个人借贷者在P2P网络借贷平台的SWOT分析及投融资建议

葛晓琳+夏天奇

[摘 要] P2P網络借贷已成为互联金融不可缺少的重要组成部分，处于不断发展、调整的时期。通过对相关数据的分析，显示近年来P2P网贷平台成交量和平台人气呈增长趋势。在互联网经济的发展和个人可支配收入不断提高的态势下，个人借贷者选择在P2P网贷平台进行借贷具有节约时间和劳动成本的优势，但也有利息率高、借款人募资成本较大、平台存在机制不健全导致风险的劣势。不过互联网优势促进个人投融资活动以及政府相关政策走向良好给个人借贷选用P2P平台带来了机遇，同时面临着市场环境流动性变化与创新性金融产品问世带来的挑战。因此建议选择评级较高的平台分散投资，及时跟踪了解国家监管政策，并选择与银行或第三方机构合作的P2P平台，提高安全性。

[关键词] P2P；发展现状；SWOT分析；投融资建议

[中图分类号] F832.4 [文献标识码] A [文章编号] 1009-6043（2017）12-0165-02

一、P2P网络借贷行业发展现状

P2P即peer-to-peer，意思是点对点。P2P网络借贷主要是通过网络设立的资金借贷平台，借、贷双方交流信息来进行资金借贷的一种新的金融模式，是现代生活中资金在互联网上融通的方式。P2P网贷平台与传统银行业不同在于P2P网贷是以互联网为媒介的普惠金融，利用网络或者线下的资源和信息对借、贷双方即借款人和投资人的信用和还款能力等方面进行考察，为平台上的交易双方提供信息交流、信用评级、借款放款等业务。截止到2017年7月，我国正在运行的P2P网贷平台数量约为2090家，累计平台数量5916家。值得关注的是其中累计问题平台数量已达3826家，存在问题平台累计占有比高达64.67%。与此同时截至2017年7月底，P2P网贷行业历史累计成交量以50781.99亿元的金额实现了新的突破，相比去年同期该数据的23904.79亿元提升了112.43%。与此同时，见证着一年来P2P网贷行业迅猛发展的还有活跃投资人数和活跃借款人数。7月份，P2P网贷行业的活跃投资人数为433.23万人，环比上升了0.56%，而活跃接待人增长趋势更为显著，以403.15万人的数量环比上升了7.93%。

历史数据显示，自2017以来，活跃投资者的数量起伏相对平缓，活跃借款人的数量连续5个月一直在增加，自此可以看出越来越多的人选择在互联网的P2P借贷平台上进行投融资活动。但随着P2P网贷平台在中国逐渐进入成熟稳定的发展阶段，P2P网贷平台也面临了一些难以掩盖的问题如停业、跑路、提现困难、经济犯罪侦查等。总体来说，近年来P2P网贷平台成交量和平台人气呈增长趋势，伴随着互联网金融的发展，其所蕴含的潜力仍不可小觑。因此，尝试利用SWOT法对P2P网贷平台的优势、劣势、机遇、风险这四个方面进行讨论分析，站在个人借贷者的角度，提出了在P2P网贷平台中如何更安全合理地投融资建议。

二、个人借贷者在P2P网贷平台的SWOT分析

P2P网贷平台是互联网金融下新兴的借贷融资平台，越来越多的个人借贷者选择利用P2P平台进行融资、信息交互等业务。根据国家统计局的数据，居民人均可支配收入逐渐增长（数据详见下图），意味着会有更多的个人资金注入投资市场，个人借贷者在P2P借贷平台上的交易量也将增加。如下利用SWOT分析法，对个人借贷者选择在P2P网贷平台进行投融资的优势、劣势、机遇以及挑战做出讨论。

