勘察设计企业现金流盈余探讨

王洁

摘 要：企业在发展过程中要进行不断的变革和创新才能获取竞争力，而每一项工作的开展都离不开资金的支持。所以，在资金管理过程中，如何做好现金流的盈余控制是其重要环节，这也是新时期，企业实现精细化管理，发挥资金的最大使用价值，提高收益的关键手段。在这一过程中，要根据企业的实际状况和整体的市场态势进行分析，设计既要具有现实意义，又要与企业发展的战略决策相吻合。因此，笔者对勘察设计企业现金流盈余方面的问题进行了深度解析，并提出建议，尽量降低风险，提高设计的合理性。

关键词：现金流 盈余质量 设计建议

在进行企业现金流盈余分析和设计的过程中，必须要使用合理的模型，对于盈余质量要客观评价，避免出现数据误差而导致企业运营过程风险性增加。在新时期的经济环境下，现金流盈余的概念在金融管理过程中体现较为明显，而对于企业来说主要体现的就是通过盈余质量来反应现金流管理是否科学，通过现金流管理水平的提升来提高盈余质量。由此可见，二者之间的关联性较大，想要对其进行合理设计，满足企业发展需求，就要保证设计具有实用性、战略性和科学性。为此，本文结合了相关的理论知识和一些实践研究内容，对此进行了系统化剖析。

一、设计过程相关模型的建立

（一）企业盈余和销售之间的关系模型

在企业运行过程中，现金流量主要来源于产品销售过程所产生的资金流入和产品生产所需原材料采购的资金流出，还有就是一些其他方式的现金流出行为，针对这一特征，相关的研究人员建立了现金流预测模型，我们将其称为DKW模型，有关于模型的假设如下：

假定企业的销售收入情况是随机的，变量EARN则代表在t时期扣除非经常性所产生的损益之后所产生的盈余；变量Pt在表示在T时期企业所产生的销售收入，变量[?]则代表的是销售利润率，变量ξt则代表的是销售波动（E（ξt）=0）。从经济学的角度上来分析，公司长时期的销售利润处于稳定状态，数值特性为正值，由此可以判断[?]在0和1之间。综上所述，可以得出企业盈余与销售之间的关系如下：

EARNt=[?]Pt

Pt=Pt-1+ξt

由此我们可以看出，一定时期企业所产生的盈余与企业的销售量和销售利润率有关，销售量越大，销售利润率越大，现金流入越大，企业的盈余越大，属于一种正相关；企业的销售收入受企业销售波动的影响。

（二）存货与企业生产经营之间的关系模型

对于企业来讲，要保持着一定的存货量，存货量是否科学很重要，过多则会造成资本积压，过少则会影响生产供应。一些专业人士在研究时，假定t时期末的存货情况是由目标存量与持有量调整之间的偏差所决定的，并且将目标存量设置为产品销售成本的一个特定的比例，如果公司的存货量保持着较为合理，那就说明公司存货量达到了目标水平。模型建立如下：

INVt=λ1（1-ξ）Pt-λ2λ1（1-ξ）ξt

其中INVt代表的是t期末的存货情况，假如公司的λ1=0，那么就表明公司在报告期期末存货量将会是0，如果λ2=0，那么则表明公司根据实际的盈余情况进行了存货调整。之所以建立这一模型，就是因为存货情况会影响现金流量，从而影响盈余质量。

（三）基于流量表的未来现金预测模型

流量表对于现金流盈余质量影响较大，在编制的过程中如果出现漏洞，竟会影响评价结果，根据相关的理论知识，盈余的具体数值等于现金与应计项目的总和，模型建立如下：

EARNt=NCFt+△ARt+△INVt-△ASt

其中NCFt所代表的是现金流变量，△ARt代表的是t是期末企业应付账款和应收账款之间的差值，△INVt代表的是企业t是期末的存货调整数值，△ASt所代表的是企业t时期内的材料采购应付账款。

二、提高企业现金流盈余设计质量的建议

（一）信息披露制度要完善

第一，对于现金流情况要进行及时的披露，建立相应的披露机制，避免因现金流信息披露不及时、不准确、不全面、不客观所带来的盈余评价失误。在这一过程中，笔者建议，企业可以聘请一些专业人士，对企业的实际情况进行详细分析，还要结合当前的形势，保证现金流的有关信息与市场相吻合，建立披露、监管、审核、保护等机制；第二，对现金流的信息披露要建立相应的平台。可以利用网络优势，形成一定的网络平台，还要设置一定的平台安全预警系统，避免信息的外泄以及其他方面的破坏；第三，对信息披露的周期、方式、内容等要进行针对性的制定。

（二）注重现金流量表编制的科学合理

第一，编制现金流量表的過程中，企业要咨询一些专业人士，与公司的经营状况和经营目标、阶段性目标、市场定位、战略规划等结合在一起，还要注重整体金融市场的变化，保证现金流量表明细、全面；第二，对于企业现金流量表审核的第三方，注册会计师必须加强审核，规范操作，除此以外，笔者建议，注册会计师要将核心工作放到引导和优化上来，做到防患于未然，并不是问题的发现。可以和企业进行有效的沟通，或者是深入到企业当中去了解，结合督察督办方式，解决实际问题；第三，加强对企业现金流量表信息披露工作的审核，确保信息的真实性，可以在网络上形成联动机制，直接进行信息的查看，这样可以保证时效性。

（三）引入全面收益指标

第一，企业要重视表外收益对企业价值的影响，在利润表中增加公允价值变动损益的有关内容，这样就会增加利润计算的全面性；第二，将公允价值变动损益作为经营性利润的组成部分，充分发挥全面收益的作用，建立全面收益的评价指标，将其细化到企业的各个方面；第三，对潜在的影响因素进行分析。通过实际的调查研究，可以得出，潜在的影响因素可以随着时间的变化、内部环境和外部坏境的不断改变而改变，简单地说，潜在的影响因素可以从幕后形成现实，如果不对其进行有效控制，将会产生实际的影响。笔者建议，在进行公允衡量企业的价值之时，要从社会价值、经济价值、生态价值等多方面来衡量，从产品的品牌影响、企业的社会评价、与政策的契合度、与市场发展的协调性等等来分析，进行全面收益指标的建立。

三、结束语

勘察设计企业现金流盈余是企业提高管理水平，有效利用资金，降低企业运营风险的重要手段，在设计时要充分考虑市场动态、政策影响、国际形势、公司目标、实际情况等方面的影响，从资金流入和流出的实际发生情况和预计发生情况以及行管影响因素来综合分析盈余质量，这样才能够提高设计水平。

参考文献：

[1]孟宪萍.基于现金流信息的上市公司盈余持续性研究[D].东北农业大学， 2013.（9）：55-56.

[2]何丹.中小企业板块会计盈余与现金流量信息含量研究[J].中国高新技术企业， 2016（11）：163-164.