表外筹资会计问题探究

赵倩

【摘 要】 文章针对表外筹资中存在的主要会计问题，提出了相应对策。要建立完善的财务管理制度；加强对表外筹资行为的监管；合理选择表外筹资方式。

【关键词】 企业；表外筹资；会计问题；对策

表外筹资就是一种隐性的筹资行为，这种筹资的情况是将企业的举债行为等隐藏起来，这样的优势是可以吸引投资，但是，本质上对于投资者而言，这样的行为导致会计的财务信息方面真实性以及全面性受到影响。本文主要针对表外筹资会计问题作一探讨。

一、表外筹资中存在的主要会计问题

主要表现在财务管理制度上缺乏完善性、全面性、监督方面缺乏力度以及在筹资方式选择上缺乏合理性以及科学性。

1、财务管理制度缺乏全面性以及完善性

目前，企业需要获取更多的表外筹资机会，这样一些企业可能就将企业的真实规模信息、财务信息、投资信息以及盈利信息等等进行掩盖，虽然这样的方式表面上有助于促使企业自身财务的风险降低，然而，这样的方式本质上的行为就是对投资者的一种欺骗，同样，这样的行为甚至会埋下一定安全隐患，本质上对企业而言是带来更为严重风险。企业之所以存在大量的风险问题，追究其根本的原因，这主要是和内部的财务管理制度之间存在密切联系，企业的管理制度缺乏强而有力的约束，以及企业的管理制度缺乏完善性与合理性，这样就难以对表外筹资进行科学化管理以及约束，从而导致企业的会计信息缺乏真实性以及完整性。[1]表外融资不需要介入资产负债表，主要是相对表内融资的形式而言。企业筹集到资金不表现在资产表当中，但是，形成的费用以及取得的成果却体现在筹资的利润表当中，换言之，表外融资形式是一种逃避负债表的筹资形式，这样很容易导致企业的报表信息缺乏真实性以及完整性。例如，安然事件就是比较典型的一个案例，在2001年，美国的安然公司宣布由于会计失误所以导致四年的收支表存在严重错误，这样企业的盈利降低了五亿美元，由于此消息，导致股民纷纷抛股票，进而导致股票的价格大为下降。因此在这样的形势下，安然公司只好申请破产保护，之前还是世界五百强，只在短短时间内就破产了，安然事件不得不引起深刻反思。因此，需要切实做好表外筹资工作，完善财务管理制度以及规范会计行为。

2、表外筹资在监管力度方面显著不足

企业的会计报表缺乏完整性或报表缺乏真实性，势必影响企业的重大决策。这样，领导在制定一些重要的决策或者决定的过程之中，由于所参考的会计报表信息错误，将特别容易导致重大决策失误，从而很容易导致企业出现重大的经济损失，对于企业的可持续健康发展不利，也严重影响企业以后的发展命运。与此同时，由于部分的企业在筹资行为方面缺乏有效的监督管理，或者是监督管理虽有但是力度不足，亦或是相关监管人员缺乏对表外投资行为高度的重视，这样就特别容易导致表外筹资之中的会计问题严重以及突出，很大程度上促使企业的财务风险的系数增高，这势必严重威胁到企业的投资者利益。其中，表外筹资以及投资行为难以在企业的资产负债表格当中得以体现，导致在进行企业会计核算工作与报账工作的过程之中容易将表外筹资的一部分排除在外，致使报表所显示的投资规模要比实际投资规模小，这样会为投资者提供虚假的财务信息。

3、表外筹资的方式在选择上缺乏科学性

企业需要高度重视表外筹资工作，对于筹资的方式也需要进行科学以及合理选择。如果表外筹资方式不正确，势必对筹资质量以及效果产生严重的影响，如果进行盲目表外筹资，企业没有对筹资的方式做出科学选择，势必导致筹资工作受到阻碍甚至可能会导致企业名誉受损，严重影响企业的形象以及造成企业重大的经济损失，不但降低经济效益而且影响企业的市场竞争能力。目前，大多数的企业内部，在表外筹资方面缺乏科学性以及合理性，这样的现象实属普遍，也是当前需要解决的重点问题。

