浅析国内金融证券市场监管问题与对策

瞿 迪

（随县道路运输管理局，湖北 随州 441300）

一、金融证券市场现存问题

我国金融证券市场发展受到各方面原因的限制，要想在此基础上不断前进和发展，就要充分了解我国金融证券市场的日益突出的各类问题。

（一）股权的结构分配不均衡

在第十五次人民代表大会召开之后，我国的经济体制由国家掌握整体经济发展趋势转向市场经济发展，但是因为国有经济在人们思想中根深蒂固的痕迹难以祛除，所以呈现法人股和国有股占有较大比例的状态。国家股和法人股由于各种法律规定是不能上市的现象反映了我国政府对整体经济的把握能力过大，相应的小股东的很多利益收到挤压和限制，不能公平的实现。

（二）证券市场覆盖范围小

相比较而言，我国金融证券市场的发展速度慢于商品市场的发展，因为企业过度依靠银行贷款而直接将企业内部融资形式忽略掉，与国外同行业相比，发展速度慢，发展规模小。

（三）投资的品种过于单一

由于我国证券市场的投资产品过于单一，导致了与世界先进的发展水平不能完美的对接。外国的证券发展水平具有国际化的特点，多元的股票类型使得其发展速度不断加快，但是在我国，股票种类相当少且比较老旧，股票经济的发展速度就相对较慢。且热衷于证券交易的投资者少之又少，不能形成一定的规模。所以继续拓展新的股票类型，吸引众多投资者。

（四）法制监管不完善

目前，我国经济发展的速度已经引起了全球社会的高度关注，在国际舞台上拥有较高的位置。但是过于倾向于经济的发展，轻视了经济建设和发展过程中的法律监管力度，没有健全完善的监管体制指导其发展，所以导致了居心叵测的人钻了法律的漏洞，获取不法之财，给国家的经济建设和社会的发展带来了负面的影响。

《反不正当竞争法》、《消费者权益保护法》、《证券法》、使我国现存的国家市场管理的法律，反映了国家倡导的在发展公有制经济的同时，平衡多种所有制经济发展的思想。

立足经济全球化的大背景，我国虽然积极的进行经济制度的改革和创新，但是现有发展水平和可持续发展的战略之间仍然有着较大的矛盾。所以为了使我国的证券市场能够健康、快速的发展，那么国家就更应该重视对法律法规的制定。

二、对提高我国金融监管有效性的政策建议

（一）整合国内监管资

随着国内经济的快速发展，如何处理好金融分业监管和混业经营的控股集团之间的关系，成为继续解决的问题。虽然我国经济发展借鉴美国的“一行三会”监管模式，但是还是不能从根本上摒弃权力部门追求拓展权利的本性。拓展权力范围即寻找更开阔的寻租空间，从而获得更高的经济利益。基于此种情况，我过在沿用“一行三会”体制基础上，设置一个更高级别的金融监管委员会来进行利益的权衡和分配，协调有利益纷争的各团体，更好的维护金融行业的发展处在一个稳定前进的状态。这样，既可保证有效协调证券、银行、保险业务的独立监管职能，又可避免部门权力过于集中而导致效率缺失。

（二）适度发展虚拟经济

如今，我国呈现一种虚拟经济和实体经济齐头并进的发展趋势，并相互促进，相得益彰。但是在脱离实体经济发展的现有水平的情况下，虚拟经济的优势会得到极大的限制，对实体经济的发展造成重创。所以在秉持金融经济不断发展的态度下，把握好虚拟经济发展的度，并进行科学合理的金融业务创新。金融创新不是以能否设计出更多、更复杂的金融工具作为成功与否的标准，而是要以能设计出满足自身需要、防范风险的金融产品作为最终目标。

（三）审慎开放国内金融市场

随着经济全球化的日益加深，在美国带领下的西方众国家以“履行加入世贸组织的承诺”为跳板，不断对我国施压，加大国内金融市场开放力度，借助我国的金融资本，运用其高水平的金融技巧，达到掌控我国庞大的资金量达到为其谋取经济利益的目的。

但是随着中国社会经济的快速强大，使得美国等西方国家对此略有忌惮，于是更加积极的催促中国深度开放国内的金融市场，但是其金融壁垒却是全球范围内最森严的国家。并通过修改相应的法律条文，加强了这一金融壁垒的强度，保护本土国家经济发展的主体地位。众多世界上盛行的改革口号并不适合我国当前的经济发展那局势，若强加套用会使得我国的经济发展出现严重的问题。所以要以客观的角度看待“金融自由化”、“华盛顿共识”等改革方法。严格把控外资参股国内金融机构比例，以谨慎的态度逐步推进金融市场的开放步伐，打造一条坚不可摧的金融维稳防线。

（四）加强国际金融监管合作

通过金融危机我们可以知道，在经济全球化日益加深的大环境下，每一个国家的金融发展都不会单独建设和长足的发展。要充分利用我国目前在国际社会上绝对的话语权，不断完善和强化我国金融监管体制建设，与IMF、G20等国际组织加强联系，增加合作，积极推动国际金融监管共同规则的制定与实施。在已达成的合作国家进行深入的沟通，进行多维度的协调和发展建立基于双方利益之上的金融危机应急方案，不断强化顺周期经济政策和系统性风险的共同监管。我国的金融监管工作应本着“立足自身，着眼未来”的原则，根据现阶段我国金融市场实际发展情况设计、制定和推行相应的监管制度体系，根据未来国家的金融发展战略和国际金融形势，及时调整、完善金融监管政策，把维护金融稳定作为金融监管的首要任务，充分发挥金融业对国民经济发展的推动作用。

在我国金融经济不断进步的历史发展中，遇到了各类问题，基于发展和不断进步的原则，不断研究出新的解决措施和更加契合实际的应对方案，并在不断的实践和总结中积累了丰富的经验，为我国之后的金融发展提供了规模宏大的数据资料。为了我国证券市场全局协调发展，要立足我国的发展国情，科学合理的引进国外的先进管理经验和管理技术，在不断玩啥证券市场监管体制的同时，不断强化相关部门之间的联系，深入沟通，为我国金融市场的发展提供强有力的支持和保障。