主要国家中央银行会计信息披露比较研究

张国营

中央银行会计信息披露对反映国家宏观经济金融运行状况、引导金融机构及公众预期、提升中央银行公信力具有重要的意义。发达国家中央银行会计信息披露的法律框架、披露内容、披露渠道等已形成较为成熟的做法。相比之下，人民银行会计信息披露的作用还未有效发挥，制度框架有待进一步完善，会计信息赖以形成的会计标准改革也还在逐步探索中。借鉴发达国家中央银行会计信息披露的先进做法，逐步改进人民银行会计标准、完善对外信息披露机制、增加会计信息透明度具有较强的现实意义。

一、主要国家和地区中央银行会计信息披露比较

（一）会计信息披露的制度安排

欧央行的会计信息披露主要遵照《欧洲联盟条约》、《欧洲中央银行体系和欧洲中央银行章程协议书》（以下简称《章程协议书》）以及《欧央行对欧洲中央银行体系会计和财务报告的法律框架指引》（以下简称《法律框架指引》）等法规要求，同时，为进一步增强信息透明度，除依照上述法律法规的要求进行披露外，欧央行也尽可能披露更多的不定期信息。《章程协议书》和《法律框架指引》主要规定了欧央行应定期披露的报表类型、报表用途、起草原则、报告对象及审计要求等内容。

日本银行的会计信息披露主要遵循《日本银行法》规定。按照《日本银行法》第52条和第55条的要求，日本银行应定期披露其财务报表，并公布每个会计年度的经营情况纲要；日本银行应披露年度和半年度资产负债表、损益表，并附上审计机构的书面意见，报财政部部长审批。经审批后，日本银行应当将所有报表及审计机构的书面意见在政策委员会许可的时间内进行公示；年度会计报表予以通过后，日本银行应当立即起草其年度运行情况纲要，并与上述财务报表和会计报表一同予以公布。

美联储进行会计信息披露的主要依据是《美国联邦储备法》和《美联储财务会计手册》，其中，《美国联邦储备法》对美联储定期公布的报表类型、报表披露的内容等事项进行了详细规定；《美联储财务会计手册》中会计信息披露的要求主要集中于第八章特别主题部分，内容涉及权责发生制的使用、资产减值确认、减值贷款利息收入政策、信贷损失减值准备的详细信息等方面。

加拿大中央银行已于2011年实现了与国际财务报告准则（IFRS）的全面趋同，其会计报表按照IFRS的相关要求和标准予以编报。除此之外，加拿大中央银行的会计信息披露还需要遵守《加拿大银行法》和相关规章制度的安排。按照《加拿大银行法》的规定，加拿大中央银行需要披露周财务信息、月度资产负债表、会计年度财务报告等内容。

（二）会计信息披露的频度和内容

1. 欧央行内部披露的会计报表主要包括：（1）资产负债日报表。若无明确要求一般不对外公布，该报表主要用于内部对欧元流动性管理提供数据支持，部分数据也用于计算货币收入。（2）资产负债周报表。若无法律的明确要求一般不对外公布，该报表是编制欧洲中央银行体系合并财务周报表的基础。

欧央行对外公布的会计信息主要包括：（1）欧元区合并财务周报表。其数据来源于资产负债日报表，涵盖欧央行和各国中央银行资产负债表中的所有项目，数据主要反映资产、负债余额以及增减变化，其中重点强调与货币政策导向相关的项目变动情况等。（2）欧元区月度和季度财务公告信息。内容主要包括经济与货币发展（欧元区的外部环境变化、货币与财务发展状况、物价与成本、产出、需求以及劳动力市场情况）、欧元区统计数据以及附录（包括欧元体系的货币政策措施记录、欧央行当月发布的文件）等。（3）欧元区年报，主要包含货币政策、金融稳定、财务报告等内容，一般在每年四、五月份发布。其中，欧央行自身的年度报表在欧元区年度报告披露之前几周内单独公布，内容包含年度管理报告、资产负债表、损益表、会计政策及附注等内容。（4）不定期报表和公告。欧央行还不定期发布一系列其他与职能相关的信息披露和公告。

2.日本银行对外公布的会计信息主要包括：（1）旬报。日本银行每10日在其官方网站披露其最新的资产负债表旬报，报告最新的数据变化情况。（2）定期披露其持有的日本政府债券，每月披露购入的国库券。（3）半年报。每年11月份（日本银行的会计年度为4月1日—次年3月31日）公布其半年度的资产负债表和损益表，反映其半年度的经营状况。（4）年报。日本银行年报经审计后对社会公众公布，主要反映其全部财年经营活动的各个方面内容。（5）公开信息。日本银行还在其官网上发布各种信息，包括日常市场操作数据、银行当前账户结余变化的预测和最终数据、支付结算统计数据、本金账户、选择交易对手的标准以及年度现场检查政策等内容。

