互联网金融科技创新视角对从业人员的探析

2017-12-10王丽薰

经济研究导刊 2017年20期

关键词：金融业人工智能智慧

王丽薰

（闽江学院爱恩国际学院金融保险系，福建福州350108）

互联网金融科技创新视角对从业人员的探析

王丽薰

（闽江学院爱恩国际学院金融保险系，福建福州350108）

中国消费市场膨胀，只是服务供应方式无法提供到高端服务。从业人员须改善服务质量，多元化、个性化是摆在面前的共同课题。因此，了解互联网智慧金融的优势与劣势才能让其更有生存价值。预计十年后的金融业将和目前的金融业截然不同。智能金融业可解决金融信息不对称，将金融效率大幅提高，不受心情影响，可能打碎大量从事金融业人员的工作职务。

智能金融；互联网；大数据

一、互联网金融科技（FinTech）来袭，金融业面临转型

围棋曾被认为是世上最复杂、变化最多的智力游戏，但2016年AlphaGo出世，把韩国超一流选手打得灰头土脸，其增强版MASTER更把世界最强的60位选手横扫。人工智能围棋颠覆了逾千年的围棋传统、思维和定式。围棋不会因此而消失，但是围棋已不再是从前的围棋。

金融科技对人工智能和大数据时代的支持从2014年起出现跳跃式增长，并从美国传导到亚洲和欧洲，全球金融业酝酿着一场革命。

1.《Bank 3.0》媒体称他为“Futurist”，意思是“能预见未来趋势的未来学家”，根据KPMG发布《2015全球百大金融科技业者调查报告》，金融科技（Fintech）全年产值约200亿美元（人民币1 500亿元），年成长率约66%。一整年、200亿美元这个数字看起来并不高，与科技公司相比，还不到苹果（Apple）2016年Q1（2015年10至12月）营业收入759亿美元的30%；即使与金融公司对照，也连摩根大通最新一季营业收入237亿美元都不如，那为何谈起Fintech还是让现有的银行家们不禁打个冷颤[1]？

过去两年，Fintech投资、并购激烈。2014年全球金融创业投资金额就达122亿美元；2015年仅上半年全球揭露的Fintech并购事件有192件，总并购金额高达189亿元，几乎就要追上Fintech全年产值，其中竞争最激烈的领域是支付与借贷[2]。

2.一股“势不可挡的力量”正改善客户服务、风险管理和效率，迫使金融业全面转型。预计十年后的金融业，将和目前的金融业截然不同。金融科技，就是用所谓人工智能AI来从事金融的工作。它可以利用大数据来分析，知道如何增加投资利润，并降低投资风险。依照智能选出事先规划好的资产配置规则路线，确实执行策略，以避免人类的感情用事，遇到突发事况慌张失措，失去判断依据。人工智能可以从众多的投资策略中使用历史资料来验证哪一个投资策略会产生最好的投资报酬率。智能金融业可以解决金融信息不对称，将市场效率大幅提高，不受心情影响，可能打碎大量从事金融业人员的工作职务。

3.面对数字化的潮流，银行业不得不经历转化改变的过程，从原本重视一般金融交易与安全的碉堡形象，逐渐变成注重消费者体验的城堡。例如，中国阿里巴巴集团所创办的第三方支付平台支付宝、推出的余额增值服务余额宝，在短短8个月之内就吸引了5 700亿人民币（900亿美元）资金，吸金的效率早已超越传统银行，也对传统银行带来了破坏性的影响。而另一方面，互联网+的数字化时代来临，云端运算、大数据分析、社群媒体成为数字营销的显学，以科技为本的新创公司让Fintech融入传统金融活动中的支付、投资、借贷等业务内，也让长时间扮演资金中介角色的银行业不得不逐渐改变新金融业务的形态，朝向Bank 3.0发展[3]。这也是近年来科技创新占据了中国媒体显要位置的原因。

二、智慧金融对传统金融的比较优势

智能金融相较于传统金融模式，它可在利用大数据时代小数据分析上占比较优势。而所谓的大数据，并没有一个公认的标准去认定到底多大才是大数据。十年前，电信公司和基地台所搜集的数据其实也不少，而未来的资料量也会更多，到底谁是大谁是小呢？可以确定的是，数据量小有数据量小的做法，而当数据越多，则能提供数据科学更细致分析的材料来源。智能金融相较于传统金融模式有以下几点优势。

1.可在短时间存取大量数据，并具有迅速在短时间内处理分析、读取、整理和全世界已公开数据、数据、图像的能力，藉此做出投资组合、借贷、风险管理的决定。在数据分析处理的能力上，人脑和它根本不再同一个档次上。

2。在线不知疲倦地学习、回测，通过历史交易纪录来提升今后决策的能力。以股市上的统计资料“回测”为例，为了检验某种交易方法是否有获利的可行性，运用过去一段长时间内的股价数据，检视损益曲线图是否稳定成长，就是用数学去验证交易策略的体现。“若我想分析哪几支股票容易大涨，我可以从历史数据中去找出某些规律，做出假设——我可以假设只要前一天外资买超上百亿，隔天开市的大涨机率就会很高——接着回测这个假设是否属实、这两个现象发生之间的相关性高不高，这就是一种条件机率的分析结果。”当历史资料搜集的期间越长、搜集的项目越精细，巨量数据便能让回测可以有更多数据去验证假设、或是分析的更为细致。这种决策水平能力，远远超过人脑[4]。

