，最后提出精准式互联网金融创新策略。

关键词：小微企业 互联网金融创新 数据挖掘 融资

引言

电子商务发展模式形式多样化、移动互联网的飞速发展以及各种无线射频技术的广泛应用，为分享经济的产生提供了丰富的土壤。“众包”、“众筹”、“众创”等平台的出现，为小微企业的创业创新提出新的发展思路和应用前景。在分享经济的背景下，小微企业作为国家创业创新的主动力显得更为重要。融资难是小微企业发展的弊病，分享经济中互联网金融的产生为小微企业融资提供了新的解决途径，但依然存在融资需求不匹配，造成小微企业融资效率提升度不高、互联网金融企业收贷困难等两难局面。因此，挖掘小微企业融资需求，促使互联网金融提供精准式融资策略，对两方可持续性发展具有重要作用。

国内外相关研究

Merton和Bodie（1993）认为互联网金融的发展得益于以信息集成为基础的融资、信息分解和风险监管等功能的正常运转。石建勋（2015）认为互联网金融创新的理论基础有信息经济学理论、金融中介理论、声誉理论、长尾理论、优势理论和交易费用理论，并指出利用大数据、云计算、信息集散处理，互联网金融将大大提升金融服务与风险管理的效果。温信祥（2014）认为互联网金融带来极致的客户体验是互联网金融创新的发展方向。董喆（2014）认为依托于“移动互联网+大数据+云计算+电子商务”技术，互联网金融已经在小微领域取得了大数据挖掘所带来的征信优势，利用大数据挖掘技术，主动收集小微企业以及个人的信用信息并加以分析整合，弥补了国家征信体系对小微企业考证不足。刘芸（2013）认为信息不对称是制约小微企业融资的核心问题，以大数据应用为基础的互联网金融，可使小微企业的信息不对称状况得到缓解，从而增强借贷的风险可控性，降低融资成本与征信成本。可见，数据挖掘促使互联网金融创新、为互联网金融创新开辟了新的发展方向。本文利用数据挖掘技术，充分分析小微企业的融资需求，为互联网金融创新提供精准化的金融营销策略。

小微企业融资需求挖掘模型

根据小微企业融资情况不同，可分为常规状态融资需求挖掘模型和应急状态融资需求挖掘模型，其所应对的互联网创新策略和机制也不同。

（一）小微企业常规状态融资需求挖掘模型

小微企业常规状态融资需求的发现在于对小微企业日常工作流程数据的分析与挖掘，即从对小微企业各工作流程环节的关联性发现重要融资需求区域和易忽略融资区域。实施方法为：以处理日常业务为主题，收集各部门在各种系统平台上的处理数据；对数据进行预处理及集成；先利用关联规则挖掘方法对预处理后的数据进行分析，获取各部门工作流程中数据的联系，在此基础上进行聚类分析，以进一步发现数据关联密集区域和稀疏区域中密集区域；进行知识模式的整理和验证，以发现高质量小微企业常规状态融资需求知识规则。其挖掘模型的构建如图1所示。

（二）小微企业应急状态融资需求挖掘模型

小微企业应急状态融资需求是从用户需求发出，整合小微企业整个价值链工作流程数据，挖掘紧急融资的关键环节，获取其融资知识规则。实施方法为：首先将用户需求表达为知识规则；以用户需求知识规则为原始启发点，启动与其有关联的业务流程数据，清理并整合数据；先利用关联规则挖掘方法发现关系更为密切的业务流程数据规则，然后在此基础上利用聚类方法发现关系密切数据的中心点，即需紧急融资的关键环节；获取所发现中心点的知识规则，即为紧急融资知识规则；并为该知识规则为下一启发点，启发另一有关联业务流程数据的运转、挖掘，直到发现新的小微企业应急状态融资需求知识规则，并不断循环。其挖掘模型的构建如图2所示，其中业务x，业务y∈业务{1，2，…，N}。

面向小微企业融资挖掘模式的互联网金融创新机制

（一）基于大数据的小微企业贷款融资模式分析—以阿里小贷为例

基于大数据的小微企业贷款融资模式是以阿里巴巴电商为代表的小额贷款公司，利用平台大数据，通过云计算获取贷款小微企业信用风险等级，根据小微企业融资需求滿足其融资贷款的模式。具有融资门槛低、资金周转快、贷款灵活等优势。但阿里小贷仍存在很多缺陷，如数据全面性与准确性是否经得起考证、只限于类似信用卡的短期贷款等，更为重要的是在整个小微企业融资过程中，仅起到信用评价的作用，并没有参与到小微企业融资过程中引导融资降低风险，从总体上看，坏账率并没有降下来。从辅助小微企业融资分析的角度，挖掘小微企业融资环节，发现融资知识模式，从而更精准化地提供融资策略，应是互联网金融创新的基础。

（二）面向小微企业常规状态融资的互联网金融创新机制

挖掘小微企业常规状态融资环节，获取两种常规状态融资知识模式：一是重要融资需求区域，二是易忽略融资区域。基于这两种融资知识模式，再利用分类、聚类和关联规则挖掘方法，分析其中所包含的人、物、事以及时间四维空间之间的关联，进一步获取精准化的融资关系，以建立互联网金融创新机制。其机制构建模型如图3所示。

（三）面向小微企业应急状态融资的互联网金融创新机制

挖掘小微企业应急状态融资环节，获取应急融资需求知识规则链，基于该知识规则链集成相关人、物、事和时间关联，挖掘潜在知识关系，进一步获取精准化的互联网融资创新策略。其机制构建模型如图4所示。

结论

国内外有关互联网金融创新的研究多数立足于现有的几种互联网创新模式，如大数据互联网金融创新、众筹、P2P等模式，多数研究局限于基本概念解读，并没有提出每种大模式下具体的运作流程和局限性。大数据环境下，本文立足于对小微企业融资需求分类、挖掘的基础上，提出互联网金融创新要参与到整个小微企业融资需求环节分析中，互联网企业不仅要对小微企业的信用起到评价作用，更要起到融资引导和辅助作用，这样才能有效提高融资效率，降低融资风险。当然，本文所提出的模型需要实践应用，来验证其实用价值，这也是本文后期将着力研究的内容。

参考文献：

1.石建勋.互联网金融创新理论及其对传统金融的挑战[J].探索与争鸣，2014（12）

2.温信祥.互联网金融创新动力、发展方向及其约束[J].福建金融，2014（11）

3.董.基于互联网金融平台的大数据挖掘研究[J].现代经济信息，2014（22）

4.刘芸，朱瑞博.互联网金融、小微企业融资与征信体系深化[J].征信，2014（2）

5.纪赛丽.互联网金融对小微企业融资模式的创新研究—以阿里小贷为例[D].重庆大学，2015

6.张磊.阿里小贷业务发展模式研究[D].内蒙古大学，2014