中小民间养老机构发展中财务建议

金洁

[摘 要]财务是中小民间养老机构首要面对的问题，只有提供良好的财务环境，才能保障其有序、高效运作。据调研，目前与中小民间养老机构匹配的融资等财务体系还不完善。本文从财务角度出发，根据中小民间养老机构发展特点，分析了其收支不平衡、财务组织机构等不科学现状，并提出了强化资信评估、建立财务评估体系等措施规避不利财务因素，为中小民间养老机构完善财务环境提供建议。

[关键词]财务困境;民间养老机构;融资

[中图分类号]F299.23 [文献标识码]A

1 中小民间养老机构不利财务因素分析

1.1 中小民间养老机构不利财务特征

1.1.1 收支长期不平衡。中小民间养老机构经营比较灵活、趋于专业化，人力、固定资产支出等投资额远大于其他行业企业，投资回收期长、竞争力弱，且大部分客户为中低养老保障客户，收入与支出不够平衡，在服务创新和资金运作方面都极不协调，由此带来服务质量的下降及客户源的流失，规模及数量发展不足，可持续前景不乐观。除高额运营成本外，中小民间养老机构没有长久、完善的发展历史，其规模较小，抗风险能力弱，缺少配套的管理措施，也没有足够的担保，往往陷入资成本高、资金额度有限的困境。

1.1.2 财务评估配套制度欠缺。中小企业缺乏资信评估体系是普遍现象。中小民间养老机构运营的特殊性，如存在与公办医疗结构共享资源、部分优惠性国有资产等，导致其财务数据的准确性估量不准，资信体系的建立困难;养老行业是属于国家鼓励发展的新兴产业，政策性支持资金是中小民间养老机构收入的重要来源，由于政策支持的多变性和有限性，使得中小民间养老机构市场化的资信评估、担保体系等难以配套建立。

1.2 借款融资门槛高

国有商业银行贷款倾向于大中型、稳健成熟企业及组织，地方银行更倾向于对公业务。近年来，由于经济发展整体环境不佳、存贷利差下滑，地方性商业银行贷款业务开始逐渐转向中小型企业，但是由于中小民间养老机构发展晚，常有收不抵支的现象，财务处理不够规范，地方性商业银行提供的贷款资金远不够支持中小民间养老机构的经营需求。

另外，养老行业存在投资回收期长、抵押品不足的特征，使得贷款风险不断上升，中小民间养老机构的行业不成熟性更加大了淘汰的可能性。中小民间养老机构融资的高风险被商业银行拒之门外，无法获得足够的贷款。

1.3 市场资本竞争面临巨大压力

中国创业板正式上市，为各新兴行业的发展打开资本大门，但是上市条件严格，作为一种直接融资渠道，为高科技、电子行业等见效快、收益好的企业提供了足额、便捷的资金渠道，给它们的发展提供了足够的资金支持。起步阶段的中小民间养老机构因为依赖于实体企业，资本的市场选择的灵敏性决定其流向自发避过这些盈利难以保障、经营不稳定的行业，趋向那些收益快、增速快的行业。因此，目前中小民间养老机构的要获取市场化资本不够现实。

1.4 资金管理方式不到位

中小民间养老机构对企业本身的资金开支不够细化，事前预算不足，名目复杂，没有合理规划资金的使用范围，营运资金经常会出现过剩和短缺的现象，一方面固定资产等大额资金短缺严重，另一方面，日常小额资金使用还存在浪费现象。另外，中小民间养老机构资金的使用缺乏相应的监督措施，考虑到节省人工成本，配备财务人员不足，导致财务控制不力，如资金使用凭证的审核不规范等，更没有实现资金的高效利用。在资金使用问题的处理上也存在滞后性，资金效益当然不能得到实现。