3.人常因感情而影响对事情的看法，尤其在投资股票上，停损停利都是必遵守原则，但是一般人的目的可能是为了获利，因此，下注在自己最看好的可能性上。遇到重大事件，却很难下决定。股市交易也随着科技进步，除了券商推出各家的下单软件，也出现“程序交易”，只要把交易策略和数学模型写进程序，就可由计算机自动买卖交易。而且智慧金融没有感情、没有思维定式，可以克服人性的盲点和弱点。

4.当分析的目的单纯是为了要“预测成功”，例如在股市交易的单一导向为“获利”，在这种环境下因果关系或抽样方法反而是其次，只要计算成功机率。

人工智能可以利用大量机器互联网制造出巨大的乘数效应，而不必坠入人类社会中常见的利益、政治的陷阱。事实证明，从AlphaGo、MASTER，人工智能是博弈高手，可以不带感情进行博弈，而金融市场从来都是博弈最多的地方。但若要深入研究“为什么”，就需要从发现的现象中由小追大，深入追查两种现象之间是否真的互为因果，或是另有其他隐藏原因同步引起这两个现象？

三、全新未来智慧金融业正在诞生

美国近年在运用人工智能做资产管理上，取得了长足的进步，因为人工智能研究演算的本身就是要提升解题效率、降低运算的复杂度、找出比其他解法更有效的算法。而有些问题不一定有标准解答，算法就要尽力找出最佳解或近似解，例如获利策略的最佳化。运用在资产管理上开始成熟，智慧投顾的表现，普遍优于对冲基金等主动管理型资产管理公司。面对一场新的金融革命，互联网金融蓬勃发展，实体银行的重要性与功能逐渐式微，金融角色将重新洗牌，在此趋势下，传统金融业应如何因应，如何在这场变局中寻找利基？

近年中国移动技术出现了一次跳跃式进步。中国在智慧金融起步较晚，但4G时代商机提供了契机，移动业务发展极快，将大数据、云计算运用在消费信用、风险管理等领域也见明显进步。例如，科技的突飞猛进将对金融业带来根本的改变，行动科技更将彻底颠覆，中国阿里巴巴集团所创办的第三方支付平台支付宝、腾讯微信支付，都可运用在流动摊贩、杂货店，让部分企业迅速形成规模效应。相信假以时日，智慧金融会在金融领域全面开花结果，因为人脑的数据处理能力、学习能力、应变能力、不出错能力在人工智能面前只能自叹弗如。

智慧金融在今后十年内会在许多领域大量替代人手金融，作为金融从业人士，你需要有什么样的能力，才能不被智能金融所取代？

四、金融从业人员应变方式

互联网金融是当前中最重要的一种经济现象。移动互联网代表着互联网技术革新的最前沿力量[2]。

1.你需要拥有未公开讯息。在效率市场上，人工智能的强项是对公开、即已公开讯息的提取、分析，以及做出相应的决策。如果信息来自尚未公开的管道你就有可能有了击败人工智能的机会。这种未公开讯息，不包括分析员在店面门口数进出人数，或在超市作品牌偏好调查，因为大数据可以做得更好、更全面不出差错。

2.如果你是鳄鱼索罗斯（又称空头总司令）。索罗斯对金融市场最重要的一种经济现象反向投资理论，是基于对人性的分析，哲学性质多过数理性质，目前尚未看到人工智能在模糊哲理上有什么天分。但索罗斯是建立在“多数市场参与者是错误的”群众行为盲从这个前提之上，如果市场人类投资者消失了，索罗斯对着全部是机器人的市场未必能占到便宜。

3.如果你是巴菲特（投资大师）。巴菲特又是另一个极端观念，他熟读公司年报，运用常识进行价值投资，不为潮流所影响，遵守自己选股原则，坐怀不动乃是其心法。人工智能可能有千招百招，巴菲特只有一招，基于经验和心法的一招。也许有一天，人工智能可以学会巴菲特那一招，不过对经验、修为的学习、复制、改良，就不是分析数据那么容易的了。

4.人与机器不同的地方在于人是有感情的，机器始终是机器，能力再强也还是机器，在人与人的感情处理上，暂时尚未见优势。金融业的投资分析，与客户沟通是客制化、差异化的表现。

五、结论

智慧金融和互联网会一起被运用在生活上，改变你我的生活，也威胁到传统金融业经营方式，从业人员要有应变能力。不过中国的服务业起步点低，改进空间很大，又使金融从业人员生产力的发掘空间大增。中国消费市场膨胀，只是服务供应方式无法提供到高端服务。如何改善服务质量，提供客户所需，从业人员必须多元化、个性化，是摆在面前共同课题。金融从业人员必须了解互联网智慧金融的优势与劣势，才有生存价值。

（一）关键

1.必须建立在对财务、尊重自然的基础上，然后是提高金融产品的质量，增强用户的信用质量[6]。

2.生活和社会化。智慧金融用在社交网络是金融产品的一个重要特征。

（二）互联网金融未来确定的四大趋势[7]

1.基于平台。智慧金融应携手金融风险控制的监管部门，进行产品创新和并肩作战，在未来将成为金融用户和传统金融机构的连接器。

2.生活和社会化。社交网络是智慧金融产品的一个重要特征。

3.在未来的智慧金融与互联网金融必须服务于普惠金融，移动，场景。

4.信用创造财富。未来互联网+智慧金融将数据、海量的用户数据将为金融应用的未来至关重要。

（三）网络诈骗的特点

1.互联网在智慧金融诈骗的特点：承诺高收益的官方旗帜。

2.“促进”格雷戈瑞的诱惑，理财产品周期的承诺是短暂、高回报的。

（四）核心价值