金融科技的新特征与新选择

曹汉平

新

时代浪潮下，金融科技迎来了全新的机遇与挑战，最直观的就是区块链、大数据以及人工智能等先进技术与金融服务深度融合，在促进金融创新与防范金融风险方面发挥着更大作用。这一方面表現为服务效率提升与客户体验改善，另一方面则表现为进一步催生出的新金融业态与商业模式。在这种新时代背景下，无论是传统的金融服务机构还是新兴的互联网金融企业，谁能够快速适应并拥抱这种趋势，就能加快实现业务的转型发展，否则终将被时代淘汰。

金融科技发展的新特征

金融科技作为一种全新的商业范式，其本质是为了有效提升客户体验、降低服务成本并创造新的效益增长点。与传统金融服务相比，金融科技在经营理念、治理机制、管理方式、运营模式等多个方面有了优化和创新。

从全球视野来看，金融科技起源于20世纪70年代，经过多年发展，大致经历了“模式初成、整合分化、创新突破”三个阶段，当前金融科技行业正处在“百花齐放”的状态。其业务形态经过多年演变，逐步呈现出新特征，具体可归结为“CLASSIC”七个方面，即客户导向（Customer-centric）、全新设计（Legacy-free）、轻资产（Asset-light）、可扩展（Scalable）、简单化（Simple）、创新性（Innovative）和重合规（Compliance）。

金融科技的快速发展主要得益于以下几方面原因：一是监管机构在“强监管”的同时积极鼓励数字金融创新。以英国为例，英国政府先后通过创新项目、创新中心、开放银行标准、监管沙箱（Sandbox）等多种方式推出富有弹性且灵活的监管政策。二是参与主体众多。除了汇丰、星展、西班牙对外银行等传统的商业银行以外，市场上已先后涌现出包括Atom、Fidor、N26、Mono、Revolut等在内的大量新兴金融科技公司。三是业务规模持续扩大。在部分欧美发达国家，金融科技已经占据了近10%的市场份额，并成为当地金融服务领域不可忽视的力量。

与此同时，随着区块链、大数据、人工智能等新一代先进信息技术持续涌现，并不断与金融服务深度融合，金融科技在产品、营销、客户服务、风控等多个方面呈现出数字化、个性化、智能化的发展趋势。

金融科技发展的新选择

面对新时代的新特征与新趋势，如果仍然遵循以往的发展策略，金融科技企业未来的盈利能力与生存空间将会越来越小。只有透过现象看到未来的发展路径，更具创造性与进取性，更加致力于借助先进科技的力量来满足新时代不断变化的消费者需求，才能推动金融科技可持续发展。

1.深刻变化的消费者需求

近年来，全球客户的金融消费需求及消费行为都发生了深刻变化。金融消费需求更加多元化，客户很难通过传统的线下单一产品及服务（如单一的支付、理财、存贷款等）得到满足，客户更期望一站式的综合金融服务在实用场景中无缝融合并得到实时响应。客户金融消费行为更加依赖互联网特别是移动互联网，便利、高效的网上购物、移动支付、网络理财等已经成为客户首选的服务模式。客户金融消费偏好不再满足于千篇一律的体验，转而追求更加个性化、智能化、趣味性以及性价比高的产品及服务体验。客户金融消费习惯已逐步转变为“花未来的钱”，传统金融机构及互联网金融企业纷纷开展消费金融业务，分期付款、信用贷款等已经成为客户金融消费的常见交易方式，其交易规模呈井喷式发展。与此同时，客户在金融消费过程中表现出更为强烈的互动和分享意愿，大部分客户已不再满足于从金融机构被动获取金融服务信息，转而更倾向于信赖自己主动获取及朋友、熟人推荐的产品服务信息。

2.借助新技术力量推动可持续发展

面对行业发展的新趋势及客户行为变化，金融科技行业的变革势在必行，但变革的路径及方式必须要切合实际且循序渐进。更加致力于借助先进技术及理念来满足新时代深刻变化的消费者行为需求，是推动金融科技行业可持续发展的首选之道。

（1）开放平台：培育新的商业模式

开放平台的核心是通过大开放与大合作模式“搭建开放平台、构建共赢生态”，其精髓是按照既定规则连接多方市场，打造合作共赢、具有发展潜力的生态系统或生态圈，简化并重组传统产业价值链（如从单边到多边、激发网络效应等）。

可以预见，未来企业间的竞争可能会逐步演化为平台与平台之间的竞争，开放式的综合金融服务平台将是新时代数字金融的“夺宝奇兵”。事实上，要搭建一个具有生命力的开放式平台并不简单，它是一个厚积薄发的过程，需要深入研究行业发展趋势及自身业务转型的需求，重点把握技术、产品、机制、协同等基本要素，通过开放平台培育开放的文化，持续提升自身的硬支撑水平（标准化的API接口封装）与软实力（自组织的运营机制），并遵循开放共享的原则与大型互联网企业或电商平台公司开展战略合作，进一步构建合作共赢的金融服务新生态。

