中小企业财务预警机制研究

许海伦++曹健倩++邓冬梅++刘书敏+柳丽莉

[摘 要] 中小企业因风险管理意识淡漠，资本和产出规模较小，在风险来临之前无法及时发现企业存在的财务风险，无法有效规避风险，导致中小企业破产比率增高。建立和完善中小企业财务预警机制，促使中小企业财务风险控制规范化和体系化，是确保中小企业快速健康发展的一个重要手段。基于佛山中小企业财务预警机制的现状，对其财务危机成因进行了分析，提出财务预警机制的构建：完善中小企业内部治理结构，完善财务控制，加强资产流动性管理，科学进行成本管理，注重财务人员的素质培养，加强中小企业之间信息资源的共享，加强对外部融资环境的动态关注等。

[关键词] 中小企业；财务预警机制；佛山

[中图分类号] F230 [文献标识码] A [文章编号] 1009-6043（2018）01-0147-03

一、引言

改革开放以来，占企业总数99%的中小企业对我国GDP贡献超过了60%，税收超过了50%。中小企业已经成为繁荣经济、扩大就业、调整结构、推动创新和形成新的产业的重要力量。但随着市场经济的深入发展，我国企业在改革和发展过程中面临着越来越多、越来越复杂的外部财务风险。此外，中小企业因本身缺乏风险管理意识，财务内部控制制度不健全，自有资本结构不合理，缺乏专门的财务人员，融资难度较大等客观现实，导致企业内部财务问题频繁发生，外部风险给企业经营造成极大的冲击，并直接影响到整个国家的经济发展和社会稳定。经济活动的高风险化迫使企业必须识别所面临的财务风险，了解风险的性质以及发生风险事故后可能造成的损失，并在此基础上制定与实施对自己最有效的风险防范措施。建立和完善中小企业财务预警机制是确保中小企业快速健康发展的一个重要手段。基于中小企业财务风险预警的现状，以拥有36万余家中小企业、极具中国中小企业特色的城市佛山为例，通过问卷调查法、四阶段分析法、访谈法调查分析中小企业当前财务预警机制的现状，并针对现有问题提出了完善财务预警机制的建议。

二、中小企业财务预警机制的现状

近年来，我国中小企业蓬勃发展，在我国的多个地区和行业领域贡献着越来越重要的力量。但是从企业财务的视角来看，我国中小企业的财务预警机制的构建仍存在很大不足。通过对佛山地区目前中小企业的财务预警研究环境看，我国财务预警研究仍处于起步阶段，呈现出体系建设起步晚、建设速度缓慢的状况。就目前中小企业的财务预警机制实际运用方面来看，大多数的中小企业在构建企业财务预警机制过程中都存在着问题和不足，部分中小企业面临着缺乏建立相关企业财务预警机制的意识，而少部分建立了财务预警机制的中小企业又存在着构建的财务预警机制制度不健全、相关财务分析预警指标和模型方法选取不当而不足以及时反映财务风险等问题，给中小企业的发展造成了一定的财务风险。

三、中小企业财务危机发生的原因

（一）公司治理结构不健全

现如今，大多数中小企业基本上建立了现代公司的基本框架，但是其实际运行效果与股份制有限公司相比还有较大的差距，尤其是一些家族私人企业，以血缘关系为纽带，占据了董事会、经理层、监事会等重要机构的席位，职、权、责不分，缺乏严格公司制度建设。企业内部的管理者往往位高权重、一手遮天，在企业做出重大决策时缺乏相互监督、相互制衡机制。

（二）对财务管理认识不清，财务管理制度较不健全

多数中小企业仅仅设置“会计”一职，并没有更多的财务分析机构，甚至在本次调查中20%的中小企业出现会计与出纳合并的现象，这极容易导致财务人员舞弊，损害企业的利益。在企业内部，财务处于主导地位，供产销各个环节都要围绕利润最大化和本金扩张的财务目标去进行，而会计处于基础性地位，通过提供财务信息为财务管理和其他各项管理服务，然而，中小企业的管理者并没有意识到财务管理在企业经营中所起的作用，为了做到低成本高效率仅仅局限于从生产制造环节加以防控，缺乏会计的预警作用，财务危机的意识薄弱，对企业所面临的风险因素辨识不清，风险防范管理更无从谈起。

