试析商业银行应收账款质押授信业务法律风险及防范对策

钟娟

摘 要 对于中小企业來说，应收账款质押是解决融资难的有效融资担保方式之一。但我国应收账款质押方面的立法仍不够完善，并且商业银行开设应收账款质押授信业务的时间尚短，缺乏经验，所以我国商业银行面临巨大的法律风险。为了有效防范应收账款质押授信的法律风险，商业银行一方面必须严格选择符合法律规定、适合质押的应收账款，另一方面，还应依法办理质押登记并及时通知应收账款的债务人。

关键词 应收账款质押 质押登记 风险防范

一、应收账款可用于质押的范围

应收账款是会计学的一个概念，是指企业因销售商品、产品或提供劳务等原因，应向购货客户或接受服务的客户收取的款项或垫付的运杂费等，是企业在信用活动中所形成的各项债权性资产。在现实的交易业务中，被商业银行接受的用于应收账款质押的权利，其中包括信托受益权、个人理财产品收益权、学校的教育收费权和医院的医疗收费权等。那么对于这些权利可否作为应收账款用于质押，本人持否定意见。

信托受益权和个人理财产品收益权均系基于合同而产生的请求权，并且通常也均具有可转让性。现实交易中已有大量此类质押融资业务发生，如不在法律层面及时加以引导和规范，势必影响交易安全。

学校的教育收费和医院的医疗收费很大部分用于不特定的学生和病人，旨在保障正常的教学科研活动和医疗救治活动的开展，具有公益性。学校的教育收费权和医院的医疗收费权在性质上不具有可转让性，如果允许将学校的教育收费权和医院的医疗收费权用于应收账款质押，质权的实现则意味着社会公众的利益受损。如果因保护或因质权无法实现而最终损害商业银行的利益。

二、应收账款质押登记问题

商业银行办理应收账款质押授信业务时，除应签订书面权利质押合同外，还必须根据相关规定注册成为该质押登记公示系统的用户，然后再通过该质押登记公示系统办理应收账款质押登记。如果将一笔应收账款质押给不同的商业银行，并且都办理了质押登记，则该质押登记公示系统可以确定每次应收账款质押登记的时间，从而使先登记的质权优先于后登记的质权。所以，为了减小重复质押带来的风险，商业银行在办理质押登记之前，必须先通过该质押登记公示系统查询拟质押的应收账款是否已经办理过质押登记。

关于应收账款质押登记还有一点，就是公路收费权质押办理质押登记的问题。由于在这一方面的相关法律法规之间存在缺陷且不完善，就加大了商业银行的风险。因此，为了规范应收账款质押登记，保护质押当事人和利害关系人的合法权益，防范法律风险，商业银行在办理公路收费权质押业务时，除应通过征信中心应收账款质押登记公示系统办理质押登记手续外，还应按照规定在地市级以上相应交通主管部门办理质押登记手续。

三、应收账款质押融资业务风险防范措施

（一）信用风险控制措施

1.信用增级。信用增级是资产证券化中常用的提高融资主体信用级别的方式，主要有信用分层、担保、保险、银行信用证等多种方式。在应收账款质押融资中具有可操作性的信用增级方式主要有保险增级和嵌入第三方债务人信用两种。其中，保险增级，即通过购买保险公司提供的国内贸易融资信用险进行增级。通常保险公司对第三方债务人进行评级并给予一定的保险额度，在该额度内保险公司负责赔偿因第三方债务人到期无法支付账款而给应收账款持有人所造成的损失。在实际操作中，保险的受益人应为商业银行。嵌入第三方债务人信用进行信用增级，这种方式下第三方债务人通常是某一行业中的龙头企业或者资金实力非常雄厚的企业。在实际操作中，仅需要这些企业出具应收账款的确认函，承诺放弃抗辩权、抵销权，承诺到期将账款汇至银行指定账户即可。当然，通过担保公司或者信用优良的企业进行担保也是一种不错的信用增级方式。但在实际业务中，因担保所产生的融资成本过高而不具有可行性。

2.账户监管。应收账款质押融资业务的最大特点是自偿性或闭合性，因此资金流的监管是规避借款人信用风险的又一关键点。在实际操作中就是进行账户监管，即要求借款人在银行开立回款账户，第三方债务人的回款（信用增级正是基于此而设计的）必须回至该账户中。该账户的特点是，首先借款人保证该账户中的资金只能用于偿还应收账款质押项下的银行借款；其次，借款人必须承诺在偿还完银行借款之前不动用该账户资金或者经银行同意只动用该账户中高于借款本息部分的资金。这种措施既部分地解决了借款人信用风险问题，也克服了应收账款质押融资在借款人债务中不具有优先受偿的缺点，同时也为银行带来了较为稳定的存款。

（二）法律风险和操作风险控制

1.加强业务合同文本管理和检查。因第三方债务人的要求不同和各地经济情况不同，商业银行总行可以就应收账款质押融资制定业务合同文本供各分行参考，各分行参考总行文本为具体客户制定标准的合同文本以供辖区内各支行使用。同时，总行应对分行签订的合同文本内容和合同签署情况进行检查。

2.实行内部操作规范化、流程化。应收账款质押融资业务的流程较多，特别是具体操作中的单据传递，如多个借款人应收一个第三方债务人的账款。这涉及多个借款人与第三方债务人之间的应收账款确认函、商品购销合同等很多单据传递问题，因此，只有制定规范的内部操作流程才能有效地防范相关风险。

3.实行业务在线管理和操作。应收账款质押融资业务是供应链金融中的一个重要业务模式或业务产品。目前，中国建设银行、深圳发展银行、浦发银行等全国性商业银行已经实现了在线管理，但是一些城市商业银行因业务规模和技术水平的限制尚未进行在线管理。通过在线管理，商业银行总行、分行可以通过参数设置将一些风险防范落到实处，同时也为总分行检查、指导、提炼业务风险点提供了业务数据，从而实现对该项业务的操作进行事后评估，有利于业务的进一步规范。

四、结语

当下，我国商业银行竞争虽日趋激烈，但在对企业授信审查时却过多地关注企业能否提供足值的担保，这造成了很多中小企业无法在银行获得融资的问题。因此，商业银行开展应收账款质押融资业务既可以解决中小企业融资难的问题，也可以为商业银行开拓新的业务领域。所以，我国的商业银行可以采取信用增级、账户监管、合同文本管理、在线管理等一系列措施来控制风险，使我国的商业发展之路更加畅通。

（作者单位为中国石油天然气运输公司）

参考文献

[1] 中国注册会计师协会. 2017年度注册会计师全国统一考试辅导教材：审计[M].北京：经济科学出版社，2017.

[2] 梁慧星.中国物权法研究[M].北京：法律出版社，2012.

[3] 深圳发展银行-中欧国际工商学院“供应链金融”课题组.供应链金融：新经济下的新金融[M].上海远东出版社，2013.

[4] 陈嘉霖.授信与风险[M].立信会计出版社，2014.endprint