3. 美联储对外披露的会计报表主要包括以下类别：（1）周报。按照《美国联邦储备法》第11章的规定，每周四对外发布报告，对各联邦储备银行的资产、负债等状况进行说明，披露其持有储备货币和投资的详细信息，并附上所有联邦储备银行的合并报表。（2）季度报告。美联储按季度定期公布《美国联邦储备银行季度财务报告》，编报合并财务报表。同时，美联储还需发布《美联储资产负债表发展状况季度报告》，以提高其资产负债表、财务信息以及货币政策工具的透明度。（3）年度报告。美国联邦储备委员会开发建立了一套年度报告系统，联邦储备委员会年报表、联邦储备银行合并年报表以及联邦储备收费服务项目预计财务报表均使用该系统汇总编报。此外，美联储每年还向国會提交年度预算审核报告，对本年度预算支出进行说明。

4. 加拿大中央银行对外披露的重要会计信息主要是季报和年报。季报主要介绍加拿大中央银行的经营情况和重大变化，确定本季度主要风险点，详述加拿大中央银行的财务状况。年报经审计后对社会公众公布，主要内容是对全年的风险管理、财务状况、货币政策、基金管理、企业治理结构、管理层讨论和分析等状况进行全面回顾。

（三）年度会计报表的主要内容和要求

1. 欧央行年报的主要内容包括：前言（领导致辞）、经济发展与货币政策回顾、央行经营与活动、金融稳定、有关欧洲系统风险理事会（ESRB）的任务、责任说明、外部交流、国际框架和组织、年度财务报表、附录等。在年度财务报告中，欧央行披露的信息主要有：管理层报告、资产负债表、损益表、会计政策、资产负债表和损益表的附注、审计报告、利润分配表附注、欧元体系合并资产负债表等。

2.日本银行年报的主要内容包括：行长致辞、日本银行简介（核心目标、资本、领导层、内部机构设置等）、经营活动状况（货币政策、金融系统政策、支付清算系统和市场基础设施建设、货币流通状况、与公众的交流等）、上一财年回顾、上一财年的组织管理（费用预算情况报告、IT投资、人力资源、组织管理措施、内部审计等）、年度财务报告、附录等。其中，在年度财务报告中，日本银行披露的信息主要有：一是资产负债、损益和资本充足率情况简介；二是年度财务报表（财产目录、资产负债表、损益表、主要会计政策综述、内部审计意见、净利润分配情况）；三是资产负债增减变动情况及附注、收入和支出明细情况表；四是费用情况。

3. 美联储年报的主要内容包括：综述、货币政策和经济发展状况、对金融机构的监管活动、消费者权益保护、经营活动状况（定价服务、支付系统、流通中货币、财政代理和政府存款服务、IT技术、美联储检查等）、其他操作（多德—弗兰克法案的执行情况等）、联邦储备委员会政策举措记录、联邦公开市场委员会会议记录、统计表格、联邦储备系统审计（联邦储备委员会财务报告、联邦储备银行合并财务报告、报表附注等）、联邦储备系统预算、联邦储备系统组织情况等。其中，在年度财务报告中，美联储披露的信息主要有：外部审计单位的独立审计报告、联邦储备系统委员会资产负债表、损益表、现金流量表、附注、联邦储备银行合并资产负债表、损益表、资本变动情况表、附注等。

4. 加拿大中央银行年报的主要内容包括：行长致辞、年度简要回顾、加拿大中央银行的职责、货币政策、财务系统、货币和基金管理、中期计划进展情况、员工和工作环境、风险管理、主要财务数据、下一年重点工作、公司治理、管理层的讨论和分析、财务报表、高级管理层和分支机构等。其中，在年度财务报告中，加拿大中央银行披露的信息主要有：财务报告责任、外部审计单位的独立审计报告、资产负债表、损益表、权益变动表、现金流量表、附注等。

二、人民银行会计信息披露的现状及制约因素

目前，人民银行公开披露的会计信息包括：（1）按月披露货币当局资产负债表。主要是按照国际货币基金组织《货币与金融统计手册》的规定，以相对统一的口径向社会提供有关货币金融和经济发展的主要统计数据，是货币统计体系的重要组成部分。（2）中国人民银行年报。披露内容主要包括行长致辞、人民银行管理层、货币政策委员会成员、机构设置、国际经济金融形势、货币政策、信贷政策、金融法制、金融稳定、金融改革、人民币跨境使用、外汇管理、国际收支、反洗钱、经理国库、征信管理、统计资料等。其中，在统计资料中仅披露货币当局资产负债表年度内各季度末数据的变动情况。与国际上其他中央银行披露的信息相比，人民银行披露的会计信息中，资产负债表比较简单，不含损益表、权益变动表以及附注说明等内容。

