大型企业集团设立财务公司的作用及意义

戴祚

摘要：大型企业集团设立的财务公司在加强资金集中管理、提高资金使用效率和效益、搭建资金风险监控平台、统一资金融通和调配、为成员单位提供金融服务等方面发挥着不可替代的作用。本文通过论述国内企业集团财务公司发展的现状，指出财务公司双重属性行业优势，对促进企业集团产融结合、降低融资成本、加快企业发展的作用和意义，为国内大型企业集团设立财务公司的发展提供借鉴。

关键词：大型企业集团；财务公司；作用及意义

一、财务公司国内发展现状

我国自1987年建立第一家财务公司，近日发布的《中国企业集团财务公司行业发展报告（2016）》显示，截至2015末，全国企业集团财务公司法人机构达224家，服务的企业集团成员单位超过6万家；表内外资产总额6.67万亿元，较年初增长20.54%。全口径资金集中度为43.30%，较2014年末增长6.25个百分点。2015年末实现利润总额769.08亿元，同比增长10.43%；平均不良资产率0.05%，同比下降0.06个百分点。与银行遭受净利润增速下滑、资产质量面临较大压力的情况不同，财务公司净利润仍维持两位数增长，不良率实现双降。

目前我国企业集团财务公司主要分布于机械、电子、汽车、石油、化工、建材、能源、交通等国家支柱行业和龙头企业。财务公司所属企业集团在全国经济总量中占比已达到三分之一。随着财务公司的资产规模增长、盈利能力强化、资金归集度的进一步提升，这种“内部银行”在企业中发挥的作用越来越明显，企业集团与银行正逐渐形成一种新型的合作关系，即通过企业集团财务公司与银行发展同业业务，未来与财务公司的合作将成为银行扩展企业业务的关键“抓手”。财务公司通过企业集团和金融机构的双重属性，成为企业集团连接外部金融市场的桥梁和纽带，为确保企业集团持续、稳定、健康的发展起到不可替代的作用。

二、设立财务公司的作用和意义

大型企业集团设立财务公司的宗旨，是以立足于企业集团，全面服务于企业集团成员单位为导向，以确保资金安全性、流动性、效益性为目标，以产融结合为方向，诚实守信、合法经营，通过为成员单位提供贴身优质金融产品和高效金融服务，实现企业集团内部资源整合和优化配置。同时强化风险控制、降低融资成本、提高资金使用效率、优化内部资金结构、规范公司管理。为成员单位和企业集团整体创造价值、实现价值增值。

财务公司作为企业集团内部的金融机构，将逐渐成为企业集团不可或缺的一个职能机构。其功能主要为扎根企业集团，做好企业集团资金管理的“五个平台”。

（一）企业集团公司的资金归集平台

财务公司成立后，企业集团实施资金集中管理的部分均可平稳转移到财务公司，同时随着企业集团资金集中管理制度、存款安排等办法调整和贯彻实施，将成员单位的多余头寸集中起来统一管理，利用财务公司平台，构建内部资金池，做好资金归集工作，将大大提高企业集团资金使用效率，实现资金与资本的双向增值。

（二）企业集团公司内部的资金结算平台

大型企业集团企业普遍存在下属成员企业分布范围广，结算银行不统一，跨行结算业务造成的资金结算效率不高等问题。为提高企业集团资金结算效率，利用标准化的财务公司结算平台优势，统一进行资金结算。针对各类企业的特点，利用多种结算方式，减少资金的在途损失，提高企业集团公司资金的使用效率，满足成员单位资金急需，保证企业生产经营的正常进行。

（三）资金风险监控平台

财务公司引入银行系统先进的风险管理理念，促进企业集团原有的内部风险控制业务操作流程得以改善和提升。例如，财务公司建立标准的内部审批流程、操作手册、内控制度、系统的技术风险控制等策略，促进企业集团治理机制得以改善。

财务公司协助企业集团实施资金监控，通过严格的风控制度进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正，有效防范资金风险；财务公司还可以以资金为纽带，以服务为手段，增强了企业集团公司的凝聚力，同时也为公司未来资金管理开辟了一条更广的渠道，促进了企业集团的可持续发展。

（四）融资营运平台

在统一融资管理的制度下，财务公司利用多渠道的融通方式，满足企业多元化的金融服务要求、拓展融资渠道、开拓资本市场，通过顾问、渠道、中介和承销等融资营运角色，各种金融工具为企业集团营运资金。为企业集团提供资金支持，满足资金需要。同时发挥企业集团规模优势和协同优势，通过企业集团财务公司与银行发展同业业务运用，降低融资成本，提高企业的竞争力，实现企业集团资金的保值增值。

（五）金融服务平台

千里之行，始于足下，财务公司应首先把脚下的、自家的基础业务做好。基础业务主要是中间业务，主要包括对成员单位内部转账结算，对成员单位担保办理保函，为成员单位融资提供财务顾问服务、投资管理、簿记、托管等业务。

三、结论

财务公司对加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率和效益，为企业集团搭建资金集中管理和风险监控平台，促进企业集团产融结合、加快企业发展的步伐，为实现企业集团的战略发展目标发挥积极重要的作用。通过财务公司的设立，企业集团不仅可以充分发挥财务公司的各项职能，积极开展业务创新，为下属成员公司提供金融服务。同时通过财务公司与银行新型的合作关系、与实体经济距离最近的双重属性行业优势，为企业集团的未来发展及国际化进程打下坚实的资金基础。

参考文献：

[1]廖家生.企业集团财务公司风险防范问题研究[D].西南财经大学，2011.

[2]吴豪.我国企业集团财务公司管理模式创新及应用研究[D].东北大学，2010.

（作者单位：杭州锦江集团有限公司）