小微企业融资问题研究

小微企业融资问题研究

文/柳秋红，攀枝花学院经济与管理学院

小微企业资本匮乏，难以得到创新技术而且缺少人才，融资困难的问题始终存在，这不仅仅是由于小微企业本身存在问题，也和相关政策和融资机构息息相关。

小微企业；融资渠道；金融创新

1 小微企业融资存在的问题

1.1 融资成本高

基于小微企业资金需求的特点，在向有关机构递交贷款申请时，银行等机构处于风险以及自身利益的考虑，通常会为其设定较高的利率，致使这类企业只有付出较大的代价才能获得足够的资金支持。

1.2 融资渠道较为单一

目前小微企业进行融资方式主要有两种，一个是自身内部的积累，另一个则是银行贷款。小微企业没有充分利用现有的融资方式，尤其是新兴的网络融资，更是发展迅猛。但是经过了解，小微企业员工大都不知道什么是网络融资，也不知道进行网络融资的具体流程，谈起网络融资，更多的印象是来自网上的新闻。

1.3 融资风险

融资风险是指筹资活动中由于筹资的规划而引起的收益变动的风险。小微企业的融资风险，受经营风险和财务风险的双重影响。小微企业自身经营较为艰难,存在着一定的经营风险，而由于融资渠道单一，融资成本高，经营获取的利润有较大部分要用于偿还贷款利息，一旦出现亏损或者经营状况出现问题，极有可能发生资金链断裂的情况，借贷渠道和还款压力无疑增加了这种风险。

1.4 信息不对称

由于小微企业不需要对外提供财务报表，更不需要对财务报表进行审计。银行要获得有关于小微企业的信息，只能靠小微企业本身提供。但是好多小微企业发展规模小，管理水平有限，尤其财务管理不规范，难以提供真实准确的财务数据供金融机构作为融资材料和风险控制决策信息。银行等金融机构对于小微企业无法做到完全掌握其真实的状况，包括经营情况、财务状况、资产情况和客户关系情况等等，使得借贷双方长期存在“信息不对称”问题。特别是在贷款发放后,难以做到有效监管。这些因素也造成了金融机构不得不在贷款发放前延长了审批周期，并加强对贷款申请资料的审核。

2 小微企业融资难的原因分析

2.1 政府角度

2.1.1 法律机制不健全

尽管我国政府在支持小微企业的发展方面，不断推出了一些优惠政策，如税收优惠政策，收费减免政策，财政支持政策，但对于像互联网金融机构的监管还是比较薄弱，相比已经趋于完善的银行支付系统的管理还是存在这许多问题的。

2.1.2 政策的落实程度较低

近年来，在融资方面，政府陆续出台了关于贷款额度、融资成本、融资渠道、金融服务机构、融资担保等方面的指导性意见，支持小微企业的贷款融资,但是这些意见没有具体的操作规范，在实际操作中仍无法有效落实发挥应有的作用。

2.2 银行（或其他融资机构）角度

2.2.1 防止坏账风险

从金融机构自身的稳健发展出发,对于小微企业的贷款发放仍旧维持着较高的门槛和较为严格的审批。为了避免小微企业逃废债的风险,银行等金融机构不得不要求小微企业提供可供抵押担保的抵押物或者有效的担保。

2.2.2 金融机构体系不健全

健全的金融机构体系，可以有效地为小微企业提供金融服务，而不会将小微企业的目光只限定在银行贷款这一条融资渠道上。由于数目众多的小微企业本身经营规模不一致，造成小微企业在融资方面的需求具有较高的差异性，因此目前的金融机构还没有能普遍适应小微企业的金融产品。

2.3 小微企业自身角度

2.3.1 财务制度不健全

小微企业由于其经营规模小,缺少财力去规范和完善财务制度。这在一定程度上使得外界对企业财务状况的信任度降低了。而且它的经营管理水平较低，缺乏现代化和规范化的财务会计管理体系，很难进行有效和真实的财务状况披露。

2.3.2 忽视企业信用建设

小微企业规模较小, 经营灵活，但是治理结构混乱，经营风险较大，产品竞争力不强。银行选择贷款发放对象时，往往会倾向于选择低风险高回报的企业。对于自身经营存在着诸多不稳定因素的小微企业来说，银行无法通过有效的手段监控其经营状况，因此往往会将企业的信用情况作为重要的考量依据。

3 改善小微企业融资难问题的建议

3.1 政府角度

3.1.1 完善小微企业融资相关法律法规

一方面政府部门努力拓宽小微企业融资渠道，通过完善法律法规构建小微企业的融资体系，规范民间金融，鼓励小微企业发行债券，避免小微企业贷款完全依赖商业银行，也减轻银行信贷压力；另一方面加大对违约企业惩罚力度，增加其违约成本，在银行和小微企业间形成良好的信用环境。

3.1.2 落实相关政策，鼓励小微企业积极参与金融创新

政府已经出台许多扶持小微企业的政策，可是由于种种原因，有一些迟迟无法落实或者是落实后走了样。我们应该按照“完成任务不打折，完成时间不拖延，落实政策不走样”的要求努力落实党和国家的方针政策，以确保党和国家的目标能够不打折扣地顺利实现。

3.2 银行（或其他融资机构）角度

3.2.1 完善征信体系

建立小微企业信用评价体系、统一信用体系评价标准、实现征信体系共享、引入各类 民营资本、完善细化征信体系建设来提升企业的信息真实度和资源共享性就成了急需完成的事情。银行要建立这样的体系，需要通过获得并共享工商部门、税务部门等信息，建立信用档案积累相关信息，由政府主导并要求社会各部门共同参加才能实现。

3.2.2 融资产品创新

金融机构应加快金融创新，扩展金融业务范围,提高服务质量，尽早创新出能普遍适应小微企业的金融产品。

3.3 小微企业自身角度

3.3.1 完善财务体系

要提高小微企业的融资竞争力，必须从企业自身出发。建立企业科学管理的模式，完善企业财务体系，规范金融行为，拓宽融资渠道，加强与金融机构的沟通和联系，确保及时准确的融资信息。

3.3.2 提高小微企业的信用观念

信用就是一笔巨大的财富，小微企业要清晰的认识到信用的重要性，企业一定要诚信经营，自觉维护自身形象，减少自身的不良信用行为，减少企业的违约次数。确保诚信、良好运营，才能为企业顺利融资获得条件。

3.3.3 提升小微企业盈利能力

小微企业出现融资困境的根本原因在于企业条件欠缺，而直接原因在于小微企业自身盈利能力不高。所以，要提高小微企业的盈利能力，加强企业技术创新与产品升级换代，但不能盲目扩展，照抄照搬，急于求成。

[1]姜雨时.小微企业融资难问题探析[J].大众投资指南.2017,(1)：79，81.