国际金融市场的机遇与风险研究

王佳雄

【摘 要】 我国加入世界贸易组织后，各类型的金融产品在国际金融市场中都表现出了强大的发展潜力，我国的金融市场与国际金融市场的联系也更加紧密。根据目前的发展形势，文章首先列出了国际金融市场的基本含义，随后对其分类和作用也进行了简单介绍，最后重点介绍了机遇和风险并做出总结，目的在于加深各国对国际金融市场的了解，抓住机遇的同时，也能很好的规避风险，促进各国及国际金融市场的良好发展。

【关键词】 国际金融市场 分类 作用 机遇 风险

一、国际金融市场的基本含义

国际金融市场的基本含义可以从广义和狭义两方面进行理解。从广义上来说，国际金融市场是指在国际领域中，国际上所有金融业务进行金融活动的场所。进行金融活动的双方既可以包括本国居民与本国居民之间，也可以包括本国居民与其他国家的人民之间，也就是说，在国际金融领域中进行的金融活动是相对灵活的、自由的，它无种族、国界之分，我们通常所说的国际金融市场为广义上的金融市场。

二、国际金融市场的分类与作用

（一）国际金融市场的分类

按照经营的业务，可以划分为证券市场、国际资金市场和国际外汇市场等，证券市场是金融市场中一个重要的组成部分，多数情况下由股票、国家债券、企业债券等在市场发行并进行交易，是联结需求者与长期资本投资者之间的一个场所。国际外汇市场是为众多外汇提供者和需求者交易的主要场所，同时还对外汇资金进行调拨和清算，包括期货交易、期权交易等当前的主要经营业务。

按照金融市场的性质，可以分为传统国际金融市场和离岸金融市场。这里所说的离岸金融市场往往是指都会在金融业务交易过程中涉及到所有可以自由兑换的货币，并且进行主要交易的主体为该国非居民。同时所有在这一期间内进行的金融业务交易都不会受到任何金融机构的管理和任何制度的限制。

按照国际金融市场种类，分为国际货币市场与国际资本市场。国际货币市场中包括着大量短期的资金交易市场以及资金借货期限在一年以内的交易市场；国际资本市场则是指资金借货期限在一年以上的，而且在此期间发行过证券或参与过中长期信货业务的交易市场。这两种金融市场都可以通过金融通货期限的长短进行更详细的划分。

（二）国际金融市场的作用

国际金融市场的形成与发展对于世界经济发展具有诸多积极作用，其促进了资本得到增加的参与国家的经济发展，改善了金融市场资本收益情况，使资本的收益得到很大的提高，为投资者提供更多的交易平台。通过推动国际金融资本的流动，使得国际金融资金在金融交易过程中的流动对全球经济的推进发挥重要作用。具体归纳，国际金融市场的作用可以分为放大效應、一体化效应和冲击效应三方面。一些特定的机制会在全球范围内的资金流动中发挥不同作用。这种作用条件下产生的杠杆效应，对金融市场起着一定的调节作用。国际金融市场作用的不断发挥促使了全球经济一体化的形成和发展，一些先进金融工具和技术得到了大范围普，促进了资源的有效配置。

三、国际金融市场的机遇

伴随着经济全球化的发展以及信息网络覆盖率的不断扩大，国际金融市场获得了更多的新机遇，有利于促进其发展。对待这些新机遇，我们要全面思考、认真分析，最大化利用这些机遇，使其对国际金融市场的快速发展发挥充分作用。看准机遇，稳稳把握其对发展的优势，实现更加有效率的快速发展。同时，各参与国的利益也要充分考虑，深化合作，创造出更大、更发展的平台。当下面临的机遇主要有三个方面：国际金融市场一体化的发展、不断提升对金融产品创新的重视度、逐渐转变为证券化的趋势。

（一）国际金融市场一体化的发展

当前，信息技术和网络技术得到了空前发展，在金融领域的应用也愈加成熟。全球范围内通讯技术的广泛运用也使得国与国之间金融市场的联系日益紧密。互联网的高速互通使得世界人民的生活、消费、贸易交流等逐渐趋于一体，实现了互联、互通、共享，区域经济一体化，世界经济全球化得到了巨大发展。一些新技术的出现也为国际金融市场的一体化提供了重要的技术支持。这些先进新技术的运用使得资金的融合和流通更加快捷便利，往往在几秒之内就能实现大规模的资金流动交易，促进了各个国家经济的联系与发展，突破了先前只有极少部分国家参与国际金融活动的格局，使更多国家能够参与其中。同时也提供了更多的平台和可能性，使更多发展中国家参与进来，得到发展。

