企业财务管理的风险与管控探析

随着我国的经济快速发展，全球经济一体化不断延伸，我国的企业面临着更多的市场机遇，同时也面临更多的经济、金融风险。近年来，更多的市场发展空间和更多的经济发展方向给予了我国企业更大的国际舞台。但是我国的一些本土企业，尤其是中小企业存在严重的财务管理水平滞后的问题。其主要原因是财务管控抗风险能力差。因此研究企业财务管理的风险与控制具有重大意义。

一、企业财务风险的概念及特征

企业财务风险指的是企业财务控制结果与预期结果之间的差值。由于企业所面临的自然环境因素、政策环境因素、文化差异、市场波动等的不确定性因素，所造成的企业财务经营情况与预期之间所发生的偏离和偏差。

目前企业风险管理已经被企业高度重视，紧密穿插于企业经营管理的整个过程，其重要程度已经同企业战略管理和企业经营管理同样重要。企业风险管理的内容包括对企业风险的预测、评估、规避和解决，试图通过一些手段将风险规避到最小，保证企业的经济效益最大化，保证企业的经营可持续发展。

二、企业财务风险的产生机制

一是企业所在的外部环境容易影响企业的财务情况，尤其是政策环境。一个企业所在的政策环境严重影响该企业的财务运营情况。如果该企业所在的政策环境宽松且稳定，那么政策环境对该企业财务情况所带来的影响即为正面性的。反之，若该企业所在的政策环境为严苛且动荡，那么政策效应为该企业所带来的影响即为负面性的。如果一个国家的政治不稳定，那么整个国家企业的财务风险将增大。

二是经济环境导致企业财务风险。另外，经济环境也高度影响企业财务风险状况。其中经济环境包括政府利率、通货膨胀率、政府的货币政策、财政政策。如果政府通过宏观调控使得利率升高，那么将会增加企业的偿还债务难度，影响企业借贷情况，增加企业融资难度。发达国家的生产技术较高，融资渠道较发展中国家广泛。在同样GDP水平的情况下，发达国家的人均可支配收入较高，名义收入和实际收入都比较高。要素市场和商品市场将增加企业的收益不确定性，增加企业经营风险和财务风险的机率。目前企业的融资情况和债券情况都将受市场波动情况的影响。要素市场决定了资本市场的进入、运作效率和退出。而且，因为我国国内的债券市场不稳定，尤其是股票市场风险较高，导致涉及跨国业务的大型企业将遭受较高的财务风险。

三是技术环境导致企业财务风险。技术水平的不平衡发展造成了国家之间的生产水平差异，使得企业产品在质量方面和价格方面参差不齐。对于发展中国家来说，较低水平的生产技术，将导致企业产品竞争力下降，从而影响企业生产效益，最终导致企业财务情况转变，使得企业经营情况恶劣。

四是理财决策导致企业财务风险。企业资金运作情况引发企业财务风险。企业资金运作情况包括融资、投资、收益分配等环节。企业资金运作情况需要包含资本项目调查、资本项目可行性分析、资本结构优化、利润分配、效益均摊等。科学有效的企业资本运作计划将影响企业的资本结构，而且将是正面影响，能够有效优化企业资本运作情况，降低融资成本，增加投资效益。反之，如果企业资金运作困难重重，那么将会直接影响企业的资本运作状态，导致企业资金链断裂或者企业倒闭。

三、企业财务风险管控的必要性

1. 全球经济一体化增加了国内企业的金融风险。

随着全球经济一体化，资本市场国际化，国内企业面临更多的财务风险和国际市场风险。严峻的经济形势、激烈的竞争环境需要企业优化内部的财务风险。2008年全球金融危机，世界上大型企业破产的有很多，国内的大型企业也有难逃厄运的。例如“浙江江龙控股集团”，前身是中国最大的印染企业，但在金融危机中，因为自身财务管控有缺口，资金链断裂，导致企业筹资困难，无法正常运营，导致最后破产收场。因此，虽然全球经济一体化提高了国际贸易的便利性，开放了企业的国内外市场，但有利有弊，从另一方面来看，经济全球化也同时增加了企业国际贸易的风险。因而，从这一层面上来看，企业应该优化内部财务管控，增加抵御各种经济风险的能力。

2.新时期新阶段要求企业加强内部财务管控。企业财务风险与内部控制具有相关性。内部控制可以分为几个阶段，包括项目实行前的综合分析、项目施行中的监督和控制、项目交付后的评估阶段。内部控制的优劣决定了财务风险的规避情况。因此在新时期、新阶段，科学的企业管理方式要求企业提高经营管控水平，提高规避金融风险、财务风险、市场风险的能力，增强企业在资本运营管控方面的管理效能，有目的性地规避企业风险，强化企业可持续发展的能力。