开放平台可重构金融机构的产品、服务和流程，并逐步建立起新的商业模式，不仅能有效推动传统金融服务的转型与升级，也对金融科技的未来发展至关重要。金融服务机构要坚持并落实好开放平台战略，除了需要有契合的战略定位外，更需要在内部管理方面做出相应的创新与变革。一方面要充分发挥协同效应，逐步转向场景融合的服务模式；另一方面要秉持生态思维，实现金融服务和相关产业的深度融合。

（2）数据价值：催生新的风控模式

在全新的数字化世界里，人们不应只关注数据的容量，而应强调数据的价值。数据已经逐渐成为各机构的重要资产，蕴含着巨大的商业价值。在金融科技行业，数据是商业信用体系的核心和基础，可以为信用风险管理、欺诈风险防控等“保驾护航”，在提升风控质量方面发挥着至关重要的作用。

要建立数据驱动的风控新模式，需要有效洞察客户行为，即在深刻理解客户各项交易数据及行为信息的基础上抽象出客户360度全景画像（可根据不同数据维度“描绘”出客户不同层面的画像，如客户的全面资产画像、全面投资画像、全面现金流画像、全面风险偏好画像、情感情绪画像等）。这种“化抽象为具体”的过程是风控新模式的前提与核心，主要包括数据模型及分析模型两部分，这为预测客户未来需求、洞察客户行为特征、准确评估客户风险状况并提升风险防控水平奠定了基础。

其中，信用风险管控新模式的核心是数字信用评估体系的建立，除了对传统财务数据的分析外，需要引入更多数据维度（包括电商交易数据、物流配送数据以及社交网络行为数据等），并采取大数据应用技术，实时采集并筛选出与消费者还款能力及还款意愿相关的风险特征，实现面向交易过程的授信，并进行贷前、贷中和贷后的全流程管控。“贷前”根据经营与认证数据，辨识经营状况，反映还款能力；“贷中”通过交易与行为数据，实时分析并监控客户的交易状况与现金流，为风险预警提供信息；“贷后”建立監控机制，通过数据监控经营动态与行为，可能影响正常履约的行为将被预警。欺诈风险防控模式创新的重点是充分利用数据价值，尽可能降低金融服务机构与消费者之间的信息不对称及人为因素的干扰，从而在事前、事中、事后各个环节不断提升风险识别、评估、控制、缓释、监测、报告等六大关键能力。事前加强认证、事中实时监控、事后有效处置，使实时风险预警更为精准，从被动应付转向主动管控。

（3）人工智能：提供新的发展动力

大规模并行计算能力、海量数据挖掘技术及人工神经网络算法进步等，推动了人工智能的快速普及与商业化应用。金融服务机构都在考虑新的问题：人工智能如何融入金融服务？如何在专家服务与人工智能之间寻求最佳平衡？

以投资理财领域为例，通过与人工智能的深度融合，可以有效提升对市场行情的分析与预测能力、对客户需求的分析与服务能力以及风险管理与控制能力等。在经历了在线风险测评、产品组合建议、专项基金管理、基于风险的资产组合配置以及资产自动调整等阶段后，全面推动投资理财服务以及交易处理的自动化与智能化，克服客户经理服务瓶颈，为客户带来更好的投资体验。智能投资理财服务一方面能够精准识别客户需求与风险偏好，“代客遴选”出客户最感兴趣、最合适的投资理财产品；另一方面还能动态跟踪客户端和产品端的风险情况，进行动态资产配置调整，实现全生命周期服务。智能投资服务作为一种全新的金融服务模式，简单易懂、操作便捷，可实时匹配客户的收益、流动性和风险情况，可以为大众客户提供更为专业的服务并获得更好的回报，这种服务模式必将对该行业的未来发展产生深远影响。

另外，基于分布式账簿的区块链技术，被广泛认为是最富颠覆特性、最具重塑金融服务格局属性的技术，虽然目前远未成熟应用，成功案例也十分有限，但鉴于其在金融科技行业的未来发展前景，应给予足够重视。在具体实践过程中，可以成立内部创新实验室或联合外部技术公司开展研究探索，创新产品孵化方式，投资相关初创公司，在KYC（了解你的客户）、贸易金融、跨境支付结算等具体业务领域验证技术的成熟性以及业务潜力，在未来的市场竞争中抢占先机。

（作者为中国银行网络金融部副总经理）