财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨

杨丽娜

随着经济的迅速发展以及企业法人治理结构的不断完善，企业要生存与发展下去，企业的财务分析在企业管理中会越来越重要。本文阐述了财务分析对企业经营决策的重要作用以及在企业经营决策应用的现状及存在的问题，分析了财务分析的影响因素，提出了提高财务分析为企业经营决策提供参考效果的对策。本文认为在企业的管理活动中，财务报表分析将为企业的经营决策提供非常重要的参考依据。

财务分析 经营决策 对策

随着国际国内经济形势的发展以及企业法人治理结构的不断完善，中国面临着更加严竣的国际贸易经营环境，同时也处在国内经济结构的转型期与攻关期。此时，对企业管理提出了新的挑战，而财务分析在企业管理工作中发挥着重要的作用。财务工作不仅仅局限于简单的会计核算中，应提升到财务分析的高度，从而为企业的经营决策提供参考。

财务报表分析是以财务会计报告及相关资料为依据，运用一定的专业方法，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行分析、研究，为财务会计报告使用者提供经营决策提供参考的一项管理活动，是企业经营决策的重要依据。财务分析对企业经营决策的重要作用

（1）财务报表外部使用者

通常指企业的债权人、投资人。财务报表反映了企业的资产、负债、盈利及现金流等企业某一时间段及某一时点的企业的运营情况。他们通过财务分析来对企业的投资决策作出判断。这有利于规范外部的资本市场，规避投资风险，对地区经济的稳定发挥着重要作用。比如通过报表的存货周转率，可以发现存货是否存在积压，是否处于良性周转过程中；比如通过报表的负债率分析及盈利能力分析，可以分析企业是否处于收益好，又采取了必要的财务杠杆来运作企业的经营。这些信息都为财务报表的外部使用者是否进行投資以及是否追加投资等提供有效的参考依据。

（2）财务报表内部使用者

通常指企业的管理者。通过对财务指标的分析，可以有效掌控企业的财务状况，发现企业经营管理中的短板，为以后的企业的发展决策提供重要的依据。这样可以避免进行错误的经营决策，为下一步的经营决策做出正确的判断。比如通过财务报表分析发现资产负债率高于常规的60%，同时速动比率也较高，可以判断企业的负债率较高，进一步分析是什么原因造成负债率高。负债构成是银行贷款偏高还是应付货款偏高，从而为管理者经营管理决策提供帮助。再比如对结合比较分析法和因素分析法对销售净利率进行分析，可以对比分析出企业销售净利润下降的各构成原因，是由于销售成本增加而导致的净利润下降，还是财务费用、管理费用增加导致利润下降。

财务报表分析对企业绩效考评（KPI）的影响。现代企业的管理离不开绩效考评。通过财务报分析所谓大棒与骨头政策并用，就需要清晰的财务数据来支撑企业对人的绩效考评。通过绩效考评来提高企业的精细化管理，而不是吃大锅饭。企业经营管理人员还可以根据财务报表分析数据，来发现财务预算与实际执行情况的差距，通过进一步的分析来不断地完善财务预算工作，从而促进企业考评激励机制的形成及完善。

财务分析在企业经营决策应用的现状及存在的问题

（1）财务分析处于比较粗放的阶段

企业的财务工作还处于以会计核算为主的阶段，没有通过对财务数据的科学分析、总结和归纳，提升到财务分析的角度，从而对企业的经营决策提供相应依据。

（2）财务分析报告质量不高

受财务报表以及财务人员本身的局限性，财务分析报告可能不能真实有效地反映业务存在的问题，不能对未来进行较好的预测。财务数据记录的是已经发生的过去的经济业务，通过对已发生的业务数据进行财务分析，从而对未来的经营决策做出判断，这是忽略了时间价值的财务分析。由于货币时间价值、经济环境的变化等众多未来不确定因素造成财务分析有可能产生较大的偏差。

（3）财务分析数据缺乏行业间横向比较

企业的财务分析通常是与本企业的历史数据相比较，缺乏与同行业的比较分析。财务分析应当站在宏观经济环境下，结合本企业所处的经济环境和市场地位，对企业进行评估，进而进行财务分析。不能只是纸上谈兵，仅仅只依靠内部财务数据，而忽略与同行业间的横向比较。

（4）财务分析在企业工作中地位不高

受企业管理者的影响，财务分析并没有引起管理层的重视，致使财务分析流于形式，并没有真正地围绕业务开展详尽的财务分析工作。财务分析并没有参与到企业的管理活动中。不懂业务的财务分析，不会成为好的财务分析资料。

财务分析为企业经营决策提供参考的影响因素分析

（1）财务报表数据质量

财务报表数据直接影响财务分析的效果。如存货的核算，如果没有正确地进行账务处理，就会造成在计算存货周转率时，这个财务分析指标数据不准确。比如存货分三种情况的核算，第一种货已到而发票未到的情形，第二种货未到而发票已到的情形，第三种货已到且发票已到三种情形，假设企业没有严格按照会计准则及财务制度来梳理存货的暂估入库，存货的账实有可能产生不符。这样会造成财务报告不能够真实地反映企业的经营活动，财务报表分析也会背离企业的经营活动，不能够为企业经营决策提供参考。

（2）财务报表的时效性

财务报表记录的是企业经营活动的历史数据，只反映了企业过去的经营活动情况，而不能时时动态地反映企业当下的经营活动情况，更不是对企业未来财务状况的展示。企业的财务分析通常是以静态的报表数据为基础来进行分析。通过对财务报表分析对未来企业经营活动提供的决策具有时效性的约束，忽略了未来市场变化、时间价值等因素的影响，具有局限性。

（3）财务分析纵向与横向相结合进行分析

企业的经营活动处在宏观经济政策调控、激烈的市场经济竞争环境下。企业所处行业的经济环境以及同业竞争对手的经营情况，都是构成企业横向财务分析的重要组成部分。同时，企业的纵向财务分析包括了对企业过去数据的比对进行分析。财务分析通过纵向与横向相结合进行有效的交叉分析、比对，才能够全面地为企业的经营决策提供参考。