（一）个人借贷者选择P2P网贷平台的优势（S）

1.操作流程简单方便，节约时间、劳动成本

在P2P网贷平台进行理财投资活动时，投资人即出借人只需在P2P网贷平台上注册账户并且通过线上线下渠道向账户内充值，选择高质量的项目，契合自己风险偏好，进行投资，等待回款，操作流程简单方便。对于借款人来说，在P2P网贷平台借款仅需要通过互联网提交贷款申请，审核通过后开始筹集资金，然后到期还款。省去了等待银行层层手续的申请审核时间，只需通过互联网快速传输，节约了时间和劳动成本，方便快捷，大大提高了借款的效率。对于个人创业者来说，由于财务信息不完善、缺少专业性团队人员、无法提供担保物品等条件限制，无法办理审批程序跨越银行的严格的层级，但P2P借贷平台跨越了这些刚性约束，弥补了银行贷款在这一方面的空缺。

2.收益率高，满足出借人的理财需求

从利率上看，目前银行存款利率根据存款周期的不同会使用不同的利率，大多在0.35%-2.75%之间，理财的主流金融产品收益在4%-5%之间，在某些银行发行的非保本理财收益最高能达到5.5%的情况还比较少，而P2P网贷平台的收益率大多在8%-15%，有的甚至在16%及以上。随着网络借贷模式的逐渐深入应用，加上网贷平台的高收益率的优势，个人选择在网贷平台上进行理财的行为显著增加。总而言之，P2P的高收益率在一定程度上满足了出借人的理财需求，吸引了个人投资者进行投资。

（二）个人借贷者选择P2P网贷平台的劣势（W）

1.网贷平台利息率高，借款人募资成本较大

网贷平台贷款利息比银行高，个人借贷者选择P2P网贷平台的募资成本较大。普通银行的贷款利率均处于较低水平，如住房公积金贷款基准利率可低至2.75%，即使普通贷款大多也能保持在5%以下。然而网贷平台的利率与此形成巨大反差，其年化利率多集中在9%-15%之间，甚至有部分利率超过了30%。这种现象并不是事出无因，由于网贷平台在获取资金时要承担高于普通银行的信用风险，所以借款人在P2P网贷平台上借款时也需要付出更多的募资成本作为补偿。

2.平台本身机制不健全，存在风险

现今，我国的网贷平台的系统还没形成有健全的、统一应用于互联网借贷金融的信用评估体系，导致如平台“失联”、倒闭或者跑路、贷款者延期还本付息或者直接违约等情况时有发生。有的不合规网贷平台未依照法定程序或者发布虚假信息变相吸收公众存款，然后将其不合法筹集的资金再去运转，造成非法集资活动，还有网贷平台的内部工作人员利用身份便利，设置虚假账户或者故意泄露客户信息出售给其他机构以获取不当收益，这些管理不善或者缺乏法规约束的网贷平台会导致账户被盗、资金泄露、个人隐私泄露等安全问题，严重侵害了客户的隐私和个人权益。另外，因为P2P网贷平台的交易都是以互联网为媒介进行的，所以很难防止来自网络的黑客入侵，造成网站瘫痪或者黑屏等，从而引起投资者的担忧。endprint

（三）个人借贷者选择P2P网贷平台的机遇（O）

1.平台结合互联网的优势促进个人借贷者的投融资活动

对于出借人，随着个人可支配收入的逐渐增多，个人理财需求增长，个人投资意识增强，P2P网贷平台可以通过互联网丰富的数据信息将个人的可支配收入的一部分闲散资金寻找到合适的项目并对其还款能力以及信用程度等进行评价，帮助出借人进行融资，获得较高收益。对于借款人来说，减少了因为急需资金而去借高利贷等不合法行为的发生。这对于个人创业者也是一个机遇，利用P2P平台的融资渠道拓展资金来源，加速创业进程。

2.政府的相关政策走向良好

现今政府相关政策也在不断出台，政策走向良好。2016年8月，我国《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的颁布，对于P2P平台的合规性提出了要求，加大了国家对P2P平台的监管力度。2016年10月28日，中国互联网金融协会正式发布《互联网金融信息披露个体网络借贷》和《中国互联网金融协会信息披露自律管理规范》，对网贷平台的相关数据的披露等做出了具体的规范和奖惩措施，将网贷平台的信息公开透明化，强化了p2p平台的自律治理，也有利于平台上的借贷者权益的维护。2017年7月6日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室也下发了《关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知》来清理整顿互联网平台的各类违规业务等，以维护互联网金融的秩序。政府正在为了互联网金融的规范安全运行而不断努力，相关政策逐渐出台，前景走向良好。

