新时期金融科技的实时发展研究

冯庆勋

[摘 要] 随着区块链、互联网、大数据、人工智能技术的崛起，金融科技进入到人们的视野，它以其独特的优势促使传统金融业向智能化的方向转型和发展，为金融提供了强劲的支撑，金融科技使产品的性能和价值得到极大提升，为金融业经营发展提供了全新的方向和思路，并催生出新的商业模式。

[关键词] 金融科技；发展；监管；服务

[中图分类号] TP311.13；F832.1 [文献标识码] A [文章编号] 1671-0037（2017）10-49-3

Research on the Real Time Development of Financial Science and Technology in the New Period

Feng Qingxun

（Group LLC of Henan Province The First Construction work， Zhengzhou Henan 450000）

Abstract： With the rise of the block chain， Internet， big data， and artificial intelligence technology， financial science and technology gets into people's vision， with its unique advantages promotes the traditional financial industry to transform and develop into the intelligent direction， and provides strong support for the finance. Financial science and technology greatly enhances the product performance and values， so that provides a new train of thought and direction for the management and development of the financial industry， and gives birth to a new business model as well.

Key words： financial science and technology； development； supervision； service

在互联网、大数据、云计算、区块链等前沿先进科技呈突飞猛进的发展态势下，金融科技也以技术为依托实现了对金融业的创新，它主要涵盖有互联网和移动支付、网络融资、智能金融理财服务、区块链技术等内容，对于金融业的发展带来了机遇和挑战，为此，要全面分析新时期金融科技给金融业带来的影响，并通过对金融科技的监管提供金融优化的金融服务，较好地提升金融效率。

1 我国新时期金融科技发展的基本情况概述

1.1 金融科技投资呈快速增长的态势

在我国金融稳定理事会发布的《金融科技的描述与分析框架报告》之中，对于金融科技的概念做出了界定和阐述，认为金融科技是伴随着全球金融科技快速发展、互联网络迅猛发展而衍生的，它主要是借助于技术手段和举措，对金融市场、机构和服务产生重大而深刻的影响，以实现金融创新的一种业务模式、技术应用，显现出金融科技投资高速增长的态势。根据相关报告指出，我国在2016年投入在金融科技领域的额度为102亿美元，增速达到了42%，占据了全球金融科技投资的一半，位居全球金融科技投资第一位。并且，在这些金融科技投资之中，蚂蚁金服、陆金所、京东消费金融子公司等进入到亚太地区前十大金融科技投資名次之列，金融科技的业务范畴也在不断扩展和延伸，深入到保险、金融消费、咨询顾问等领域。

1.2 金融科技企业的数量呈增长趋势

以高科技为立足点和切入点的金融科技企业也在不断增多，如：蚂蚁金服、京东金融、苏宁金融等，它们运用新技术和新工具，实现了对传统金融业务领域的拓展性变革，如：支付结算、财富管理等，都极大地提升了金融效率，优化了金融服务，较好地规避了金融风险[1]。同时，金融新业态正在逐渐形成，优化的金融业务流程、管理程序也在不断深入，迅速增添了普惠金融、小额借贷、风控平台等新的金融业态，成了传统金融业的有益补充。另外，还要警惕一些打着“金融创新”进行非法集资活动的伪金融科技企业，要通过一系列的监管政策和举措，确保金融科技企业的稳步增长。

1.3 金融科技发展的阶段性

在新时期金融科技增长和发展的进程中，还表现出极其明显的阶段性，具体主要可以分为以下四个阶段：①金融+科技。主要是指实现金融业务电子化和自动化的银行清算和信贷业务。②金融电子化变革。在这个发展阶段之中，主要表现为自助设备、网上银行、移动终端等，这些电子化的金融渠道汇聚了大量的用户资源，通过对相关数据的采集实现优化决策和业务拓展。③技术引领。在这一发展阶段之中，金融科技企业以其独特的设备、网络、数据提供丰富多样的创新金融服务，进入到金融市场之中参与竞争。④金融机构+科技企业。在这一发展阶段之中，金融机构与科技企业充分、深度链接和融合，在各种金融产品和金融交易之中融入了大数据、区块链、人工智能、虚拟现实等新技术，形成了新的金融业态，如：互联网支付、电商销售、网络借贷、消费金融、线上理财、金融咨询服务等。

1.4 金融科技的参与主体

金融科技的参与主体不仅包括传统金融机构，如：商业银行、非银行机构等，而且还包括有新兴的金融业态，如：互联网支付机构、科技企业等，它们在新兴技术的支撑之下转变了原有的金融业信息采集方式，优化了投资决策，提升了金融效率。另外，金融科技的参与主体还包括科技型企业、设备制造商、软件开发公司等，它们大多分布于财富管理和借贷业务等相关领域之中。endprint

