金融工程在汇率风险管理中的应用分析

【摘要】金融活动领域不断拓宽，在给人们带来无限机遇的同时，也给经济市场带来了许多风险与挑战。本文从市场经济中汇率风险管理中对历史数据过分依赖、对小概率事件缺乏重视以及对系统风险无法应对等现状进行了逐一分析，并且进一步讨论了金融工程在汇率风险管理中的应用策略。希望能为金融工程在汇率风险管理中合理科学的应用提供一些可行性思路，并为关注这一领域的人士提供一些参考意见。

【关键词】金融工程 汇率风险 小概率事件

一、引言

随着我国经济向前发展，同世界各国的交往和联系也在不断加深。在与世界上其他国家和地区进行贸易往来时，我国企业获得了诸多经济效益，但与此同时也面临着许多风险。从历史发展的角度来看，金融工程是汇率风险管理中最有效的手段之一，但经济市场环境纷繁复杂，金融工程的应用还存在着许多局限性，需要不断完善金融工程的实践应用，提高金融工程的地位，促进我国国民经济平稳向前发展。

二、金融工程在汇率风险管理中的应用现状

（一）对历史数据过度依赖

现阶段我国的金融工程在汇率风险管理中的操作还需要依赖历史数据，并且绝大多数的金融工程需要以历史汇率数据为基础，并结合当前形势下汇率形势，对汇率风险进行合理评估，提出相应的风险规避指导方针。虽然在这一过程中，金融工程可以提供充足的理论支持，但具体的数据还是完全依赖于过往历史数据，而历史数据一旦失去了准确性和全面性，就会对金融工程在汇率风险管理中造成巨大的影响。此外，随着经济向前发展，很多历史数据已经失去了其原有的价值，无法对当下的金融工程提供全面的支持[1]。

（二）对小概率事件缺乏重视

在金融工程对汇率风险管理的应用中，很多小概率事件往往揭示了许多汇率风险管理中存在的漏洞，但金融工程的相关工作人员对小概率事件缺乏足够的重视，使得汇率风险管理工作难以有效展开。例如，金融危机和次贷危机发生之前，金融工程就忽视了小概率事件对汇率风险管理的影响，最终导致了全球范围内经济市场的动荡，给人们的生产生活带来了巨大的影响。在汇率风险管理过程中，每一处细节都应引起人们足够的重视，每一个小概率事件都应被关注。加强对金融工程细节的掌控，能有效降低汇率风险。

（三）对系统风险性无法应对

金融工程虽然在汇率风险管理预防阶段存在许多问题，但其规避和防范汇率风险方面仍然拥有其他工程无法比拟的作用。但当汇率风险发生时，金融工程能做到的工作就十分有限。例如，当利率、股票和汇率价格出现通货膨胀问题时，金融工程必定会受到牵连，有些企业甚至会面临破产，此时金融工程在汇率风险管理中的效用无法正常发挥，严重的通货膨胀极有可能导致金融企业和整个经济领域瘫痪。因此，金融领域相关人员需要正视金融工程规避风险的能力，只有不断进行创新发展，才能有效维护经济市场和汇率管理的稳定。

三、金融工程在汇率风险管理中的应用策略

（一）构建汇率风险管理

当今社会，经济领域发展迅速，各行业市场的竞争也日渐激烈。金融工程为了实现其有效维护国际市场金融汇率稳定，规避汇率风险的价值，就必须对自身进行应用创新。通过不断更新投资者对国际市场金融领域的思想观念，不断扩展投资者的思维和眼界，有计划有目的地创新金融工程对汇率风险的管理办法，构建一套科学合理的汇率风险管理体系。结合时代的要求，引进先进的科学技术和管理办法，将国外优秀的汇率风险管理理念同我国的基本国情相结合，构建出具有中国特色的汇率风险管理办法。将金融工程中获得收益的产品视为规避汇率风险的媒介，一方面能改善金融工程中资金链的利用方式和效率，另一方面也能降低汇率风险管理成本，在规避风险的同时也能获得收益。

（二）强化金融工程应用力度

强化金融工程的应用力度是最直接有效加强汇率风险管理的办法之一。针对汇率风险管理过程中金融工程面临的诸多问题，必须通过制定有针对性的对策来强化金融工程应用力度，并且通过对汇率风险问题的解决，强化金融工程的应用力度。由于缺乏应用力度，所以金融工程在实际应用中，会出现生产投资者对汇率风险管理重视度不足的现象。类比科学技术是推动企业生产发展的第一动力，金融工程可以被视为金融企业发展的重要推动力。现阶段，我国金融工程领域相关企业已经获得了长足的进步，随之而来的金融体系建设工作也越来越成熟完善，并且已经朝着市场化、全球化方向迈进。在此种大环境下，加强金融工程的应用力度，对于推进金融工程领域技术革新，以及增强我国汇率风险管理的技术水平都具有重大现实意义[2]。

（三）拓宽金融工程应用范围

要想完善金融工程在汇率风险管理中的应用策略，除了强化金融工程的应用力度之外，拓宽金融工程的应用范围也是一个重要方面。目前，我国金融工程的应用范围还比较狭窄，主要局限于对价格风险、投资风险以及汇率风险等方面的风险控制，因此导致了我国金融工程的应用效果相对较差。所以，要加強金融工程在对各领域中风险的防控，就需要拓宽其应用范围，并且健全金融体系和风险评估办法，保障在各类风险管理中，金融工程都可以起到科学合理的作用。除此之外，拓金融工程的应用范围，还能帮助金融工程全面发展，为汇率风险管理工作的有序进行提供了保障。紧密结合时代和社会对经济发展趋势的预判，全面分析汇率风险，强化我国科技发展水平，拓宽金融工程的应用范围，为国民经济平稳发展提供源源不断的动力。

（四）强化管理促进创新

为适应经济全球化的发展趋势，我国金融工程领域也需要加强管理不断创新，推动金融工程领域朝着面向世界、面向未来、面向市场的方向发展。加强汇率风险管理，推动金融工程领域创新，一方面能促进我国微观经济的主体全面朝向国际化发展，另一方面还能加速我国经济和金融体制的改革。金融工程的创新能为我国各行各业带来翻天覆地的变化，同时，金融工程领域的创新还需要依靠国家作为坚实的后盾。国家需要在法律法规、企业规范和市场秩序等方面给予金融工程强大的支持。金融工程的创新需要符合政府对金融领域的监管制度，主动承担金融市场中经济主体需要承担的责任。此外，金融工程的创新也离不开先进的经验和科学技术等多方面的专业指导，才能全面提高汇率风险管理能力。

四、总结

金融工程在汇率风险管理中的优势突出，但其局限性也不容忽视。金融领域的相关工作人员需要紧跟时代发展的潮流，妥善解决金融工程的局限性，并且创新其应用方式，降低我国在国际市场经贸外来的成本，并且增强市场的流动性和灵活性。加强汇率风险内部管理，调整企业的经营模式并且加强同金融机构合作，降低汇率风险，提高我国外汇储备水平，使人民币更加坚挺。

参考文献

[1]张宇.汇率风险管理中金融工程的应用研究[J].金融经济，2016，（24）：98-100.

[2]孙焱.海外工程中的汇率风险管理的应用策略[J].经营管理者，2016，（15）：324.

作者简介：周梦雅（1996-），女，汉族，安徽太和人，本科在读，就读于安徽师范大学皖江学院，金融工程专业。endprint