“新时代”人民币跨境结算在新疆发展的SWOT分析

王頔

摘 要："新常态"下的经济背景以及"一带一路"的美好倡议为开展跨境人民币结算试点工作提供了良好的发展愿景，同时也充满挑战和亟待解决的问题。首先剖析自新疆被纳入人民币跨境结算试点以来的发展情况，运用SWOT分析方法对新时代背景下跨境人民币在新疆的发展进行探究，通过对跨境人民币结算在新疆发展的内外部条件等方面内容进行综合及概括，分析出其优劣势、面临的机会和威胁，最后对跨境人民币在新疆更好发展提出相关建议。

关键词：跨境结算 人民币 一带一路 新疆

2010年新疆被纳入跨境人民币试点区，作为第二批试点地区正式开展了人民币跨境工作。新疆维吾尔自治区是我国接壤国家最多以及口岸数量最多的省份，且是中国唯一与哈萨克斯坦接壤的省份，拥有独特的区位优势；新疆也是中国的资源和农业大省，有着一定的能源优及历史渊源-在古丝绸之路中充当着重要角色，而今是第二座"亚欧大陆桥"的必由之路，因此也成为了"一带一路"的核心区域。

但与此同时，今天的新疆正处在双重"三期叠加"的獨特历史阶段-既在祖国经济转型的大环境中奋力前行，却也因境外恐怖分裂毒害而聚焦"社会稳定、长治久安"的总目标。结合中国目前所处的社会与经济转型的新常态化，可谓是正处于充满挑战与机遇的新时代。而"新时代"的经济与社会背景为跨境人民币结算工作的开展贡献了良好的贸易环境、地缘优势和美好的发展愿景但同时也充满了挑战和亟待解决的问题。

一、新疆地区人民币跨境结算业务现状

跨境人民币结算业务在新疆试点8年以来，跨境人民币贸易结算量突破2000亿元，自开展以来增长41倍，2017年同比2016年业务量增长45.6%，达到378.1亿元。中哈霍尔果斯合作中心作为我国跨境人民币业务创新试点设立于2013年，合作中心已有5家中方银行、1家货币兑换公司入驻，其中来自20多个国家的100多家境外机构在合作中心的试点银行开展了金融业务，业务种类包括贸易融资、直接投资、境外项目贷款等。同时新疆的商业银行与巴基斯坦、格鲁吉亚、吉尔吉斯斯坦等中亚国家的金融机构在发放银联卡、跨境融资、货币结算等方面订立了多项合作安排。

二、跨境人民币结算在新疆省发展的SWOT分析

（一）优势（Strengths）

1.新疆地区经济发展情况趋好。新疆GDP于1985年首次突破百亿元；1997年首次冲破千亿元且在之后的时间里一路高歌猛进，终于在2017年冲破了万亿元记录。（见表1）

自十八大以来，新疆地区经济发展更是如虎添翼，2012年新疆地区GDP为7529亿，2017年的达到10920亿元，首次冲破万亿，且五年平均增长达9%；2012至2017年居民生活质量大有提升--城镇居民人均可支配收入19019元增长至30775元，年增长10.1%，农村居民人均可支配收入由6876元增长至11045元，年增长9.9%，由GDP增长数据比较来看，居民收入增长总体高于经济增长。

新疆地区积极响应国家产业结构调整，加大力度发展现代服务业，促使第三产业成为推进经济发展的主要动力，2017实现第三产业对经济增长的贡献率达到58.2%，三大产业比重由2012年的17.1∶45.3∶37.6调整优化为15.5∶39.3∶45.2。

2.地缘优势及能源优势。新疆作为中国接壤八个国家的边境地区，在发展的经贸合作具有天然的地缘优势，而其中中国经济地位较高，在货币的选择上具有一定的话语权。同时新疆是我国边境线最长、拥有口岸最多，相邻国家最多的省区，具有良好的边境商贸优势，因此对于发展人民币跨境结算具有稳健的推动作用。

新疆是资源大省，煤炭、天然气资源全国储量排行第一，石油储量排行第二，而风能、太阳能等新型能源也十分丰富，在响应国家经济转型升级中具有很大潜力。同时新疆经济体量大，在我国的"一带一路"倡议里，新疆在地缘、能源等所占的上风能够让新疆在"一带一路"经济带中大放异彩。而活跃的贸易活动能增加货币的流动性，通过增大贸易环节人民币的使用量，增加人民币的境外储备。而对于境外人民币回流国内，通过对国内进行人民币投资以及购买人民币债券等，从而形成人民币的国际循环流动，人民币的计价结算与投资功能将逐步被加强，从而加速了人民币国际化的进程。

（二）劣势（Weaknesses）

1.跨境贸易人民币结算未形成规模。新疆虽然接壤多个国家且自开展人民币跨境结算业务以来发展迅速，但在规模上与云南省相很大。其中重要原因是云南具有的独特优势，对周边国家的辐射面比较大：云南的人民币跨境结算业务不仅涉及缅甸、越南、老挝，同时还衍生到了泰国、柬埔寨、马来西亚、印度等。而其中，如缅甸、老挝等国家由于社会经济环境不稳定而消弱了本国货币的稳定性且外汇储备较为短缺而不用于结算，因而有利人民币结算的发展。