（三）資产流动性差

中小企业由于没有有效的财务控制、资金管理和调度不合理，造成支付能力不足，就会导致资产流动性差。在市场经济激烈的竞争环境下，赊销成为中小企业提高销量的“法宝”之一，但并未对应收账款进行账龄分析，缺乏有效的催收措施，造成应收账款变成呆账或坏账。另外，存货积压过多、周转能力不强、缺少资金使用计划，当急需使用资金时，却没有能快速变现的流动资产，即使对外部经营还能正常开展，内部财务也难以为继。现实中，很多企业虽然有资产和库存，但现金流一旦中断，企业会迅速陷入危机甚至破产。

（四）成本管理不科学

中小企业成本意识淡薄，成本管理方法落后，对企业运营的前后端缺乏有效控制。正常的生产经营、制造成本与销售收入本是相互统一的整体，但是现实中，成本费用的耗费由经营者控制，而销售得到的收入并未及时填补制造过程的支出，导致资金回笼周期长，那么企业想进行新一轮的生产就会陷入困境。许多中小企业的经营部门对客户的了解程度不够，缺乏调查，在没有相应评级依据的条件下就签订合同交付产品，一旦货款不能如期收回，消耗的成本费用得不到补偿，企业的生产链将会陷入“瘫痪”的漩涡中。

（五）缺乏科学管理的高素质人才

中小企业拥有高素质的技术人员，力求在工艺和质量上略胜一筹，但却严重匮乏财务人才。在中小企业中，财务人员的就职门槛和学历要求较低，高级职称占比不足10%，硕士以上学历不足15%，缺乏科学财务管理能力和意识，并且近年来国家税费改革涉及到各行各业，“营改增”的改革下，企业迫切需要一批学习能力强、高水平、高素质的财务管理人员。

（六）经营规模小，信息不流畅，缺乏市场敏感度和应变能力

中小企业生产规模与大企业相比较小，掌握的信息不全面，难以掌握客户的潜在需求，市场难以拓展；且经营的产品品种比较单一，产品类型较为过时，受市场欢迎程度较低，也较难及时根据市场变化调整生产规模，造成资源的不合理利用和浪费。endprint

（七）外部融资困难

随着中小企业的蓬勃发展，其规模正逐步扩大，中小企业融资难是贯穿其发展过程的主要障碍。资信不高、资产少、实力较低、缺乏价值高的抵押担保等因素导致中小企业贷款困难，特别是难以取得银行贷款。银行机构非常注重风险控制，普遍对发放贷款设有一套客户信用评级机制，对中小企业贷款制度创新积极性不高，因此获得银行贷款难上加难，使得中小企业面对财务危机时不能有充足的资金保障支持。

四、财务预警机制的构建

财务危机的发生具有渐进性，可以采用“四阶段症状分析法”，通过分析各个阶段企业的症状，弄清病因，对症下药，可及时发现财务危机，通过采取相应措施，使企业恢复正常的运作。该方法将企业财务病症划分为四个阶段：财务危机潜伏期、发作期、恶化期、实现期。各个阶段症状如图示：

（一）规范企业内部治理结构，建立自我监督体系

完善中小企业内部治理结构，首先，改善董事会制度，可以通过公开新增股票，增加外部股东的数量，以防独裁专制控制企业决策；其次，增强董事会成员的独立性。董事长与总经理两职应独立，防止股东与经理层人员相互勾结，进行利益输送；同时防止经理人员对财务报告全局操控，损害企业的利益；另外，建立企业自我监督体系，如成立监事会，有效的对董事、经理履行职务的监督，监督执行公司制度。