二、针对表外筹资会计问题的有效对策

1、建立完善的财务管理制度

现阶段，为了实现企业健康以及高效发展，对于企业而言应提高企业财务管理工作的安全性，在企业的内部制定更科学以及更为有效的管理制度。以促使企业的财务管理水平得到提升，只有采取合理以及科学的财务管理制度对表外筹资行为进行必要的约束才能促使企业健康发展。[2]应当对传统的表外投资模式进行改进，例如，传统的表外投资不将表外投资归结到总资产的负债表当中的现象就比较常见，为此，需要完善财务管理制度。表外筹资信息需要在表格之中明确，采取这样的方式，可以有效避免在表外筹资之中出现各种会计问题。除此之外，应收票据贴现方面，主要针对带有追索权的一些票据，应当借鉴或者融合某些外商投资企业优秀制度，财务管理制度之中设专门科目有效反映出票据贴现问题，促使票据贴现在总负债表当中得以凸显。财务管理制度之中采取此方法进行会计操作，可以有效及时解决某些负债转移问题，切实保证企业的财务账目具备安全性以及完整性。另外，企业对于某些应收账款的抵押以及出售问题，需要相关会计人员设置抵押借款这样的科目，这样就可以给投资者提供更加全面以及充分的信息，投资者也可以通过合理的判断以及了解到企业的负债情况。例如，TEE集团在融资结构上采取两方面的工作，一方面，促使劣后级的资金通过信托的方式参与到信托计划之中，另一方面，公司通过管理者的形式对投资基金进行合理以及科学管理，通过股权的方式将资金注入到项目公司，这样股权投资就占到总共投资的百分之三十到百分之四十，其余的资金都是商业银行贷款。与此同时，未来保障公司的优先信托受益权的转让顺利，公司设置了定期的回购安排。

2、加强对表外筹资行为的监管

为了有效降低企业的财务管理工作风险，相关人员需要加强监督管理工作，对于表外筹资行为进行合理以及有效的监管，与此同时，需要相关工作人员做好防范措施，通过有效的防范措施禁止某些企业经营者的欺诈行为，比如，为实现筹资的目的采取一些谎言或者虚假数据欺骗投资者以及债权人，在监管之中如果发现欺诈行为应立即进行举报，对于一些情节严重的人员需要給予法律制裁。此外，为了切实保证表外筹资各种行为具备安全性，相关的投资者以及债权人需要注重风险控制，需要增强自身的风险防范意识。比如说，在进行投资之前，相关投资人员需要加强对企业实际财务状况的调查以及研究，调查和研究务必做到全面、细致。此外可以促使会计师参与到企业的财务调查工作，在会计队伍以及律师人员对企业财务情况审查完毕后，需要企业在管理的各个方面不存在任何问题，只有确保企业财务安全以及管理方面较为完善，投资者才可以考虑为企业提供大量的投资，这样，不但可以有利投资者降低风险，有效保证投资者以及债权人资金安全。而且有助于规范企业的行为，彰显出对于表外筹资重视，防止企业欺骗投资者以及债权人的情况出现。除了以上几点，还需要对表外投资的相关法律进行优化和完善，加大违反法律行为的惩处力度，起到一定警示犯罪的效果。

3、合理选择表外筹资方式

目前，企业为了实现经济效益提升，以及解决财务问题，在筹资方面可以选择租赁筹资这样的方式，这是一种较为先进的资金筹集方式。通过租赁筹资可以有效缓解一部分企业资金紧张情况。但是，租赁筹资成本较高以及代价较大，如果企业本身财务状况不佳，可能给企业发展带来一定负担。然而，从长远角度来看，租赁一方面可以带来租金收益，另一方面可能导致企业资金短缺。因此，对于这个问题就需要相关人员进行有效权衡，如果购买设备后经济效益明显增高可以考虑。其中，租赁业务是二十世纪五十年代在美国兴起的，这种表外筹资形式已经成为美国企业的重要筹资形式。其中，融资进行租赁，根据其形式进行划分，属于表内筹资，但是，经营租赁属于表外筹资的范畴，主要是收取租金并且提供场地给承租方，由于租方的资金从而扩大了自身的生产力，但是，这一方面的资金却并未体现在承租方之中的资产负债表，仅仅只是做了普通登记。

三、结语

综上所述，表外筹资中存在的主要会计问题是财务管理制度缺乏全面性以及完善性、表外筹资的方式在选择上缺乏科学性、表外筹资在监管力度方面显著不足。因此，需要建立完善的财务管理制度、对筹资方式进行合理选择、加强对表外筹资行为的监管。这样，才能够有效降低企业会计问题的产生，促使企业更好地发展。

【参考文献】

[1] 焦珊珊，贠阳林.试论企业表外筹资问题[J].商，2016（30）190-191.

[2] 马雪.企业表外筹资会计问题研究[J].合作经济与科技，2016（06）142-143.

【作者简介】

赵 倩（1996-）女，汉族，山东临沂人，德州学院学生，会计学双学位.