P公司营运资金管理调查报告

杨玉迪

【摘要】本文以P公司为研究对象，通过分析营运资金管理理论，指出营运资本管理中存在的问题，并提出了如何提高营运资本管理水平的几点建议。

【关键词】营运资金；应收账款；流动资产；周转率

营运资金也叫营运资本。广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、其他应付款等占用的资金。主要来源于流动负债。营运资金是对企业流动资产及流动负债的管理，一个企业要维持正常的运转就必须要有适量的营运资金，因此，营运资金是企业财务管理的重要组成部分。

一、P公司营运资金管理现状

（一）公司简介

P公司是中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。公司成立于1988年，总部位于深圳。

（二）营运资金结构分析

从2011年到2015年，分别计算P公司资产在总资产中的比重，比例反映了P公司营运资金投资情况：目前，P公司面临着营运资金严重不足、营运资金流动性风险。随着公司资源的发展，资金有一定的短缺也是正常。但是，P公司目前的营运资金水平不足已经远远超出了理性的限度，严重干扰了企业正常的经营。

（三）营运资金内部各项目结构分析

从基于对营运资金投资规模的理解，内部流动性分析有助于我们理解营运资金投资策略中的企业问题。各内部项目的有机结合，流动资产在空间和时间上的连续性并存，保证了流动资产的正常周转和流通，从而保证了企业正常生产经营活动的流动性保持。

（四）流动比率分析

流动比率是企业短期偿债能力的常用度量方法，是计算流动资产和流动负债的比率。流动资产主要来自流动负债和长期负债。一般来说，企业的流动资产要大于流动负债，这样才能保证企业处于相对安全的局面但流动性不是越大越好，流动比率越高，说明企业长期负债中占有很大一部分，长期债务成本高，使得企业盈利能力减弱。在一般业务中，流动资金比例不应低于2，说明企业有两倍流动资产偿还流动负债。

从2011到2015流动比率从0.72上升到1.02，呈现好转趋势，流动资产增多，但总体情况仍然不容乐观，P公司要继续加强营运资金的管理，提高流动比率。

（五）应收账款周转率分析

应收账款是指企业通过出售产品或提供服务等业务，应当接受支付服务单位收取的单位购买或投资，是企业流动性的重要组成部分。企业应收账款的投资，一方面可以提高企业的竞争力，扩大销售；另一方面，应收账款全部成本的增加是必然的流动资产的流动，这是对公司正常的生产经营是很不利的。

二、P公司营运资金管理中存在的问题

（一）货币资金监管不到位

一般来说，保险公司的内部财务管理还比较薄弱。不少保险公司尚未制定内部财务管理制度，对货币资金监管不力，不少保险公司现金支付不依靠内部控制的审批和审批，并依赖“一把手”。

（二）营运资金结构不合理

资本结构运营优化是营运资金管理的重点。企业的营运资本结构模式应形成流动资产对流动负债、流动资产和流动负债比率的理想。然而，中国在资金管理工作更加注重资本储蓄和职业安全的企业，在资本结构的优化，但没有作出应有的重视。

（三）财务会计人员素质不足

从P公司的实际情况看，存在公司领导在人事安排上的用人唯亲的现象，不以会计人员的职业道德素质和专业知识为标准，由于公司在财务人员选拔上存在的上述问题，致使公司会计从业人员在职业道德素质、专业技术素质等方面不能适应日益复杂的保险业务的要求。

三、P公司浙江分公司营运资金管理的对策

（一）加强货币资金监管

为了彻底解决传统的管理方法应收账款催收上遇到的问题，公司应建立有效的收费管理制度。如收取保险费，公司可采用预付费管理制度。通过预付费管理系统的使用，将在企业自身的业务员上门收取让客户自己公司积极推进，并给予最高享受的服务作为一种控制手段，各种预付款项全部回收。

（二）调整营运资金结构

合理利用信贷资金。P公司的流动资金管理也与商业信贷融资有关，其中应付账款。最大的比例可以分为自由信用、信用成本和信用延伸。有了信用条件，由于支付不同的成本不同的信用，因此，企业应仔细计算决定。放弃的机会成本，它与银行利率和短期投资收益决定是否放弃折扣，收账款、存货等资产管理，提高企业管理能力。P公司的资产周转率相对较低，这可能是P公司平安集团相关企业外延扩张有着密切的联系。

（三）提高会计人员素质

企业业绩的提升应该放在公司发展中的首要位置，而提高人员素质是提高企业业绩水平的途径之一。公司财务管理工作不仅仅是公司财务部门的事情，而是关系到公司整体利益又取决于公司整体的一项管理活动。财务管理活动为公司经营管理筹集、分配所需资金，涉及到公司经营的整个过程。

參考文献

[1]孙茜.A公司营运资金管理案例研究[D].广州：华南理工大学，2014.

[2]刘雅洁.新赛股份公司营运资金管理分析与评价[D].石河子：石河子大学，2014.