2.跨境贸易人民币结算进出口比例失衡。跨境人民币结算在新疆得以快速成长，然而由于贸易结构存在的问题，使得新疆在开展的过程中频现出口远大于进口、收付结算严重失衡的现象。其原因是口岸贸易商品结构失衡：新疆外贸现状为进口产品的大都为能源、金属等，需求极具刚性。而主要出口产品为轻工业产品等劳动密集型产品。根据供求理论，刚性需求产品供应方定价及选择结算货币的自主性更高，口岸企业人民币定价处于劣势地位，这一定程度上制约了人民币结算的发展。

（三）机会（Opportunities）

1.助推人民币国际化。"一带一路"途经的中亚国家货币国际化程度较弱，其大多是以出口为主的经济增长模式，使其本国经济实力薄弱，易受全球经济波动的影响，同时基础设施建设匮乏使其难以保持良好的国内经济环境。目前国家已明晰了新疆与中亚国家在丝绸之路经济带中的建设路线图的设计以及时间表和重要节点的选择。为增强人民币在中亚流通性，新疆地区将全面深化对外开放，加速建成霍尔果斯国际边境合作中心、阿拉山口综合保税区及喀什综合保税区，力求在新疆设立亚欧区域经济贸易合作试验区。

2.助推本地企业"走出去"以及境外企业"走进来"。境内企业使用人民币结算有利于降低汇兑成本，境内企业以美元作为结算货币要经过两次兑换：即"人民币-美元-人民币"，需支付两次兑换费用。而境内企业直接采用人民币结算，只需支付一次兑换费用且与此同时还可以一定程度上规避汇率风险，从而固化企业成本和收益。对外贸易中，境外企业使用人民币结算，有利于其开辟中国市场，此外，人民币汇率相对稳定，有利于减少外汇风险头寸暴露。

（四）威胁（threats）

1.人民币认可度不足，美元仍是主要结算货币。由于历史偏好等原因，目前和新疆毗邻的几个中亚国家大部分处于美元体系中，美元也是在中亚各国之间的主要计价货币，因此美元成为了中亚各国银行间清算以及资本流动的主要货币。由于这种对美元的结算偏好，想改變如此局面存在一定难度。美元在中亚五国境内已实现兑换自由化，而人民币的获取便利性较差，这是新疆跨境贸易人民币结算业务发展的一大阻碍。

2.人民币回流机制有缺陷。境外人民币投资回流不通畅不仅是牵绊跨境人民币结算在新疆成长的一个主要原因，也是全国范围内跨境人民币结算开展进程中尚未解决的瓶颈。在海外用人民币作为计价方式的投资资产以及投资标的也很匮乏，目前进行人民币债券投资主要在香港地区进行，而且规模及收益也不高，境外企业面临在国际贸易中将会面临人民币管理和应用等问题，因而打击了在结算时对人民币使用的主动性。

3.金融风险加大，监管力度需加强。首先目前从全国角度来讲，人民币跨境监管存在漏洞，主要体现在职责划分中存在央行与外汇管理局的监管重复与真空，这也是曾经"优汇通"事件发生的根本原因，监管强度还有待提高，效率还有望提升。其次，人民币跨境结算在开花结果、造福经济的过程中也会滋生出洗钱等道德风险的发生。因我国目前跨境人民币结算发展仍不成熟，双边的结算、兑换亦未成规模，因此在境外滋生出很多的地下钱庄和地摊银行。而此类洗钱机构的滋生为走私、洗钱、贩毒以及境外恐怖势力提供了邪恶的土壤，不仅不利于业务的健康发展和经济的稳定运行，更有悖于新疆的"社会稳定、长治久安"的总目标。

三、对新疆地区人民币跨境结算发展的建议

（一）加强产业升级并调整外贸结构

加强产业升级，调整外贸结构。对外贸易中应加强出口产品差异性，发展具有中国新疆地域特色产品，努力创造国际高端品牌，开拓差异化市场。政府应制定相关政策，鼓励和扶持外贸企业加快产业升级，增加国际竞争力，从而建立境内外贸企业在贸易谈判中对于结算货币选择的主导地位，加速人民币跨境结算成长进程。

（二）稳定人民币汇率

人民币汇率预期变化是决定境外人民币需求的重要原因，稳定人民币汇率势在必行。首先应完善我国货币政策工具体系，增强利率市场化与汇率形成机制改革联动性，增强货币政策对人民币汇率预期同离岸人民币市场的效果。同时应重视美国货币政策与美元资产收益率变化对国内货币环境的影响，完善与美联储等全球主要央行的沟通协调机制。

（三）扩宽人民币流出渠道

首先，从个人角度来说，人民币出入境的款额应给予宽限。现钞结算在边境商贸中所占比例最大。如今的人均收入、生活水平都大幅度提高，特别体现在出入境探亲、旅游以及从事边贸的人数的大大增加。因此应当在一定幅度内提高当前出入境人民币的携带额度，以促进跨境人民币结算工作的开展。

其次，推进人民币在境外投资。新疆是我国首个实行境外人民币直接投资的地区，尽管规模尚小，但是可以搭配优惠政策，学习其他货币的国际化的成功经验，从而拓宽人民币流出渠道，刺激周围国家和区域人民币实际结算中的需求。

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