（二）不断提升对金融产品创新的重视度

创新是社会发展的不竭动力。现阶段，国家大力发展科技创新、人才创新，创新更具有重要意义，是各个行业发展必须思考的重要因素。只有不断提高创新意识，发展创新理念，在脑海中时刻树立创新观念，对产品不断创新、积极改造，才能在行行业中站稳脚跟，牢固根基，随着时代的发展更加繁荣进步。国际金融的创新有广义和狭义之分。新时代，人们的见识、学识及思维水平都得到了显著提高，全民教育程度的提高使得人们对金融产品的认识更加深入，再加上种类繁多的金融产品的出现，常规的金融产品已经越来越无法满足消费者的需求，金融机构需要更多的创新产品来吸引客户眼球，赢得客户的青睐。如果一味默守陈规，看不到创新的力量，企业终将会陷入困境，甚至面临破产的危险。发展创新，满足客户的更多要求，提供尽可能多的可选择性，加大创新型人才的引入，增加资金投入，鼓励产品创新，对创新产品给予适当嘉奖，企业才能更好地发展。近年来，经济危机对国际金融市场和世界经济的发展造成了重要的影响，尤其是2008年美国次贷危机，世界经济受到重创，世界人民饱受困难，这使得世界经济的发展感受到了巨大压力，急需解决。而创新发展则带来了曙光。发展创新有利于修复世界经济的重创，缓解其压力，使世界经济蓬勃向前。而目前国际金融市场的良好的创新发展趋势也是十分值得高兴和欣慰的。

（三）逐渐转变为证券化的趋势

第二次世界大战后，国际金融市场融资中起最重要作用的是国际银行贷款。也许在上世纪八十年代，这种方式的融资达到过巅峰状态，但二十世纪的中后期渐显疲态，开始走下坡路。发展到今天，随着国际证券化的出现和蓬勃发展，国际金融银行贷款已经失去了在国际金融市场中的霸主地位，国际证券化和国际银行贷款成为国际金融市场融资的两种主要融资渠道，其在国际金融市场中具有良好的发展势态，众多金融机构也将其作为首选的融资手段。相关数据表明，上世纪后期，国际银行货款总额在国际金融市场融资中占41%。尽管证券化在国际金融市场总份额中相较于国际银行贷款占有比例较低，推广及使用的程度也不够深，但这几年证券化在国际金融市场发生的变化也使我们看到，其发展和应用得到了更广泛的覆盖，我们甚至可以这么认为——未来的至少十几年内，证券化都将在国际金融市场中占有主要地位，并且以不可逆转的迅猛之势向前迈进。从证券化取得的现有成果分析，只要我们科学、谨慎、合理运用证券化这种融资方式，国际金融市场必将受益无穷，国际金融市场得到更加迅速而稳定的发展。

四、国际金融市场的风险

（一）经济全球化逐渐转向投资全球化

現如今，经济全球化发展势头良好，各个国家之间的经济联系日益紧密，各国的经济发展愈加快速，由此也使得资本流动速度及资本期望效益同金融投资的联系、融合更加紧密。收益与价格、政策等得紧密联系终将导致资金流动性过剩，形成投资全球化的新局面。各国经济背景有所差异，发展程度也各不相同，这使得投资竞争者们拥有了更加优越的条件和空间。金融产品投资收益在竞争中不断攀升，价格持续上涨，都将成为投资全球化溢价状态的始动因素，使由金融工具及其衍生工具结合产生的营利性金融基金影响更加显著。与此同时，收益与风险的平衡以及价格竞争也会影响投资全球化的溢价效益。

（二）资源价格风险逐渐取代金融产品风险

美国股市的不稳定，美元利率及汇率在金融市场中的重大改变都为国际金融市场带来了新的风险。如果我们继续是用美元来计价资产，随着美元价值的下跌，资产也会紧随其后，进入下跌趋势，国际金融市场信用问题也将变得愈加深刻而显著。由此我们也看出国际金融风险及资源价格风险是紧密联系、不可分割的，并且金融产品风险也逐渐被金融价格风险取代。美元在国际金融市场中的重要作用使得美元的涨跌会带来重大的不利影响，致使市场价格产生大幅度波动。还有，各国家金融资源战略的差异也会导致资源价格风险的产生。到那时，我们必须及时采取措施，防止因问题恶化而产生的全球性的危机。加强对国际金融市场的监管和控制具有重大意义。

（三）价格风险逐渐转向制度风险

20世纪后期爆发的美国次贷危机及由此引发的全球性的经济危机给国际金融市场带来了沉重打击。各种信用风险也如雨后春笋，层出不穷，并仍有扩大势态。这些风险的不断深化极有可能使过去的价格风险逐渐被制度风险取代。任何存在于国际金融市场的风险都会对其产生不利影响，如果我们不采取措施，任由其发展下去，国际金融市场终将爆发危机，甚至连累金融机构，造成信用失控，后果惨重。这一风险的转变尤为重要，需要得到各国重视，采取有效的监管治理措施，降低风险发生的不良影响，否则必将自食其果，甚至对国际金融市场造成影响。

五、总结

经济全球化使得各国之间的经济联系更加紧密，国际金融市场与世界经济发展联系更加紧密，同时，各国的国家金融市场与国际金融市场的密切程度也得到了发展。面对机遇与风险，我们要稳抓机遇、利用机遇、促进发展，在此基础上，注意规避风险，最大化的发挥机遇的有利作用。除此之外，国家对金融市场政策的调控及风险的防控具有深远意义，是实现我国金融市场与国际金融市场完美拼接的重要基础及有效措施。总体上说，世界各国都应该在国际金融市场发展的基础上努力把握机遇，加强防控监管，以谨慎的态度对待各种问题，为国际金融市场的蓬勃发展提供助力。国际金融市场的繁荣健康发展需要各国的努力，发展的成果也会惠及各个国家和人民。

【参考文献】

[1] 苏建兴.国际金融危机的原因和对中国经济的启示[D].吉林大学，2010.