“气球贷”与普通贷款还款方式的比较研究

2018-04-11朱江红

沧州师范学院学报 2018年1期

朱江红

(沧州师范学院数学与统计学院，河北沧州 061001)

改革开放40年，我国经济迅猛发展，人民生活水平显著提高，人们的消费观念发生了很大变化，超前消费的观念逐渐被老百姓所接受，生活中贷款消费方式越来越常见了.特别是近二十年来随着我国城镇化进程的加快，个人住房贷款的业务如雨后春笋般蓬勃发展.金融机构提供的贷款还款方式越来越灵活多样，常见贷款还款方式有：一次性还本付息法、定期结息到期还本法、等额本息还款法、等额本金还款法等[1]，另外还有不太常见的贷款还款方式有：等比累进还款法、等比累退还款法、等额累进还款法、等额累退还款法等[2].在个人贷款业务中银行最常提供的贷款还款方式一般就两种，即等额本息还款法、等额本金还款法，其中等额本息还款法最为常用.文献[1][2]中给出了以上若干种还贷方式的数学模型以及excel计算器的编制方法，分析了每种还款方式的优缺点以及它们所适合的人群.近几年一些银行推出了“气球贷”这种新的贷款还款方式，许多人对它不甚了解，本文通过给出“气球贷”的数学模型、计算方法，与普通贷款还款方式相比较找出它们的不同，以帮助广大借款人能够比较深入地了解“气球贷”这种新的贷款还款方式，为广大借款人做出更好的贷款还款决策提供参考，同时也有助于银行更好地开展贷款业务.

1　“气球贷”的定义、数学模型及计算方法

1.1　“气球贷”的定义

“气球贷”(Balloon Loan)是一种由国外舶来的贷款还款方式.它需要借贷双方确定一个名义贷款期限和一个实际贷款期限，其中名义贷款期限较长，一般为10至30年，实际贷款期限较短，一般为3至5年，在实际贷款期限内按等额本息或等额本金还款方式还款，其中每月(还款期也可以是季度，自己选择)的还款额是按名义贷款期限的时间长度、按实际贷款期限所对应的利率来计算的，到实际贷款期末归还所有剩余本金.

从以上定义来看这种贷款是中短期贷款，享受中短期贷款的低利率，但是按长期贷款的月供还款，每月还款额度会较小，但在实际贷款到期日应还剩余本金数额较大，“前小后大”，像是一个气球的样子，所以就形象地命名为“气球贷”.

1.2　“气球贷”的数学模型

(1)

第一期还款额p所包含应还利息为：C0i，第一期偿还本金为：p-C0i；

第一期还款后欠银行的剩余本金为：C1=C0-(p-C0i)=C0(1+i)-p.

第二期还款额p所包含应还利息为：C1i，第二期偿还本金为：p-C1i；

第二期还款后欠银行的剩余本金为：

C2=C1-(p-C1i)=C1(1+i)-p=[C0(1+i)-p](1+i)-p

=C0(1+i)2-p[1+(1+i)]

以此类推.第m期还款后欠银行的剩余本金为：

Cm=C0(1+i)m-p[1+(1+i)+…+(1+i)m-1]

(2)

所以“气球贷”实际贷款到期日应还剩余本金为：

(3)

1.3　“气球贷”的计算方法

下面以一个具体例子来说明“气球贷”的计算方法.

例1某人贷款20万元，实际贷款期为3年，名义贷款期限为10年，设三年期的贷款年利率为4.75%，按“气球贷”计算每月的还款额、贷款到期日应还的剩余本金以及总的还款额.

解首先根据公式(1)计算“气球贷”每月的还款额p.

所以每月还款额p为：

根据公式(3)计算实际贷款到期日应还的剩余本金为:

还款总额为：2096.95×36+149603.64=225094.02(元)(见表1).

表1　excel计算例1

2　“气球贷”与普通贷款还款方式的比较

从例1看出，“气球贷”的月供还是按普通贷款的等额本息还款法计算的(也可以按等额本金还款法计算)，那么它与普通的3年期等额本息贷款，与10年期的等额本息贷款提前7年还(即也是在3年底还)有何差异呢？下面通过例题2加以说明.