（四）个人借贷者选择P2P网贷平台的挑战（T）

1.市场环境的流动性变化

随着市场大环境的不断变化，由于平台经营不善、市场风向变化等因素而导致的网贷平台运营能力下降、收益水平减少、运营费用上升、资金流动性降低。那么，个人出借人去提取资金的时候，平台可能无法应付导致跑路、诈骗等行为。对于个人借款人来说，选择了资金来源不良或不符合国家或某一地区法律法规的网贷平台，可能会造成个人信誉不良等影响。并且网络借贷所占的市场份额还比较小，但网贷平台却在不断增长，可见市场的竞争压力之大。

2.创新性金融产品的问世

随着时代的发展，还会不断有创新的金融产品问世，银行也在不断推出高利率的理财产品等措施。由上可以看出，出借人与借款人在选择P2P网贷平台时会面临着平台倒闭、跑路等市场性、流动性挑战。

三、个人借贷者在P2P网络借贷平台的投融资实施建议

根据SWOT分析，如下从个人借贷者进行投融资的角度，提出了如何更好地对平台进行安全性分析，利用自身的优势和外部的机遇来减少或避免劣势与风险，对其投融资的几点建议。

（一）选择评级较高的平台进行投资

网贷之家研究院针对网贷平台在其网站上推出了一个评级结果，在对平台获取的信息和数据进行分析的基础上，按照透明模式进行评选的一项成果，来为借贷者对于网贷平台的选择提供参考。虽然其作为参考依据不能完全评价平台的安全性，但是在个人借贷者选择P2P网贷平台交易时，可以依据每个网贷平台的成交量、人气量、分散度、透明度等数据信息进行一个大致的判断。

（二）分散投资来分散信用和操作风险

分散投资能一定程度减少平台倒闭或跑路对个人借贷者造成的风险。进行投资时可以将分散期限投资和分散投资类型两种方式搭配进行。将自己的资金划分为不同期限去投资理财，期限（有小于3个月、3-6个月、6-12个月、12个月以上）长、短相互搭配，具体的比例可以依据近期内的资金使用需求和个人投资想法。比例不是绝对的，因人而异。较长期限追求高收益，较短期限追求流动性，两者相互结合。此外，资产端类型要丰富。对于出借人来说，网贷的业务类型分很多：个人信贷、企业信贷、车贷、房贷、供应链金融等，所以出借人在选择平台投资时，可以对不同的业务类型的平台进行投资，不要集中某个单一或几个业务上。利用不同的资产端在行业领域、借款额度、还款模式等方面的差异性，选择多几种不同类型的平台，这样可以一定程度上稀释风险。

（三）及时跟踪、了解国家监管政策，跨地域投资

在P2P网贷平台投资中，个人借贷者应对网贷监管的相关国家政策和法律法规均有涉猎，并在此基础上做到对借贷行为心中有数。不去触及政策法规的边缘地带，选择手续齐全的正规网贷平台，不要急于求成，一味追求高利率而造成跑路风险。目前我国金融监管部门尚未出台一套完整全面的监管政策与相应措施，所以在P2P平台上进行投资时，一定要及时跟踪国家政策，而且不同省市还是會依据当地的相关网贷情况在国家政策的基础上，出台有关条例规范当地发展。将投资平台多样化，在某地区出台相关较为严厉的条例时，可以避免受政策影响的大幅波动，提高投资的安全性和稳定性。

（四）选择与银行或第三方机构合作的P2P网贷平台，提高安全性

为了提高P2P网贷平台的安全性，互联网金融行业提出了一种新的P2P网贷行业经营模式—网贷资金存管，即网贷平台与第三方合作，在线下银行或者第三方支付机构的平台上存取交易资金、平台准备金等，让用户掌握更加透明的信息，平台操作更加安全。2017年2月23日，银监会官网正式对外公布《网络借贷资金存管业务指引》，将p2p平台的资金存管业务指引向更加安全、合规的道路。若个人借贷者选择银行资金存管，可以更加有效了解资金的流向。比起仅在P2P平台的流转，个人资金在央行和银监会的监管下，会更加安全可靠。

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[责任编辑：史朴]endprint