3.企业长远发展需要加强内部财务管控。一个企业的发展趋势包含了建立、成熟、没落、退出的过程。经济学家研究表明，跨国公司的存活时间较短，远不及境内保守型企业的存活时间。所以说跨国业务将为公司带来新的经营风险，如果抵御力较差，则会反受其害，结局为破产或者退出。反之，如果经营良好，且内部控制科学合理、可持续，那么将会提升企业的国际竞争力。例如百年企业，如张裕酿酒、杜邦、可口可乐等，这些百年企业正是因为具有良好的资金运营、财务管控体系，才能在更加严峻的国际形势、金融环境中长远立足。

四、企业财务风险管控的优化路径

第一，企业内部财务管控应保持合法合规性。企业财务流程与规范是按照国家审计、会计法规来进行的。但是企业内部财务管控是由企业而定。每个企业根据自身情况制定不同的财务管控规则。然而企业在制定符合自身情况的财务管控规则时应该同样按照国家的财务法律法规执行。

第二，企业内部财务管控应保持全面性和系统性。全面性企业内部财务管控指的是企业内部的财务管控应该贯穿整个财务环节，从会计科目记录一直到会计报告评估。从个人层面，从每一笔会计项目层面，保证企业每一笔经济业务都能按照财务内部控制规则进行。系统性企业内部财务管控指的是集团公司的财务管控应该与各个子公司之间形成一致性、共通性的总体目标。

第三，企业内部财务管控应保持效益最大化。企业内部控制应该以降低企业运营成本，提高企业经济效益为出发点，通过精简人员、简化审批、选择控制合理的管控点来达到企业的效益最大化。

第四，企业内部财务管控应保持监督制约的功能。企业在设置内部财务管控体系时，应该充分考虑不同岗位之间、不同职责之间相互制约、控制平衡的原则，使得每个环节的岗位权利都有限，责任明确。同一流程上的财务工作应该有所分离，厘清责任，实现内部牵制、制约平衡的管理目标。

第五，企业内部财务管控应保持灵活性。随着全球经济一体化，国际贸易日渐复杂的发展趋势，我国的企业内部控制应该要随着社会政策、经济环境的变化而灵活应对。目前的经济复杂环境对企业财务控制的要求更高，企业内部财务控制应该同时能够适应企业的内外部环境，以及国内外环境。应该随时根据国内的宏观经济、财政政策，和国外经济金融环境来适时调整企业财务管控手段和计划。

第六，企业内部财务管控应保持独立性和针对性。首先企业的内部财务控制设计应该独立于财务执行部门，有利于财务管控流程的科学性和客观性，避免人员职责交叉导致财务过失有意掩盖。其次是企业内部的财务管控设计应该具备企业独特性，根据企业自身实际情况和薄弱环节，针对性制定有效的管控措施。

第七，企业内部财务管控应保持发展性。企业内部财务管控应该从企业的可持续发展角度出发，制定科学的、系统的管控方案，保证企业发展持续性，正向增长性。

五、优化集团企业财务管控的具体措施

正如上文中所述，企业的财务管控计划的制定应该按照企业的特点，具体情况具体分析。对于我国来说，就涉及到大型非国有企业、大型国有企业、民营中小企业。对于大型企业来说，应该重视培养企业的管控意识，坚持以企业经营者为核心的领导地位，正确把握企业的财务管控方向。另一方面，对于中小企业来说，中小企业具有人员流动性较强，账务管控较为零散的特点。所以中小企业应该以管控财务人员为重点，把握财务管控的各个环节。

第一，培养财务内部控制意识。培养财务内部控制意识具有举足轻重的作用，企业应该从上到下树立良好的管控氛围。企业负责人应该充分理解财务内部控制的重要性，提高会计信息的可靠性，积极推动企业内部财务控制建设，从对企业负责的角度有条不紊地实现企业经营管理目标。

企业应该着力培育优秀的、规范的、具备创新精神的企业文化，形成开拓进取的、具有核心价值体系的企业氛围，将团队协作精神和风险防范意识作为企业文化建设的重要方面。

第二，划分科学的组织架构。企业应该及时建立科学的预警指标和预警机制。及时定性定量分析企业的内外风险，按照风险的等级和可能性及时建立突发应急机制。企业相关部门应该不断地监控、分析、评估企业运营能力、风险抵御能力和企业经营发展潜力。如图1所示，企业应该建立包含销售、采购、制造等环节的财务预警系统。企业根据以上的财务预警措施长期优化、梳理企业的财务制度，建立企业风险管理长效机制。根据财务控制原则，限制每个企业财务管理人员的权利，明确其风险控制范围，明确其管理责任和审批权利。重大项目的审批和决策必须采用民主集中制投票的方式，任何个人形式不可以参与重大项目的审批权。

图1　财务预警系统的构成

第三，设定目标。企业在做风险评估时，往往提前设定企业目标，目标包括战略高度、经营情况、合规合法性、资产安全性。这些都是企业在做风险评估时需要做的数据分析和纳入评估考量的系数。

