什么是美国次贷危机?

卢亦思 湖南省长沙市雅礼中学

什么是美国次贷危机?

卢亦思 湖南省长沙市雅礼中学

美国经济一直都深受次贷危机的影响，对于我们高中生来说次贷危机是什么，并不十分清楚，感觉离高中生的生活也比较遥远，但是了解次贷危机对于以后学习政治经济等学科很有帮助，因此本文深入分析次贷危机的概念、产生的原因。

美国 次贷危机 概念 原因

在美国超前消费的理念深入人心，通过贷款的方式来实现提前的消费和享受等，利用贷款来购买房产就是次贷危机爆发的一个原因。由于贷款人的资信问题形成了次级按揭贷款，这些人有的面临着失业的情况，很可能丧失偿还贷款的能力，当这些次级贷款大部分都无法收回，就是次贷危机开始的时候。

1 美国次贷危机的概念

美国次贷危机其实是一种简称，主要是指美国在房地产行业中因过多的次级按揭贷款而引发的经济危机。其中次级按揭贷款应该和资金信用较好的用户贷款比较起来，由于贷款人不具备足够的或没有资金来源，还有些人是其他负债多，导致他们在放款人那里的资信条件不是很好。这种类型的房地产方面进行的按揭贷款，就是通常所说的次级按揭贷款。另一方面，那些资金信用良好的贷款人可以享受非常低的还贷利率，以及比较划算的还款方式，但是次级贷款人则需要被迫交付更高的还款利率、采取十分严苛的方式来还款。本来这是大家约定俗成的事实，却因为在连续好几年的时间里，美国金融市场效益良好，使得信贷管理宽松，且随着房地产市场和证券行业的不断走高上涨，这个次贷政策没有切实实行。如此一来，那些次级按揭贷款就将承担巨大的风险，在明知道风险存在的事实情况下，美国很多金融机构仍然为追求私利，继续纵容次贷规模迅速扩大，受到关联影响的贷款打包和债券化的程度也在不断扩张，已经到了爆发大范围经济危机的状况，这就是美国次贷危机的含义。

2 美国次贷危机产生的原因

2.1 金融业缺乏系统有力的监管

美国在80年代初期为了促进经济快速发展，政府和金融监管机构都是采取比较宽松的管理政策，并对相关法律法规进行修改，推进金融市场的自由化和创新化。到了2001年美国的货币政策也从原来的加息不断向减息发展，甚至出现了利率下降到1%的历史新低。正是由于对金融业监管的过度放松，在这种货币政策环境影响下，美国房地产行业的贷款利率也在持续下降，带动房地产事业进入到非常繁荣辉煌的时期，也是引发次贷经泡沫的重要原因。政府和监管部门没有采取严格有效的监管举措，也就导致了越来越多的次级按揭贷款产生，人们不管有没有偿还能力，都会去贷款来买房，房地产市场炒的非常火热，相关贷款利率也在不断上升。资信不好的用户更加感到还款压力与日俱增，由此使得房地产行业中的次贷危机最为严重。

2.2 美国提前消费现象太过严重

在美国社会中弥漫着奢侈消费文化和超前消费理念，人们往往都保持着盲目乐观的消费心态，通过贷款按揭的方式享受了自己难以负担的东西，并且大部分美国人认为消费是在刺激社会经济的发展，奢侈消费就是在促进生产。正是怀着这种想法，美国疯狂消费的现象愈发严重，人们贷的款越多，其资金信用就会出现更多问题，带来的次级按揭贷款也就越多。此外，美国政府对于这种现状不仅没有加以限制和打压，反而是采取鼓励的态度，支持国民寅吃卯粮的行为，这就更加助长了美国人的消费气势，几乎进入了全民超前消费的状况。这也是美国次贷危机愈演愈烈的直接原因，次级按揭贷款的数量和规模持续扩大，其背后潜藏的危机也就更加让人担忧。

2.3 社会收入分配关系出现失衡

近几十年来，美国出现了一种奇怪的现象，随着居民消费热情的不断高涨，人们的收入却一直处于直线下跌的态势。尤其是广大中产阶级，他们是超前消费人群中的主力军，但是他们的收入不但没有升高，反而在持续下降。通过一些统计数据可以看出，在美国平均一小时的工资，扣除通货膨胀等外部因素，才刚好与35年前的水平一样。一位30岁的男子与30年前相同年纪的人相比，其个人获得的收入竟然下降了12%，这是一个非常惊人的发现，说明在美国经济如此繁华的背后，其生产力水平却没有明显发展。而社会经济发展的成果悉数进入到了富人口袋里，美国人民的贫富收入差距在不断被拉大，收入分配关系出现了严重失衡的现状。在这个现实状况里，有一个不好的表现就是美国人民的消费水平在提高，他们的消费能力却没多大变化，可以想见社会超前消费情况是空前的严重，可能引发次贷危机的影响将非常可怕，甚至会波及到全球多个国家和地区。

美国次贷危机不仅是影响美国的一次经济危机，还会是全球范围的一次信用危机，我们高中生应该了解实事新闻，而不是闭门造车地读书。正确认识什么是次贷危机是有助于高中生认清国际形势的关键所在，也是拓展相关政治经济知识的途径，并以此为鉴，学习和反思在中国怎样预防解决次贷危机的影响，对此有着极其重要的现实意义。

[1]魏鹏.对次贷危机十年来美国银行业经营发展的研究与展望[J].国际金融，2017，(03):10-13.