1.5 受家族企业模式制约

中小民间养老机构很多采用家族合资企业，这种合伙方式其内部会形成各类利益集团。复杂的人际关系使得管理层在进行经营决策和财务决策时会受其制约，如聘请与管理者存在关联关系的职工。当存在关联关系的职工违反制度时，管理者很难像处置普通员工那样一视同仁，这不仅加大了机构日常运作的困难，也带来了沉没成本，给企业充分发挥资金效益留下了隐患。另一方面，家族模式会导致资金使用过分注重个人利益及短期效益，缺乏整体及长远规划。

家族合資的中小民间养老机构可持续发展能力弱，难保证下一代的管理者有足够的管理能力和决策能力，甚至出现对外来的资源包括资金、人才存在排斥心理，难以保证中小民间养老机构获取优质资本、吸收优秀人才，尤其是人力资源的缺失会导致包括财务活动在内的各方面的不足。

2 中小民间养老机构发展中不利财务因素回避

2.1 完善自身财务体系

2.1.1 建立有效的财务评估指标体系。中小民间养老机构财务组织能力一般无法满足有效的财务评估体系的建立，需借助于会计师事务所等专业财务机构建立。会计师事务所按业务要求帮助中小民间养老机构建立统一的评价标准，也可以用于确立该类企业收费标准。评价体系中列明的标准一般应该包括如：5～7年的静态投资回收期，参考国债利率上浮的投资利润率。动态财务评估体系应当综合净现值、现值指数、内含报酬率等财务指标，采用因素分析法来确定评价指标体系并确定各影响因素。

2.1.2 配套科学的财务组织或人员。中小民间养老机构财务人员及机构配备欠缺，但机构发展需要完善、健全的财务组织或人员。一方面，中小民间养老机构财务人员应当具备高职业综合素养，能够从全局、长远规划机构财务制度及日常行为，这点可以通过在职财务人员的培训及引进经验丰富、高学历会计人才实现;另一方面，协调资金矛盾的有效措施是借助于记账公司等专业财务公司，在准确提供基础财务数据的基础上，年度内按照行业标准进行半年年度或季度财务评估，具体视规模及要求确定次数，并接受行业协会的监督。

2.2 放宽借贷门槛

国务院从2012年开始以温州为试点推出鼓励发展民间借贷的各项优惠政策，并确定了规范发展民间融资、加快发展新型金融组织等主要任务。开拓规范的民间借贷渠道有利于中小民间养老机构获得稳定、可靠的资金来源。当然需要配套政策性支持，需要地方政府引导地方性民间资本流向民间养老机构，配套建立担保体系，包括地方政府自身成为出资者、为地方企业税收实行优惠政策等。

2.3 强化资信评估

根据中小民间养老机构经营者的个人素质，机构的经营状况、偿债能力、盈利能力、发展潜力等为主要指标，综合评价出不同的资信等级，作为民间养老机构获取资金和确定放贷额度的依据。另外，保持各个评价指标的动态性，根据各机构的运营状况不断更新及反馈资产质量及信用等级，突出降级、升级动态变动，督促和鼓励各中小民间养老机构不断提升自己的资信等级。

2.4 强化地方性商业银行合作力度

银行在确定中小民间养老机构的抵押品时，在政策引导下扩大中小民间养老机构的抵押品范围，如放宽至中小民间养老机构的政府划拨土地、医疗设备等无产权资产。地方政府引导地方商业银行与中小民间养老机构长期合作，可以配备专业人员对区域内资金困难、有发展潜力的中小民间养老机构提供资金使用的指导性意见，弥补中小民间养老机构资金筹划不力现状;反之，提供资金和财务技术支持可以帮助银行掌握中小民间养老机构的信息，扩大优质业务，实现双方共赢。

2.5 打破家族企业模式

建立科学的、针对性的企业组织形式，才能避免家族式企业的一些短期行为，才能保证中小民间养老机构人才资源的优胜劣汰，为满足准确、高效的经营及财务活动，打破家族合伙办理养老机构模式，需要政府从源头规范、引导中小民间养老机构注册形式，减少个人独资或合伙形式。养老是社会产业，关系民生，对开办者应当进行严格审查，制定规范及标准化的准入制度，督促管理层转变观念，服务于社会，确立让企业长久发展为目标。