利率市场化下农村中小金融机构盈利模式探究——以A市12家农村信用社为例

孙文明

（赤峰松山农村商业银行股份有限公司，内蒙古赤峰024005）

从1993年开始，我国对于利率市场化的改革就已逐渐推行，多年以来，银行拆借利率、债券回购和现券交易利率、贴现与转贴现利率以及外币存贷款利率已逐步放开，农村信用社作为我国重要的服务于“三农”的金融银行机构，对于扶持我国农业的快速发展有着重要的作用，但在长期的运行过程中，农村信用社也存在着涉农行业信贷风险等一系列问题，尤其是现今在互联网金融的冲击下，在利率市场化大环境下，农村中小金融机构实现科学盈利势在必行。

一、我国利率市场化的简单回顾及现状

1993年，十四届三中全会第一次提出了利率市场化的重要构想，在2003年十六届三中全会中进一步指出要建立利率市场化机制的方针，多年以来，利率市场化进程逐步在我国展开，2015年10月，我国全面放开了金融机构的存款利率管制，对商业银行和农村合作金融机构不再设置存款利率浮动上限。现今，虽然存款利率已全面放开，但在各大银行机构并未出现存款利率飙升的情况，各个商业银行的利率出现了分层，但是还在较为理性的浮动空间之内。

二、A市农村信用社现状及盈利模式分析

（一）A市金融市场基本情况

截止2016年末，A市内的银行业金融机构共有30家，分别是农发行1家、国有大行5家、股份制银行4家、农村信用社机构12家、村镇银行8家。在激烈的市场竞争环境下，A市农村信用社的经营压力较为巨大。

（二）资产负债规模分析

几年来，A市12家农村信用社资产规模不断扩张，从2010年到2016年七年间，资产规模从299亿元增长到586亿元，增幅达到95.98%。

表2-1 A市农村信用社2010-2016年资产负债情况表单位：万元，%

从上表可以看出，虽然近年来A市农村信用社的扩张速度很快，但与此同时其资产风险也相应扩大，资产负债率较高是A市农村信用社一直存在的问题，近年来由于我国经济态势良好，该风险隐患尚未暴露，一旦宏观经济出现下行，带动各行业经济出现不景气，出现贷款难以回收的问题，农村信用社的风险将进一步增大。

（三）收入结构分析

从上表可以看出A市农村信用社的收入大部分来自表内业务，但净利息的收入占比呈递减的趋势，说明A市农村信用社通过不断优化收入结构，已经产生了明显效果。

（四）贷款结构分析

A市农村信用社的贷款业务一直发展较好，以农户贷款为主，在该市的农村地区具有较好的口碑，基本上处于垄断的态势，但发放贷款模式较为单一，基本处于“坐商”的营销方式，缺乏销售的主动性。

三、利率市场化对A市农村信用社盈利模式的影响

（一）对负债业务的影响

表3-1 A市农村信用社2013-2016年利息支出情况表单位：万元，%

自利率市场化以来，每次央行进行存款利率调整，农村信用社都会在第一时间将利率上浮到顶，从而在与其他银行的竞争中取得先机，起到大量吸收银行存款的效果。从实际情况看来，以上措施确实有一定成效，A农村信用社的存款额逐年增长，但是与之相匹配的是，其利息支出也随之攀升。

（二）对资产业务的影响

利率市场化以来，对A农村信用社的资产业务主要产生了五方面影响。一是房地产开发贷款逐渐减少，按揭贷款不断增加，在按揭贷款中，个人房贷和个人车贷的比例增长较为明显；二是三农贷款支持力度有所减弱，其他业务发展较快；三是由于近年来国家三去一降一补政策的影响，贷款需求出现减少，贷款利率不断下调；四是不良贷款问题一直难以解决；五是贷款业务开发深度有待挖掘。

（三）对自主定价能力的影响

由于一直以来我国严格的利率管制，因此A农村信用社一直都缺乏使用严谨、科学的方式进行自主定价的经验和能力，该方面的问题亟待进行解决。

四、农村信用社盈利模式转型建议

（一）负债业务方面

利率市场化以后，单一的靠价格竞争方面进行市场竞争风险较大，因此在负债业务方面也应该深入挖掘市场特点，有针对性的开展业务经营。一是针对大客户应该实现密切关注，应引用先进的大数据管理，针对大客户的消费习惯等一系列特点，提供更为合适的服务；二是在客户营销方面探索新机制，变坐商为行商，创新营销策略；三是在定价方面可以采用会员制、差别化定价，从而保证客户的忠诚度；四是可以通过对客户风险承受程度的测试，开发新产品，从而拓宽市场；五是通过切实可行的方式，加强品牌效应，提升农村信用社品牌的地域性影响力。

（二）资产业务方面

利率全面放开以后，A农村信用社面临着风险与挑战，在资产业务方面A农村信用社可以尝试从三方面进行拓展，从而丰富其盈利模式。一是探索实现资产多元化，在保证传统业务的同时，与时俱进，探索新的资产途径，例如结合互联网+的大环境增加新的业务模块；二是紧紧抓住三农主线突出农信社特色，三农信贷一直是A农村信用社的主线业务，在利率市场化条件下，应继续抓牢这一优势业务，从而在市场竞争中占据稳定；三是积极解决不良资产问题，优化资产配置，不良资产问题一直是三农贷款中一直高发的问题，解决好此类问题，更有利于在市场竞争中立于不败之地。

（三）其他方面

现今的社会已经进入互联网时代多年，A农村信用社也应该转变经营思路，立足于农村信用社的经营特色，从各个方面综合考虑，完善其盈利模式。一是可以探索开展电商业务和网上支付业务，以此为切入点积极融入主流市场，可以从多年以来在农户积累的良好口碑入手，以电商的方式搭建三农与市场的桥梁，从而以帮扶的方式实现共赢；二是创新人才引入机制，新的市场环境下想要实现农村信用社的快速转型，引入高端的技术人才是最为直接有效的方式，管理者应该转变思路，探索行之有效的人才机制；三是重视风控，在金融企业的风控方面，应该着重体现科学化、专业化的管理特色，变风控由粗放向精细化管理转变。

利率市场化对农村中小金融机构是机遇也是挑战，机遇在于通过市场化的方式能够使农村信用社管理更加科学化、规范化，从而立足自身优势在市场中迅速拓展，挑战在于市场中风险无处不在，农村中小金融机构需不断转型、与时俱进，从而在市场竞争中立于不败之地。

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