例2某人贷款20万元，设3年期的贷款利率为4.75%，10年的贷款利率为4.9%，

(1)按等额本息还款法计算贷款期限为3年的月还款额、总的还款额；

(2)按等额本息还款法计算贷款期限为10年的月还款额，若在3年末提前还剩余本金，计算3年末应还剩余本金数额以及还款总额.

解(1)根据公式(1)贷款期限为3年的月还款额为：

还款总额为：5971.76×36=214983.23(元).

(2)根据公式(1)贷款期限为10年的月还款额为：

在3年末提前还清剩余本金额为149893.71元.

还款总额为：2111.55×36+149893.71=225909.43(元).

从表2可以看出“气球贷”与普通贷款还款方式相比，既有优点又有缺点，主要表现在以下几个方面：

表2　三种还款方式的比较

(1)每月还款压力较小

同样贷款期限的“气球贷”与普通贷款相比，每月还款压力较小.如表2中3年期“气球贷”的每月还款额为2096.95元，同样3年期等额本息普通贷款每月还款额为5971.96元.所以“短贷低供”是“气球贷”的一个特点，即“气球贷”是中短期贷款，却可以享受长期贷款较低月供.这是“气球贷”的优点之一.

(2)利率较低

“气球贷”是中短期贷款，所以贷款利率偏低.表2中3年期“气球贷”按年利率4.75%来计算月供为2096.95元，相比10年期等额本息普通贷款按年利率4.9%来计算月供为2111.55元就要少一些.因为影响贷款利息的三要素为：贷款金额、贷款期限、贷款利率，若同样3年底还，同样贷款金额，同样实际贷款期限，“气球贷”要比相应普通贷款支付总利息要偏少.这是“气球贷”的优点之二.

(3)贷款期末还款压力大

同样贷款期限的“气球贷”与普通贷款相比，每月还款压力虽然较小，但是“气球贷”在还款期末要面临很大的剩余本金要还.如从表2中就可以看出3年实际贷款期的“气球贷”与3年期等额本息普通贷款相比，虽然每月少还近3000元，在贷款期末要还149603.64元的剩余本金.另外支付的总利息也比普通的3年期等额本息法要高.这是“气球贷”的缺点之一.

(4)威胁银行的安全性

由于“气球贷”的月还款压力小，吸引借款人采用这种贷款还款方式，但是到贷款期末，借款人若无力偿还较大数额的剩余本金，会导致借款人违约，从而会威胁到商业银行的安全性.这是“气球贷”的缺点之二.

3　“气球贷”所适合的人群

从以上对“气球贷”优缺点的分析可以看出，“气球贷”并不适合所有借款人，具有以下经济状况或贷款意愿的人群可以考虑选用“气球贷”.

(1)考虑中短期贷款的人，贷款期限一般为3-5年.

(2)贷款前期每月的固定收入较低的人.借款人不能承担普通短期贷款的高月供，但是预计在贷款期末有一笔较大的资金进账，足以支付“气球贷”期末应付的较大数额的一次性清偿的剩余本金.

(3)敢于承担风险的投资者.这样的借款人在贷款前期仅偿还较少的月供，可以将其余款项运作于其他渠道，以获得较高投资回报[4].

想短期贷款而且有能力承担高月供的借款人不适合选择“气球贷”，因为从表2可以看出，同样贷款期限的“气球贷”与普通贷款相比所偿还的总利息要高.

4　“气球贷”的发展现状

“气球贷”是起源于美国的一种金融产品，在国外的某些国家是一种流行的贷款还款方式.2007年深圳发展银行在国内首家推出了“气球贷”，解决了国内有提前还款意愿的借款人既可以享受短期贷款的较低利率，又可以享受长期贷款低月供的问题.随着借贷市场的繁荣，这些年国内其他银行也有陆续推出，如中国农业银行在2009年也推出个人住房贷款“气球贷”还款方式，但是由于银行宣传方面的原因，了解“气球贷”的普通老百姓并不多.