浅析企业集团财务公司银团贷款业务发展

张凡

[摘要]银团贷款是重要的信贷管理组合工具，具有贷款金额大、期限长、分散信用风险等特点。本文通过我国银团贷款业务的特点，分析财务公司作为企业集团内部银行，发展银团贷款业务的意义、优势和发展策略。

[关键词]财务公司 银团贷款 业务发展

一、银团贷款定义和特点

银团贷款又称辛迪加贷款，《银团贷款业务指引》中定义为“由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。”银团贷款的成员按照“信息共享、独立审批、自主决策、风险自担”的原则自主确定各自授信行为，并按实际承诺份额享有银团贷款项下的相应的权利、义务。银团贷款作为信贷管理的组合工具，既是国际金融市场重要的融资方式，又是分散信用风险的重要工具，相对于双边贷款，具有其无法比拟的优势。

我国银团贷款业务的特点：①贷款金额大、期限長；②分散信贷风险；③大型商业银行及政策性银行的银团贷款比重偏高，牵头行主要集中于政策性银行；④银团贷款形式多样；⑤促进同业合作，规范行业发展；⑥对于借款人来说，减少融资成本，提升借款人的声誉等。

二、财务公司参与银团业务的意义

财务公司是依托集团、服务集团的特殊的非银行金融机构，受资金来源狭窄、资产规模受限、客户群体集中、业务品种较少等限制，在业务发展和市场地位中处于弱势。发展银团贷款业务能在一定程度上突破这些限制，对公司的发展具有深远的意义。

（1）发挥资金杠杆效应。从集团企业层面来说，财务公司可以通过银团贷款与金融机构合作共赢的模式，发挥资金的杠杆效应，在内部资金减少的情况下，短期内为成员单位筹措大量长期稳定资金，更好的服务集团公司；从财务公司自身来说，财务公司可以通过同时参与多个项目，以较小的资产规模撬动更多的贷款业务，并解决贷款集中度的问题。

（2）分散信用风险，银团业务由各金融机构共同参与，共担风险。而财务公司无论作为牵头行还是参加行，都能够熟知借款人，贷前调查和贷后跟踪过程中对客户把控力度较强、了解度较高，因此较之普通参加行面临的风险更小。

（3）集团内部信息渠道畅通，能够较商业银行更早的介入重点项目，在激烈的市场竞争中占据先机，同时作为牵头行享有更多的优势。

（4）财务公司参与银团贷款合作，积极与各家商业银行联络，从原来的竞争关系转变为互利共赢的关系，既提升财务公司在金融市场中的声誉，也提升集团公司、成员单位的声誉。

（5）拓展业务模式，增加中间业务收入。

（6）在目前稳健中性货币政策的大环境下，单个金融机构信贷规模紧张，组建银团成为众多银行的重要选择之一。

三、财务公司参与银团贷款所面临的风险

（1）信用风险，银团贷款的实质首先是“贷款”，其次才是“银团”，虽然财务公司对内部成员单位了解程度高，但仍须严格参照普通贷款业务流程，做好充分的贷前调查和贷后管理工作。

（2）包销风险，包销风险主要针对银团贷款的牵头行，目前牵头行主要由大型政策性银行或者商业银行担任，财务公司作为参加行的机会较多；若财务公司担任牵头行，须提前与有意向筹组银团的其他金融机构达成贷款分销约定，并做好风险预案准备。

（3）参加行风险，一般情况下，参加行不直接面对借款人，是通过牵头行或代理行提供的书面资料进行项目评估和贷后管理工作，因此承担的信用风险较牵头行大的多。但财务公司掌握集团内部畅通的消息源，可通过直接调查借款人，进行独立的授信审批。其次，银团贷款合作对象多为大中型商业银行，风险评估体系较为完善，为财务公司的信贷评估提供更多的参考价值。与此同时，财务公司在银团存续期内应加强与其他参与机构的信息沟通，定期参加银团会议，实现对客户管理信息的共享，并建立和完善自己的贷后管理体系。故总体风险可控。

（4）操作风险。银团贷款业务作为信贷组合管理工具，业务流程较为复杂，需要专业的业务团队。财务公司机构较小，专业性不如大型商业银行，存在操作风险。为此，财务公司可先作为参加行参与银团业务，向大型商业银行尤其是政策性银行学习银团贷款业务流程，了解相关政策法规，通过理论和实践双轨并行，完善制度、把控风险、提升员工素质，组建专业的银团业务核心团队。

四、探索财务公司银团贷款业务的发展之路

随着市场发展的日趋成熟，制度建设的日趋完善，财务公司发展银团贷款业务优势明显，风险可控，意义重大，势在必行！

财务公司参与银团贷款基本流程：首先是项目选择。财务公司从集团内部筛选出优质项目，与成员单位达成初步合作意向。第二是银团的组建。成员单位可以直接向外部金融机构发出贷款申请，也可以由财务公司作为融资代理人，进行统一谈判，商议银团合作模式，确定牵头行和参加行等。牵头行对借款人进行贷前调查，向银团成员发出银团邀请函、制作信息备忘录、组织银团会议、分配贷款份额和各项费用等；参加行根据牵头行提供的信息备忘录等资料，独立完成项目的授信审查工作；然后各银团参与者签订银团贷款合同。第三是签约后管理。签署银团贷款合同以后，代理行按相关贷款条件确定的金额和进度归集资金向借款人提供贷款，并接受银团委托，按银团贷款协议规定的职责对银团资金进行管理。

财务公司的银团贷款业务发展对策：①学习相关政策法规，制度先行。②组建专业的银团贷款业务团队，提升人员素质。可以向大型商业银行学习经验、参加专业的培训，培养财务公司自己的核心业务人员，并引入外部机构如法律专家、专业评审机构等，组建银团贷款业务团队。③寻找项目与合作银行，从实践中汲取经验。先以参加行的模式参与银团贷款，从实践中汲取经验，不断改进和完善业务操作流程和风险管理体系，实现业务操作合规化、风险管理体系专业化、贷款调查全面化。④从参加行逐步发展为牵头行，走特色金融机构发展道路。财务公司在银团贷款业务中享有天然优势，通过不断的完善和规范银团贷款管理体系，从参加行逐步发展为牵头行，形成以银团贷款业务为品牌特色的金融机构！endprint