2 金融科技的内容及主要应用分析

2.1 大数据技术

大数据技术是在互联网迅猛发展的过程中衍生而出的，它可以应用于金融科技服务领域，对金融交易和支付行为产生的大量数据资源进行快速的提取、分析、存储和处理，在大数据技术的支撑之下，为金融机构和服务提供优化的决策和方案，实现金融产品的精准营销和服务。同时，金融机构还要通过拓展营销渠道的方式以获取更多的数据，可以利用大数据技术，如：社交媒体、搜索引擎等，对个人消费信息和用户对象进行整合，并开展大数据分析实现业务拓展。

2.2 人工智能（AI技术）

金融科技形成了全新的金融业态，可以通过机器学习、规则应用、模型提取、高效判断等技术，多维度地获取海量的数据资源，并应用于投资顾问、反欺诈、风险防控等领域。人工智能通过对海量数据的多维度整合、筛选、挖掘，可以较好地替代简单的人工分析和重复操作行为，避免非理性的干扰和影响，降低金融业务服务成本，提升金融效率。同时，人工智能技术还可以通过建立全方位的安全体系，实现对用户的安全评估和风险预警，为风险评估和风险防控提供新的动力和支撑。

2.3 分布式账本技术

在各个独立节点构成的网络之中，以去中心化、无须信任累积的信用范式形成数据库，实现货币交换、安全支付结算、B2B交易、信用评价等，较好地降低了交易风险，降低了金融成本，如：区块链技术，有极其广阔的发展前景。

2.4 密码学技术

在传感技术、生物识别技术不断成熟的发展时期，它与网络智能化管理相结合，形成广泛应用于智能合约管理、自动柜员机芯卡片、数字证书、数字指纹、信息验证等领域的密码学技术，它对于维护电脑和网络安全有重要的意义，是一种原则上不可破译窃听的大容量保密技术。如：盲签名、量子密码、混沌密码等技术。

2.5 移动网络接入技术

它是将移动设备与互联网络相链接而实现有效访问的技术，能够为用户提供所需的个性化的金融服务，有面对面交易、应用场景丰富多样的特点，普遍应用于移动终端支付、转账汇款、在线交易等领域。

3 新时期金融科技对金融稳定的影响分析

3.1 金融科技对金融稳定的潜在积极性影响

3.1.1 去中心化和多元化提升了金融服务水平。金融科技的去中心化和多元化降低了贷款准入壁垒，使交易流程更为简化、服务成本大幅降低，在网上支付和移动支付普及性运用的过程中，金融服务得到了最大限度地拓展和延伸，弥补了传统金融服务的空白，同时也实现了金融服务手段的持续创新，满足了用户多样化的金融需求，为用户提供个性化的、适宜的金融产品，提升了金融服务质量和效率。

3.1.2 推动金融创新。金融科技转变了原有的粗放式的金融运营管理模式，它利用丰富的金融交易数据资源和先进的技术，建构完善、优化的信用评估和风险定价模型，成为决策分析和业务发展创新模式的重要依据。同时，金融科技带来的新兴金融业态也对传统的金融机构和业务产生了影响和冲击，分流了金融支付、借贷、资产管理等部分业务，这就使传统的金融机构加快了自身创新的步伐，更好地推动了金融机构和企业的结构优化、调整和良性互动。

3.1.3 生成了全新的金融业态。原有的单一化的金融业态不利于金融产品和服务的多样化和优化，而金融科技的不断发展和成熟则为金融新业态提供了强劲的动力和支撑，它建构了金融投融资平台，使信息传递极其快速便捷，透明度也更高，使金融交易更趋活跃和多元。另外，金融科技生成了全新的金融市场供给模式，如：众筹融资、网络借贷、网络消费金融等，使金融产业在平等、独特的模式下实现业态延伸和创新变革，实现了金融产业链缩短、交易实时高效、服务场景丰富的多层次金融服务。

3.1.4 实现了普惠金融。金融科技扩大了金融服务的覆盖面，为不同用户提供适宜高效的金融服务，包括小微企业、农民、贫困群体、特殊群体等，同时，还以其低成本、高效率、面广等优质特点，为客户进行金融产品的有效识别和金融服务。

