未来两年互联网金融走向

肖飒

真诚祝愿，熬过这两年，互联网金融的未来更美好！

笔者收到一位老朋友发来的新闻链接《央行公布互金整治时间表》，想让我谈谈对于互联网金融的整治及行业前景的看法。

作为对互联网金融有感情的老兵，笔者想说：道路是曲折的，前途是光明的。期待多数P2P平台能平稳、良性退出，留下来的企业能真正肩负起普惠金融的重担。

宏观防风险，微观办好案

各方的一致愿望是：以往误入网贷行业的企业及企业主尽快良性退出，避免出现规模较大的投资者非理性维权事件，化解本地区风险，妥善解决历史遗留问题。

当然，这一切愿望的实现，取决于每一个网贷爆雷案件透明、公正的侦办。

年中爆雷潮来势凶猛，坊间传说南方某市火车票一票难求，平台集中爆雷使得经侦部门的业务饱和，各地前去报案的网贷投资者络绎不绝。其实，如今的视频技术先进，我们接触的案例中，公安机关、检察院都存在异地取证（证人证言、被害人陈述）困难的情况，而采取远程视频取证技术大大节省了司法成本，提高了办案效率，使得外地涉案人员和证人可以很快地与办案民警直接沟通，且取得有效证据。

作为辩护人或诉讼代理人，我们也乐见其成。有视频资料总比冷冰冰的文字记录和千篇一律的报案笔录真实得多。

前不见古人，后不见来者

央行召集各地金融办召开会议，也是因为看到了现在经济形势下，互联网金融平台的真实情况——很多平台根本撑不过两年。

事实也是如此。

我们接触的互联网金融平台企业主，其实大多学历背景很高，他们在其他行业的创业项目中都是风生水起，结果一个一个栽倒在互联网金融行业。其原因可归结为一点：金融不是谁都能做的，用简单粗暴的方法玩金融则更危险。一边是社会闲散资金，一边是中小微企业，平台的生意似乎只能是永远不被骗，才能有微薄的收益。

于是，互联网金融平台面临这样一种情景：社会资金的持有者是广大普通百姓，惹不起；中小微企业及企业主基本是社会上最精明的商人群体，有着异常的生存能力，在某些时候也会毫不客气地“给金融机构一口”。最终导致一种怪象：投资者、借款人和平台三者中，互联网金融平台倒是经常“中招”，被骗钱，遭遇各色逾期和坏账后，平台只能“咬着冰块不敢说凉”，背后八仙过海找资金“补窟窿”。

笔者也曾经想过，如果自己当年接受某实控人的聘书，真的出任这一家P2P平台的CEO，遇到这些情况会怎么处理？我想，单纯靠网贷平台很难将各种风险驾驭得很好，一定要有可靠的对冲风险机制。债市虽然大，但不如股市灵活，还有其他金融衍生品，也可以对冲风险。当然，如此一来，就必须要有金融控股集团，有专门的股债投资和民间借贷相呼应。否则，以笔者的微弱本事，根本经不起一波又一波的兑付狂潮。

未来已来？

笔者从来都不喜欢一句话：未来已来。这话有逻辑漏洞，未来是从现在这个时间节点之后的一个周期，用将来时，“已来”是“已经来了”的简称，用过去完成时。显然，未来和已来，是一对矛盾，互为补集。

在伴随网贷行业成长的这些年里，我们看到了很多奇迹，以往对于陌生人感到恐惧的人们，开始尝试用钱来信任别人，这是一种进步。同时，长尾客户终于在一定程度上享受到了金融服务，正如笔者在美国读书时，那些已经个人破产的非洲裔女性，很难得到正规金融机构的支持，但她们有很多孩子，有很多想法，她们需要钱。在中国，我们有了P2P网络借贷，解放了民间借贷供给与需求的关系，就是依照信息撮合，有闲钱的人与缺钱的人走到一起，落在一个合同上。

网贷平台不会消失。然而，它的辉煌已经不在。

大胆预测，未来5年，网贷平台的数量会锐减，很多P2P平台将成为民营大财团的募资渠道。当然，背靠大树的网贷平台抗风险能力在一定区间内反而会得到加强。但是，如果一个小石头抱住一个大石头，两个石头的重量是能止住下滑的势头，还是会加速下滑的速度？这是个值得严肃研究的问题。

写在最后

从感情上讲，笔者见证了互联网金融行业的兴起、发展、涅，不希望這个行业就此走上末路。但在代理的百姓维权的案子里，笔者又看到了网贷平台的贪婪与诡辩，拿着别人的血汗钱挥霍无度，让人愤恨。

当然，笔者还看到了一些追梦人，他们在金融科技的大潮里迷失了自己，因而被刑事追诉，甚至可能被判处终身监禁。对他们，笔者感到莫名心疼。

在此，笔者想说的是，积极拥护互联网金融整治时间表，同时，提请各方关注互联网金融里的真实案例和个人命运。