（二）完善财务控制，按程序合理操作

中小企业应该根据企业自身的行业特点，遵循会计基本准则，有针对性的制定一套符合企业自身发展的财务管理制度。首先，设立专门的财务管理机构，负责资金融通、经费预算、报表编制等工作；其次，要制定独立的审计部门，强化审计监督机制，加强费用核算、收支审批等基本制度，保证资金使用的合理性和必要性；再次，善于分析财务管理的各项指标（如资产负债比率、流动比率、总资产报酬率、应收账款周转率等），避免企业财务危机的发生。

（三）加强资产流动性管理

首先，根据评价客户信用程度选择信用度好的客户合作，从而起到源头上避免坏账和资金流失。其次，中小企业要根据自身的行业特点和生产周期安排债务期限，定期对应收账款采取账龄分析，建立一套有效的催收制度。另外，企业应减少非计划的存货积压，应根据实际情况，掌握市场方向和善于运用历史数据预测市场需求，提前做好合理的安排和随时调整库存结构。

（四）科学进行成本管理，鼓励技术创新

合理安排企业的内部构造，加强供应链管理，以技术创新来促进成本管理。中小企业不可能像大企业通过大批量生产来降低产品单位成本，取得规模效应。中小企业生存发展的空间是缺乏规模效应的，适应于分散经营的作业，这就形成一种“以顾客为中心”的作业成本管理方法，柔性生产，供需对应，提高中小企业的生存率。

（五）注重財务人员的素质培养

企业需要高素质的财务人员及时发现财务风险和建立财务预警机制，这就要求企业中的财务人员需要具备较高的财务理论知识和较强的财务危机警惕性。中小企业可以通过与高校或培训机构合作，定期对财务人员进行培训和理论知识检测；同时也可制定奖励机制或对取得某些含金量较高证书的财务人员免费报销报考费等方式激励其提高自身财务素质的积极性。另外，企业也要注重防止高素质财务人员的流失，可通过内部升职加薪或提高福利等方式留住高素质财务人员。

（六）加强中小企业之间的信息资源共享

建立一个信息资源共享平台，中小企业之间把自己有用却有限的信息共享，尽量避免因信息的不全面或不准确而带来的消极影响，掌握客户的潜在需求，根据市场需求对自己的产品进行更新，提高市场欢迎程度；同时根据市场变化调整生产规模，避免造成资源的不合理利用和浪费。

（七）加强对外部融资环境的动态关注

中小企业的管理者应及时了解宏观经济形态和国际形势，多多了解相应的税收制度、汇率变动、国家信贷政策、银行利率和贷款门槛等情况，结合自身行业特点，抓住机会，强化企业的信用度，为日后的融资打下基础。

五、 结语

随着我国市场经济的不断发展，我国中小企业也将面临更加复杂多变的市场环境和更灵活多样的市场需求，而这些动态因素的变动也给企业的财务管理和预警带来新的挑战。无疑，有效的财务预警机制的构建能够帮助中小企业克服困难迎接挑战并从中得到发展。事实证明，我国中小企业只有在结合自身实际与选择合理预警模型指标的基础上通过加强内部财务预警机制的管理和流程优化等体制建设，把企业的财务预警机制构建好，才能及时的发现和处理各项财务风险，防范财务危机的发生，从而最大程度的减少企业损失，保障企业的健康成长。由此可见，财务预警机制的建立对我国中小企业提高竞争力和发展有着极为重要的现实意义和深远影响。

[参考文献]

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[2]张亮，张玲玲，陈懿冰，腾伟丽.基于信息融合的数据挖掘方法在公司财务预警中的应用[J].中国管理科学，2015（10）.

[3]Matthew P. Johnson，2016，"Knowledge acquisition and development in sustainability-oriented small and medium-sized enterprises： Exploring the practices， capabilities and cooperation"[Z].

[责任编辑：葛译阳]endprint