4 金融科技对金融稳定的潜在消极性影响

金融科技创新也会对金融稳定产生一些负面的、消极性的影响，具体表现为以下方面：

4.1 微观金融风险。金融科技信贷可能导致金融科技活动中期限错配、流动性错配的风险，还会在用自有资金为贷款融资时牵涉杠杆。同时，还存在源自于信息系统、人为失误、外部影响的操作风险，如：网络治理流程控制中的风险；网络安全风险；第三方依赖风险；法律监管风险；关键金融市场基础设施的商业风险等[2]。

4.2 宏观金融风险。金融科技可能在时间的推移之下放大金融风险，使金融的不稳定性增强，如：声誉传染、顺周期性、过度波动等。

5 新时期金融科技的监管方式探索

为了更好地促进金融科技的发展，营造良好的、优化的金融科技创新生态环境，更好地規避和防范金融科技风险[3]，要积极探索金融科技的监管模式和方法：

5.1 监管沙盒模式

这是将“沙盒”的理念引入到金融监管领域，通过对金融科技创新产品和服务的真实可控的虚拟测试方式，实现对金融科技的有效监管，较好地避免金融科技中的违规风险。

5.2 创新中心模式

通过创新指导窗口指导机构了解和辨识金融科技创新监管的相关政策和法律法规内容，以“创新中心”、研讨会等渠道和方式，使机构充分理解和认识金融科技产品及业务的合法合规性，防范金融科技中的风险。

5.3 创新加速器模式

它是通过监管部门与企业的合作方式，如：资金扶持、政策扶持等，搭建企业与金融科技监管部门的桥梁，更好地促进企业与监管部门的资金扶持与合作，较好地推动金融科技创新发展和实践应用效果。

6 新时期金融科技实时发展的几点思考endprint

6.1 要形成对金融科技的理性认知

在新的技术不断创新和发展的时期，要充分、正确而理性地看待金融科技，要看到金融科技给金融稳定带来的重大而深刻的影响，意识到技术创新是时代发展的必然和趋势，同时，也要有效辨识一些低水平的“假创新”现象，要提升现有的金融科技项目的“含金量”[4-5]。

6.2 完善和优化金融科技的发展基础

要从法律体系上加以完善，使我国的法律法规体系与金融科技发展更为契合和适应，做好金融科技创新产品的信息披露，确保金融科技创新的合法合规，并避免出现金融科技監管真空现象和问题，全面厘清和辨识金融科技的多元化业态，避免出现金融科技监管套利的现象。同时，要完善和优化金融科技发展中的风险控制体系，健全和优化金融科技风险管理流程、方法，通过科学的风险建模方式，有效地检测和辨识金融科技创新产品和服务，增强对金融科技创新产品的风险承受度。

6.3 确保金融科技与传统金融的协调发展

要在金融科技快速增长的过程中，注重协调好金融科技与传统金融之间的关系，仍旧要以传统金融机构作为金融服务的重要力量和渠道，同时发展金融科技创新业务和产品，形成金融机构之间的良性竞争态势，在相互协调、合作的状态之下共同推动金融服务的创新发展和进步，并在相互融合的精细化运作模式下，使金融服务更具有便捷性和高效性。另外，要注意规避金融科技快速发展而带来的风险，注重对金融科技的合理运用[6]。

6.4 合理监管防范系统性风险

要强化对金融科技的功能监管，由于金融科技创新产品和服务具有极为明显的交叉性特点，这就使之存在风险的链接性和扩散性现象和隐患，为此，要重点加强对金融科技创新产品和业务的功能监管、行为监管，以有效地防范风险。同时，要适当结合运用不同监管模式，使之实现对金融科技市场的及时响应和灵活调整，全面防范和规避系统性风险。另外，还可以充分发挥审计、法律、资信等中介机构和行业协会自律组织的作用，多维度地实现对金融科技的监管。

综上所述，在互联网、大数据、云计算快速发展的趋势下，金融科技要实现自身的智能化持续健康发展，就要找准自身的定位，与传统金融相协调和合作，较好地拓展金融科技智能化应用领域，并通过有效的金融科技功能监管和行为监管模式，较好地防范和规避系统性风险，确保金融稳定性的实现。

参考文献：

[1] 周昆平.如何通过发展金融科技优化金融服务？[J].银行家，2017（1）：116-117.

[2] 董毅智.金融科技会不会成为下一个风口[J].法人，2017（11）：48-49.

[3] 刘宝兰.金融科技与银行业转型发展研究[J].征信，2017（10）：87-89.

[4] 宜信.中美金融科技比较研究[J].首席财务官，2017（20）：70-77.

[5] 杨阳.银行业转型：拥抱数字化金融科技[J].股市动态分析，2017（44）：26.

[6] 朱民.金融科技重塑金融生态[J].中国中小企业，2017（11）：42-44.endprint