去杠杆下的民间借贷

刘秋娜 王丽娟

《财经国家周刊》近期的调查问卷显示，近三年来，或周转，或救急，超过9成参与调查的中小微企业有向民间借贷融资的经历。

民间借贷一直是不少小微企业融资的重要补充渠道，不过因为借贷利率不透明，资金来源复杂等问题，经常伴随着暴力催收，非法吸收存款等乱象。

实地走访中，多位企业主、银行人士和地方金融办人士也表示，在金融去杠杠过程中，一些商业银行为防风险应激过度，压缩“输血”规模，民间借贷重新起势。

民间借贷一直是不少小微企业融资的重要补充渠道，不过因为借贷利率不透明、资金来源复杂等问题，经常伴随着暴力催收、非法吸收存款等乱象。

今年4月，银保监会等四部门发布《关于规范民间借贷行为维护经济金融秩序有关事项的通知》（以下简称《通知》），严打非法集资资金发放贷款、非法手段催收贷款、套取金融机构信贷资金，再高利转贷、面向在校学生非法发放贷款等民间借贷乱象。

银保监会相关负责人表示，《通知》的发布就是为了引导民间资金健康有序流动，防范金融风险，打击金融违法犯罪活动，维护经济金融秩序和社会稳定。

区域差异

《财经国家周刊》在全国多省调研后发现，当前中小微企业融资需求巨大，楼市和股市低迷释放闲散资金，加上互联网金融遭遇强监管和银行贷款逐步收紧，民间借贷近一年来重新抬头。

本刊调查问卷统计结果显示，仅约6%的受访企业近三年内未涉民间融资。在小微企业的民间融资经历中，亲友借款占比最高，达28.62%;高利贷等其他民间借贷占比25.84%;小贷公司、担保机构融资占比23.94%;互联网金融渠道占比16.05%。

从具体调研情况来看，南北方的民间借贷还呈现出一定的差异。

南方地区的民间借贷以福建、浙江等为代表，体系成熟稳固，多为家长制、村长制、商会制，通常额度大、利息高、关联复杂。

浙江肯莱特传动工业有限公司董事长汪金芳告诉记者，南方地区民间借贷规模2015～2016年曾出现短暂低落，源于实体不振，企业主扩产信心不足，但2017年，因为商业银行等正规金融机构去杠杆、去风险，过度缩减贷款规模，一些民企的正规融资渠道不畅，只得转向民间借贷。

与此前的借贷相比，南方地区新一轮的借贷出现两大新特点：一是催收手段逐渐“文明”，绑架、软禁等非法手段大为减少，改为静坐、跟踪等“软催收”;二是利率攀高，均值由2017年前的年化约50%提升至当前年化约80%，极个别情况下可超100%，即一年期借款利息超过本金。

同样，不少北方地区的民间借贷2017年以来也重新活跃，但因为信用体系发展相对初级，暴力催收和非法集资等乱象相比南方地区更为集中。

以河北为例，据北京一家专职经济纠纷案件的大型律师事务所合伙人统计，相较2017年之前，该律所接手的河北地区民间借贷纠纷案件增幅高达三倍，且涉案金额不断攀升。

据《财经国家周刊》实地调查，当地民间借贷分两类：一是5万～150万元的小额短期贷款，以个人信用为担保，无抵押无协议，还款周期通常低于3个月，月息3%～5%（即年化利率36%～60%）;二是150万元以上大额借贷，有的伴随非法集资和群体性事件。

分类整治

为引导企业向正规金融机构融资，各級政府均出台系列措施。有企业家反映，国家政策常因一些地方的基层政府理解不到位、执行不到位和风险反应过度，对企业的扶持效果打了折扣。

例如，在北方某省，部分政府性担保机构设立一些阻碍性条款，比如需要企业提供公职人员的个人担保证明，需要企业提供足值甚至超值的担保物等等。

此外，记者在调研中了解到，为获得融资，企业互保模式在北方地区再次盛行，一定程度上放大了集体坏账并影响局部地区的经济发展。

一位银行系融资租赁公司业务经理介绍，以山东地区两大经济支柱的轮胎制造和炼油行业为例，两者均面临转型，产业链上下游的互保关系十分复杂，已成为区域性的“灰犀牛”。全省范围内，互保圈层层嵌套，地方监管层或商业银行尚待全面梳理。

对此，国家相关部门近期及时下发《通知》，在一些行业专家看来，将有助于规范民间借贷行为，维护经济金融秩序，防范金融风险，保障人民群众合法权益，打击金融违法犯罪活动。

在接受《财经国家周刊》调研采访时，专家、银行以及企业人士提出了一些分类施治的建议。

首先，分析不同地区情况，将民间信用根基与银行风控相结合，重视乡土人情的纽带作用，逐渐将民间借贷规范化，加快推出放贷人条例，控制风险集聚。

其次，加强调查和统计，及时掌握民间借贷规模和地区差异，制定针对性化解计划。尤其对重灾区要抓住主要风险，给予地方政府一定的灵活度，并对银行不良给予一定的容忍度。

再次，分清民间借贷的属性，对于支持实体经济发展的给予一定的化解缓冲时间，谨防“速成”思维造成企业适应不及。对于非法集资等乱象，应严厉、迅速查处。

此外，随着个人创业者增多和经济的转型，建议增加个人经营性贷款额度，促进经济发展向制造业、新型农业和服务业转型。