我国养老保险基金运行的监管研究

薛智雯

[摘要]现阶段我国养老保险制度发展较慢，导致仍然存在基金监管与经营制度尚存在不足，监管制度和体系不完善等现状。因此，如何健全与完善我国养老保险基金监管模式成为当下亟需解决的问题。本文从理论和实践两方面对我国养老保险基金监管中的问题进行分析和阐述，通过借鉴国外典型国家养老保险基金运营监管的成功案例，结合我国实际国情和监管现状，总结出一套适合我国养老保险基金监管的设计路径。

[关键词]养老保险基金；监管机制；监管对策

一、我国养老保险基金监管的现状分析

（一）我国养老保险基金监管现状

1997年，由于当时我国养老基金监管存在各种各样的尚未解决的问题，导致当时所处的监管环境极其混乱，因此，国务院采取将由社会公众缴纳的社会保险费存入财政专户，分别将收入和支出进行分开管理。1998年，国务院为了进一步加强基金的管理，决定建立社会保险基金监督司，明确各个部门的职能，使得养老保险基金的监管体系更加完善。目前，我国社会保险监管体系为以劳动保障部门为中心，对社会保险中的养老、失业、医疗等进行专门监管、内部部门之间要及时沟通与协调、不断完善法律监督体系以及与社会监督相结合的社会保险基金监管体系，所有部门一起共同提高我国社会保险基金的监督工作。

（二）我国养老保险基金监管中存在的问题

首先，立法有待完善。由于养老保险监管基金立法存在滞后，监管部门的立法和执法规范性尚且不足，使得监督力度十分有限。与此同时，政府对于养老保险基金的运营有越来越严格的要求。从而使得养老保险费的缴纳及养老保险基金的完整性得不到法律良好保证，进而使得养老保险基金的收益率较低，基金贬值风险加大。

其次，监管体系尚不健全。主要表现在监管部门的职能定位在法律上不够明确，与此同时，养老保险基金监管缺乏权威性，没有形成统一的监管体系。并且，相关管理机构由于成立时间较短，管理经验不足缺乏专业管理人才。这一切都加大了养老保险基金在管理方面上的风险。

最后，管理模式不够成熟。目前，我国养老保险基金管理模式还有许多未解决的问题，包括信息披露制度不完善，养老保险覆盖面过于狭窄，保障内容单一，企业负担过重，养老保险费的收集与运营管理不力等。

二、优化我国养老保险基金监管机制的对策研究

（一）弥补隐性债务，做实个人賬户

虽然弥补隐性债务需要巨大的资金量，但是其影响也是及其深远。研究表明。试图用养老保险费偿还过去的债务这条路是行不通的，政府可以考虑出售国有资产，发行长期专项债券，增加财政支出等方式。在弥补隐性债务的同时，可以逐步将个人账户做实。如果可以使不同的组织机构按照不同的管理模式来分别管理个人账户的基金和社会统筹账户基金，就可以明确政府和个人的分配任务，使其承担各自的相应责任，这样也就能避免单位和个人资金随意挪用的问题。另外，还可以将个人账户基金选择完全积累制的模式，而且只能到居民退休以后方可以使用。

（二）加速发展企业年金，建立多层次的养老保险制度

像企业年金这种养老保险计划由于是企业举办的，因此国家一般不承担责任。如果加速发展企业年金制度，就可以在一定程度上建立多层次的养老保险制度。通过多层次的养老保险制度可以使退休人员既可以依赖国家基本养老金，也可以依赖像企业年金、个人养老金等补助方式。从而实现既能够分散养老保险责任，也能提高退休人员退休以后的生活水平，缓解社会矛盾。从我国实际情况出发，由于我国养老金工资的替代率仍然比较高，这极大影响了建立多层次养老保险制度的目标。国家如果想在只为退休人员提供养老保障的基础上提高整体退休人员的生活水平就需要建立多层次个人储蓄的养老保险制度以及企业补充养老保险年金等。这样既可以提高个人的退休后收入水平，同时可以养老保险的发展提供更多的资金。

（三）探索新的养老保险基金投资方式和投资领域

当前，我国养老保险基金以购买国家债券为主的投资方式保证基金的保值增值具有一定的合理性，但是仍然可以尝试与资本市场相结合的新型养老保险基金的投资方式。将一部分的基金委托给专业的投资机构，由专业的投资经营者来进行适当的投资组合，扩大投资范围。这样既可以提高基金收益率，也可以加速资本市场的发展。此外，养老保险的监管部门要与其基金的投资机构保持沟通与联系的基础上，要保证监管部门的独立性。毕竟，保证养老基金的安全性仍然是首要前提。

（四）实施统一的社会保险税获得养老基金

据调查统计，在我国各种养老保险基金的筹集方式中，通过社会保险税来进行筹资有着较高的效率，是大家比较认可的一种筹资模式。当前我国的筹资模式为兼顾社会统筹与个人账户的方式，这样虽然可以突出强制性储蓄的特点以及实现社会统筹互济性的目标，但是却难以处理好社会保障的筹资问题。根据我国实际情况，可以考虑将社会保险中的养老、失业、医疗等结合起来，实施统一的社会保险税，再根据各项所占比例对资金进行分配，从而既可以降低筹资成本，又可以获得稳定的收入，达到养老保险基金的保值增值目标。

三、结论

虽然我国在养老保险基金的运行监管上做出了巨大的努力与改革，但是仍然面临着许多的困难，只有结合我国实际国情解决了当下存在的问题，才可以健全与完善我国养老保险制度。本文通过对国内外的监管制度进行比较和分析，得出了以下的结论。

第一，由于我国养老保险制度起步较晚，导致现阶段基金的运行监管体系存在很多不足，这是我国养老基金难以保值增值的最重要原因。

第二，可以通过对国外典型国家的成功基金监管经验进行借鉴，再加以结合我国实际情况来不断完善我国的养老保险制度。

第三，由于我国监管制度尚且不够完善，因此为了保证基金的保值增值，需要加大对基金的监管力度，严惩诸如资金被随意挪用现象的发生，而且还需要不断全方位的完善我国监管制度，包括法律监管体系、信息披露制度以及基金监管组织体系等。endprint