六、优化国有企业财务管控的具体措施

构建合理的国企内部财务架构是改进国有企业财务管控现状的要求，是规避企业财务风险、提高会计质量的要求。切实降低国有企业国际化风险，需要从改善国有企业的财务管控架构入手。在国有企业中，改善财务管控组织架构可以从六个方面着手，分别是建立科学的财务管控制度、规划实施科学的财务控制手段、维护较好的财务管控环境、确保财务信息准确、提升财务内部监督与评估能力。

如上文中所述，财务管控环境的好坏是企业财务管控的基础。企业内部的管控环境涉及到的层面有董事会、经营者、每级财务人员。企业首先应该强化董事会权责建设，更加科学有效地发挥董事会职能，确保董事会在企业财务管控中的中心地位。其次，对于经营者，企业应该致力于提升经营者的管理素质，重视企业财务管理者的人力资源管理水平，从而间接影响企业财务控制成效。健康科学的组织架构具备人员职责分工明确、权责有限、互相制约、协同合作、沟通顺畅的特点。

首先，企业应该按照资金循环的流程、产品生产的流程，结合企业财务管控目标，充分考虑企业自身条件的基础上，科学有效管控企业预算、企业经营风险、企业会计人员素质、企业财务人员授权审批权。有效控制企业内部架构的审批决策权。保证企业内部财务人员、岗位之间的互相牵制。

其次，信息完全对称性是企业内部财务控制过程中的一个重要环节。如果企业内部保持高效的财务信息沟通水平，那么企业经营者就能够较快速度地判断经济形势，从而快速地反馈经济决策信息，企业员工可以及时通过信息获取企业线上供应商、投资者财务信息，快速为企业财务控制决策财务治理目标。

再次，提升财务内部监督与评估能力。企业财务控制情况需要通过企业内部监督、审计和评估来及时发现财务控制中的薄弱环节和风险点，通过日常监控和专项项目评估，对需要改进的环节进行整改，采取适当有效的方式跟踪整改方案是否有效执行，并采用及时反馈的方式保持监督和评估。

最后，企业应该具备能够准确判断内外部财务风险的能力。能够做到快速锁定风险点，快速反映，迅速运用风险规避、风险承担、风险有效控制的策略，针对风险多发的核心环节，能够有效指导解决措施，并能够形成有效的财务内控的制度体系。

七、优化中小企业财务管控的具体措施

中小企业财务管理手段可以分为组织机构管控、审批权利管控、财务系统管控、资产保护管控、监督评估管控。

首先，组织机构控制包括企业治理结构。企业治理结构可以降低企业的管理风险，其中通常将企业权利划分为董事会、监事会、总经理，三种不同岗位职责间相互制约监督，防止职权滥用。因为完备的中小企业是决策权、经营权和监督权互相分离，各司其职的企业。每个企业的组织架构都不同，中小企业应该根据自身经营情况设置适合的组织架构，目的可以规避企业财务失控的风险。一个健康科学的组织架构将使得财务部门能够独立于其他部门。又能协同其他部门，更好地发挥财务作用。

其次，对企业内部财务人员的授权情况控制。由于企业内部的财务人员各有分工，导致每个岗位职责各司其职，分工协作。所以如何控制授权审批将直接影响企业的财务管控水平。由于中小企业的授权审批分为两种，常规授权和特别授权。特别授权指的是除了日常中的小额财务支出，特殊项目的大额资金流动即需要特别授权。对于中小企业而言，企业管理者应该实行民主集中制，避免财务管理的独断，提高财务管理的科学性、客观性、可持续性。

再次，对于会计系统管控来说，会计系统管控的内容是中小企业的财务人员管控。企业应该从会计录入人员开始就确保会计资料的真实和完整。并且企业应该确保会计从业人员必须按照国家行业规定具备职称对应的相关工作经历和证书，确保准确提供账务处理。

最后，财产保护管控方面。财产保护管控是企业财务日常管理制度的一个层面。中小企业应该完善财产清查制度，定期做好账面盘点和清查工作，确保企业财产安全，确保财务相关人员重视财产保护。对中小企业内部财务人员的监督和评估管控。首先，监督评估指的是需要企业内部人员对财务相关人员进行定期检查和不定期抽查。对财务人员进行绩效考核和评估，结果作为企业财务人员的薪酬、岗位晋升等的参考依据。此方法可以较大力度降低财务人员的欺诈行为，提高财务人员的合法意识

八、结论

综上所述，随着经济环境的更加复杂化，国内大、中、小企业都存在着财务风险增加的隐患。解决财务风险的重要方式就是改进企业的财务风险管控。关于如何改进企业的财务风险管控，文中把企业分成三个类型，分别是非国有大型企业、国有企业、中小企业，分别对其进行了改进财务风险管控的措施介绍。改进财务风险管控有利于提升企业的国际竞争力，有利于促进企业可持续性健康发展。

(北京化工研究院，北京100013)