此外，还存在着一些制约因素影响信息披露工作的开展。

（一）会计制度框架制约会计信息质量

当前人民银行会计工作实质上是预算会计工作和财务會计工作的混合体，其中预算导向特征明显。随着经济金融环境的不断发展，对中央银行资产负债管理的要求进一步加强，人民银行会计目标在保持预算资金使用安全的同时，还需要为制定和执行货币政策、制定有效的资产负债管理决策服务。与上述4个国家中央银行会计标准相比，人民银行会计体系的预算导向、收付实现制等无法有效满足宏观环境下“决策有用观”会计目标的需求。

（二）会计计量方法难以对风险信息进行反映

人民银行会计计量整体上以历史成本为基础。历史成本下，资产负债的计量以交易双方确定的价值为基础，它不是人们主观确定的，具有较强的可靠性和可验证性，但历史成本不关注资产负债价格的市场波动，难以对资产和资本的真实价值予以保全。相比之下，欧央行、美联储、日本银行等中央银行，其金融资产基本上均实现了多种方法进行计量，如公允价值、摊余成本等，欧央行每天均对其公允价值计量资产进行重新估值。

（三）横向分散的会计管理体制易产生信息孤岛现象

人民银行会计工作管理体制为“纵向集中、横向分散”，涉及的业务部门多、信息系统多。虽然会计财务部门负责全行会计科目的统一制定以及会计报表的编制，但主要是各部门数据产生后的简单加总，对数据产生过程中的相关信息掌握不足，系统之间也无畅通的链接和数据共享，无法实现数据的有效整合利用。此外，还存在数据汇总周期长、时效性低的问题。

（四）外部专业风险监督缺失

上述4个国家中央银行的年度报表均由民间会计师事务所进行第三方独立审计。目前人民银行接受外部审计部门关于财务收支的审计监督，但并无针对财务报告的外部审计。

三、对我国的启示与借鉴

在履行职责的过程中，中央银行需要有效协调涉及国家、社会以及自身会计活动的关系，并注重对预期市场结果的控制，会计信息的披露是很好的桥梁和手段。从目前国际上的通行做法和未来的发展趋势看，会计信息的公开、透明是不可逆转的发展方向。在此情况下，借鉴主要国家和地区中央银行的先进做法，做好下一步信息公开的准备工作是十分必要的。

（一）改革会计核算标准，逐步向国际会计准则靠拢

调查资料显示，世界上160多个中央银行在会计实务和会计标准方面逐渐趋同，调查中过半数的央行采纳了国际会计准则或者欧洲中央银行体系标准。目前，人民银行会计核算所遵循的是特殊的会计标准，会计反映和监督的能力还远远不能适应公开会计信息的要求，与国外中央银行相比相对落后，与国际会计准则以及国际货币基金组织等国际组织的要求相比存在很大差距。建议人民银行加快改革会计核算标准，在会计标准国际化的基础上服从财务报告的基本目标，突出金融市场参与者的信息需求，强调真实公允反映财务状况和经营成果。

（二）建立完善会计信息系统，为信息披露奠定数据基础

高效的信息系统是做好会计信息生成和披露的重要保障。未来，人民银行要实现会计信息的按日生成，提高会计信息公开披露的时效性，提升分析预测功能，对现有的各会计系统进行整合是前提。建议人民银行加快开发综合会计信息系统，实现业务流程与会计流程的统一，提升会计信息的时效性和准确性。利用数据仓库技术，对全行会计数据实施集中管理，强化预测分析功能，提升会计信息的决策有用性。

（三）建立和健全会计信息披露机制，实现会计信息披露的标准化和程序化

中央银行会计信息透明化，可以提升中央银行的社会公信力，而通常独立的和负责任的中央银行可以带来较低的通胀率，这被认为是非常重要的公共利益。中央银行信息披露的增加和社会公众信息不对称的下降，将导致中央银行更优的决策和更高的产出。未来，人民银行应加大对金融市场参与者的信息需求调研，制定明晰的会计信息披露制度，明确中央银行会计信息披露的范围、内容、途径和频率，建立完善会计信息披露监督检查机制和会计信息披露质量考评机制，实现人民银行会计信息披露的标准化和程序化。

（四）加强信息透明度建设的同时，充分考虑金融稳定的影响

人民银行作为公共职能部门，有责任向公众披露信息，提升透明度，但如果披露的信息较为敏感，则会引起市场的波动。因此，人民银行应确保信息披露基于金融稳定的前提。从国际货币基金组织的相关要求以及欧洲各主要国家的实践看，这一原则在实际操作中具有较强的实际意义，尤其是当经济处于危机时期时，中央银行会计信息披露更加谨慎。

（责任编辑 刘西顺；校对 GY，XS）