国际干散货运输市场月评

戴德棻

2018年10月

本期国际干散货运输市场各船型运价走势不一，海岬型船呈“W”形振荡上行走势，月末小幅拉涨;巴拿马型船和超灵便型船走势相似，均冲高回落。远东干散货综合指数（FDI）上半月振荡上行，下半月走软，月末略有回调。10月31日，上海航运交易所发布的远东干散货综合指数、运价指数和租金指数分别为点、点和点，分别较上期末上涨3.4%、4.5%和2.0%，本期平均值分别较上期上涨7.6%、6.7%以及8.6%。

国际干散货运输市场运力继续保持稳步增长。据克拉克森统计，截至10月底，全球干散货市场船舶总计艘，运力总计8.37亿t，较上月末增加178万t，其中：海岬型船运力为3.33亿t，较上月末增加90万t;巴拿马型船运力为2.06亿t，较上月末增加42万t;超灵便型船和灵便型船运力也较上月末增加。

1 海岬型船运输市场

10月是传统运输需求旺季，海岬型船市场运价呈振荡上行走势。钢材市场整体表现较好，上半月高炉开工率较9月继续小幅增长，下半月由于各省将执行秋冬季错峰生产以及进口博览会会期临近时上海周边限产，钢厂高炉开工率略有下滑，抑制铁矿石需求。10月澳大利亚和巴西的铁矿石价格振荡上行，高品位的澳大利亚铁矿石价格最高冲至77.1美元/t，月均价较9月上涨5.8%。

航运市场运价数次快涨快跌。太平洋市场上，国庆长假期间，由于国际油价的快速上涨和澳洲发运港水深变浅，西澳至青岛铁矿石航线运价从节前的7.8美元/t跳涨至节中的9.5美元/t。但由于太平洋市场船多货少基本面未变，假期结束后市场再次转弱，运价跌至8.0～8.1美元/t。随后太平洋市场随着巴西“远程矿”航线交易活跃以及FFA远期合约价格上涨而上涨，西澳至青岛铁矿石航线运价一度反弹至月中9.1美元/t。下半月太平洋市场活跃度降低，租金、运价再次回落，西澳至青岛铁矿石航线运价跌至8.4美元/t。临近月末，市场氛围略有好转。10月31日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为19 816美元，较上月末上涨25.1%;本期平均值为18 878美元，较上期上涨12.1%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为8.854美元，较上期末上涨14.1%;本期平均值为8.621美元/t，较上期上涨10.7%。巴西“远程矿”运输市场上，长假期间继续弱势运行，月初巴西到中国航线铁矿石运价维持在20美元的状态，月中澳洲矿商连续租入10月份船期的运力，加上现货市场对11月份的运力需求上升，船舶所有人信心增强，巴西图巴朗至青岛航线运价上涨至22美元/t左右。临近月末，随着市场整体气氛的转弱以及FFA远期合约价格下滑，运价徘徊在21.5美元/t附近。10月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为21.640美元/t，较上期末上涨4.2%;本期平均值为21.065美元/t，较上期上涨2.0%。

2 巴拿马型船运输市场

巴拿马型船市场运价冲高回落。南美粮食市场，伴随中美贸易战的深化，十一长假期间巴西和阿根廷货盘持续发力，加上油价上涨的推动，南美回远东粮食航线租金、运价一路飙升，成交运价在月中时将近40美元/t。10月初一艘载质量8.2万t的船在新加坡交船，途经南美东海岸，新加坡或日本还船，成交日租金为美元，租金、运价均再次创出年内新高。临近月底，大西洋往返航线不活跃，南美粮食货盘减少，量价齐跌。10月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为37.645美元/t，较上期末微涨0.2%;本期平均值为38.978美元/t，较上期上涨8.9%。太平洋市场，长假期间印度和日本煤炭需求支撑市场，节后澳大利亚和印尼的煤炭出口保持活跃，租金、運价维持稳定增长。国内沿海运输市场连续下滑，部分内外贸兼营船外放，太平洋市场船多货少局面显现，市场气氛不佳，租金、运价承压，高位回调。10月31日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为12 613美元，较上期末下跌7.4%;本期平均值为13 827美元，较上期上涨12.3%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为11 663美元，较上期末下跌7.0%。印尼萨马林达至广州航线运价为7.142美元，较上期末下跌2.8%。

3 超灵便型船运输市场

超灵便型船东南亚市场运价在长假补涨后，整体呈振荡下行态势。长假期间市场活跃度较好，节后镍矿石货盘保持稳定，煤炭货盘增多，船货平衡度较好，即便北方钢材货盘寥寥无几，市场总体租金、运价仍保持良好态势。月中开始，菲律宾进入雨季，镍矿石发货接近尾声，货源逐渐减少。煤炭货盘相对比较稳定，但由于国内进口煤政策以及上海进口博览会影响，货盘活跃度也逐步下降。北方出口钢材受该区域运力增多影响，租金水平出现明显下滑。东南亚市场整体货少船多，租金、运价承压快速回落。10月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为9 219美元，较上期末下跌9.3%;本期平均值为10 058美元，较上期上涨1.1%。新加坡经印尼至中国南方航线日租金为11 686美元，较上期末下跌10.7%。中国渤海湾至东南亚航线日租金为7 700美元，较上期末下跌14.2%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为8.315美元/t，较上期末下跌5.4%。菲律宾苏里高至日照航线运价为9.100美元/t，较上期末下跌4.8%。