我国金融系统性风险及其防范研究

王文浩

[摘 要]金融业是我国第三产业，在国民经济快速发展的今天，我国金融业的发展速度非常快，金融业的快速发展，不仅推动了国民经济的发展，也丰富了人们的生产生活方式。但我国金融业在快速发展的过程中，面临着系统性的风险。这些风险直接影响着我国金融业的健康发展，也容易扰乱金融市场。因此，为推动我国金融业的快速发展，应该采取科学有效的防范措施，建立防范和化解系统性金融风险的长效机制。

[关键词]金融业；系统性风险；防范研究

[中图分类号]F832.1 [文献标识码]A

改革开放以来，我国大力推动金融业的发展。虽然较之于发达国家，我国金融业的发展程度不高，历史积淀薄弱，发展经验不成熟等，但随着我国国民经济的快速发展，我国金融业呈现出蓬勃的发展状态。与此同时，我国金融业的系统性风险也逐步凸显，如金融机构的流动性风险、法人治理结构和内控机制不完善，金融市场不发达等。基于此，为推动我国金融业的健康可持续发展，需要构建完善的风险防范机制，建立金融安全网，有效提升金融监管水平，全面提升金融业的风险控制能力，确保我国金融业的长效发展。

1 我国金融系统性风险

金融业是国民经济的重要内容，同时也是国民经济的调节杠杆。在我国金融业快速发展的过程中，一旦出现金融系统性风险，那么将直接威胁着国民经济的健康可持续发展。造成金融系统性风险的因素是多样化的，金融系统性风险是一个综合性的概念，它既包括微观金融风险，也包括中观金融风险，还包括覆盖整个金融业的系统化的金融风险。

1.1 金融机构的系统性风险

在金融业快速发展的过程中，金融机构是重要的载体。引起金融机构系统性风险的因素主要在于其内部因素，虽然表面上看它的风险程度不高，但却可能直接引发大范围的金融危机。因此，在防范金融系统性风险的过程中，需要格外注重这类风险。如银行作为典型的金融机构，它办理散户或大户存款，于它而言就是一种负债行为。一旦发生挤兑，那么很容易造成银行流动性风险。同时，这种风险具有传染性，但某家银行发生大量挤兑时，存款人可能会对整个银行业失去耐心，进而暴发全面挤兑，引发系统性风险。再比如银行在放贷过程中的不良贷款，也会影响银行的流动性资金，给银行业滋生系统性风险。不良贷款率越高，银行等金融机构的风险越大。

1.2 宏观经济的直接影响

在国民经济快速发展的进程中，金融体系是宏观经济的一股重要分支，从这点看来，宏观经济对于金融体系的影响是比较深远的。一旦宏观经济出现剧烈的波动或者发展变化，将直接作用于金融体系中，进而引发金融系统性风险。如作为金融体系的主要调节杠杆，银行通过发放巨额贷款来获得收益，也帮助企业经营与发展。但受宏观经济的影响，企业在市场经济中可能会出现较大的盈利波动，这也直接影响他们的偿还能力。受宏观经济的收缩，部分企业可能失去了发展的空间，失去了扩大市场的机会，那么他们的盈利率就会有所下降，他们可能在偿还银行贷款方面力不从心，从而恶意拖欠银行贷款，最终走向破产之路。宏观经济的发展波动，不仅会影响企业的发展，也容易滋生金融体系中的系统风险。

1.3 金融市场的系统性风险

我国金融业起步比较晚，在快速发展的过程中，金融市场逐步完善，但仍不成熟。现阶段，我国金融市场的发展是不均衡的，如直接融资和间接融资就是不平衡的。这种不平衡性，会直接影响金融市场的安全高效发展，从而滋生系统化风险。一方面，我国货币市场整体发展不成熟，与国际发达国家存在一定的脱节。特别是在货币市场上，无论是交易规则，还是产品类型，都尚未完全成熟。特别是在金融市场需求量不断增加的情况，货币交易的信息并不透明和对称，缺乏专业素养的交易机构和交易媒介，这使得货币市场存在盲目竞争和不正当竞争，直接威胁着金融市场的稳定长效发展。另一方面，资本市场发展不成熟，相关约束机制不健全，市场信息不对等，内幕交易现象频发等，也影响着金融市场的有序发展。

1.4 对外开放条件下的金融风险

改革开放以来，我国在国际社会上的地位越来越重要，我国即将成为全球最大的经济体。在对外开放的条件下，我国金融系统性风险的概率也有所提升。比如汇率风险，在改革开放的浪潮下，我国企业对外投资的行为越来越多，外来企业在我国金融市场的比重也逐步提升。虽然我国现阶段的浮动性质的汇率机制，能够积极应对汇率风险。但其实汇率风险的比重仍然比较大，既影响本地企业的收益，也影响外来投资的行为。因汇率调整，外国资本在我国的投资收益可能会有所损失，這将影响他们的商业贷款偿还能力，也可能会出现撤资行为。

2 我国金融系统性风险的防范

在我国金融市场快速发展的过程中，系统性风险的危害是巨大的。因此，充分结合我国金融系统性风险的特征，采取科学有效的防范对策，能够降低系统性风险发生的概率。首先，完善金融法律体系。在金融业快速发展的过程中，不同金融机构之间的界限是比较模糊的，这就容易出现“要么都管，要么都不管”的问题。因此，构建完善的金融法律体系，明确不同金融机构的职能和定位，明确不同金融机构的边界，分清机构监管和功能监管的特征。其次，加强对金融市场的宏观调控。在我国金融业蓬勃发展的过程中，监管部门应该充分认清金融系统性风险的产生因子，出台一系列宏观调控的具体措施，深化防范对策的落地，有效防范金融风险。最后，在金融系统性风险的防范过程中，还应该积极运用信息技术手段，筹划建立安全防范网。

3 结论

我国金融业起步比较晚，在快速发展的过程中存在着较大的不成熟性，在对外开放的条件下，我国金融系统性风险的发生概率比较高。造成金融系统性风险的因素是纷繁复杂的，为推动我国金融业的健康可持续发展，应该采取科学有效的防范对策。

[参考文献]

[1] 赖娟，我国金融系统性风险及其防范研究[D].江西财经大学，2011.

[2] 徐爱军，对金融系统性风险及其防范研究[J].智富时代，2017（02）.