中小企业银行信贷融资问题研究

刘波

摘 要：企业是市场的主体，在促进经济发展上有巨大贡献。其中中小企业更是功不可没，在我国中小企业在国民经济中占有重要地位。占全国企业总数99%以上的中小企业一向是解决就业，增加税收，促进经济增长的中坚力量。银行信贷成为中小企业的融资的主要来源。为此特别选择银行和企业两者来加以研究企业的融资困境。本文力图在前人的成果上，加入银行新的发展趋势来分析企业融资难的成因，解决的方式。为解决中小企业融资难问题提出自己的合理建议。

关键词：中小企业；融资问题；银行信贷

中小企业的融资问题，早已不是新的问题。融资难的问题已成为阻碍中小企业持续发展的关键因素，也是阻碍我国经济平稳、健康发展的主要障碍。

一、中小企业融资现状

1.企业求贷与银行惜贷的矛盾。企業的对外融资主要是通过商业银行来实现的，然而由于中小企业的资质信誉等问题，商业银行往往偏向于将贷款放给大企业。2009年，我国工信部中小企业司牵头，富登金融控股公司和中国人民大学携手发起调研中国中小企业金融融资生态环境，发布了《2009年度中国中小企业融资与担保状况调研报告》。报告显示，中小企业的对外融资困难仍然较大程度地存在，国有大型商业银行对于中小企业的融资满足率还不及中小银行。

2.民间借贷。我国中小企业的融资方式是通过内融资和外融资相结合方式进行。实际上内融资只占融资渠道的一部分，而外融资尤其是依赖民间的融资方式在当地中小企业中盛行，也就是民间借贷。这种民间融资方式主要是通过非制度化的方式吸收民间闲散资金进行融资运作，以作为制度化融资方式的重要补充。特别是由于我国中小企业因银行信贷配给造成的融资困境，民间借贷作为一种适时的替代品补充企业融资市场。在中小企业集中发展过程中，民间资本市场与民营企业发展联系密切。但民间借贷这种非制度化的融资方式在我国金融市场的活跃和发展也反映了制度化的金融市场融资体系的薄弱。尽管很多民间资本都存在着问题，如安全性、稳定性和信用性隐患及高成本的问题，但由于经济活动的需要，很多中小企业都不可避免地将融资愿景转向非制度化的民间资本，反映了中小企业在融资过程中所很难避免的融资渠道受限和融资资金不足的问题。

二、中小企业融资困境原因分析

从国内学者的研究，以及市场实际情况来看，我国中小企业面临融资困境尤其是贷款困难的原因不外乎这两方面。一是企业自身的条件，另一个是企业与银行间的信息不对称。

1.企业内因。中小企业先与大型企业，国有企业相比，自身的资金实力比较薄弱，内融资能力差，资金周转能力相对较弱。其从事的行业通常处于行业下游，偏向于劳动密集型等低端加工业。工人流动大，企业的长期稳定性较弱。从公司的管理结构来看，中小企业的公司治理结构比较混乱，缺乏一定科学性，这更加剧了企业的不稳定性。通常，中小企业信用程度较低，信用的缺乏给企业贷款带来了巨大的阻碍。

2.信息不对称。信息不对称成为银行不敢放贷给中小企业的另直接主要因素。中小企业由于管理上的缺陷以及自身实力的局限，对外披露信息，推销宣传自己的能力弱，知名度也小，所以中小企业的透明度比大企业要小的多，银行对其了解也少得多。信息不对称导致银行实行信贷配给，一些满足银行贷款门槛的中小企业因而被隔绝门外，而银行贷款又是其主要融资来源，因而陷入融资困境。

三、解决企业融资困难的对策建议

1.加强企业自身建设，提高企业实力和潜质。客观来讲中小企业融资难题与企业自身的缺陷不无关联。要想解决企业融资瓶颈首先必须克服自身弱势。首先，企业应当改善自身管理。公司管理制度的健全与否关系到企业生产效率的高低。规范的企业管理制度能够保证企业生产良好的运作。优秀的管理层也能在激烈的市场竞争中把握企业大的发展方向，使得企业能够稳健持续发展。在企业在管理制度中，还要加强财务管理，建立健全财务管理制度。企业财务管理水平的提高也有助于提升企业的融资能力。其次，转型发展提高企业核心竞争力。企业核心竞争力，是蕴含于企业内质中独特旳核心能力，它决定着企业现在和未来的竞争优势，能够让企业在竞争中掌握主动权。提升自己的抗风险能力，让企业能够持续经营。同时中小企业面临产业升级结构调整的压力。企业应该抓住转型契机增强自身竞争力和发展潜质，这样才能增强融资能力，达到融资与企业发展的良性循环。

2.信用和征信体系的建立。信用是银行发展的基石，也是银行最为看重的部分。部分中小企业正是由于自身信用的缺失让整体中小企业抹黑，导致银行对中小企业避而远之。因此，企业应该重视自身的商誉，务实进取不断提升自己的信用。然而在我国主要是银行对企业进行信用评估缺乏专业的信用评级机构，所以在信用评级方面缺乏效率。目前对中小企业也没用统一科学的信用评估标准，银行更喜欢关系型贷款。所以有必要建立全国联网的中小企业征信系统，这样有利于利益相关方对企业信用的评估，也有利于对企业融资资金的使用等进行约束和监督。

3.信息平台的构建。从学者理论研究成果来看，企业与银行间形成借贷两难局面源于信息不对称，银行与企业之间达不成互信。近年来我国“互联网+”蓬勃发展，合理抓住互联网平台对银行的持续经营也有益处。而信息平台的构建更是联系借贷双方的纽带，有利于借贷双方自由选择公平竞争，提高融资效率。

4.银行自身角色的转换。随着互联网金融的发展，银行的垄断地位必定会动摇。商业银行要想取得持续、稳定的发展，应该学会如何在复杂竞争的经济环境中存活。为此，商业银行从垄断地位向服务型银行转变。一方面要求自身多元化经营，另一方面也要特别重视中小企业贷款这块必争之地。在完善自身风险控制体系的情况下合理开发正对中小企业的信贷产品，吸引客户，为客户服务，为自身发展谋局布篇。所以，银行角色的转变从中小企业的角度来看也有利于企业融资能力的提高。

四、结语

中小企业融资问题一直不是什么新话题，融资难资金紧一直是中小企业发展的绊脚石。尤其是2007年金融危机，造成了大批中小企业的倒闭潮，老板跑路，工厂破产比比皆是。这也反映了中小企业资金链的薄弱。然而在新形势下，这样的情况或许会有改观，互联网金融的兴起，民营银行的合法化。金融自由化的浪潮会带给新的机会。互联网金融对银行存款的冲击已经显露出非制度金融对传统金融的冲击。在实体经济体中，资金作为生产要素之一，投入企业才能增加价值，创造财富。银行等金融机构作为经济体中的中介与企业命运息息相关。企业荣则荣，企业衰则衰。未来企业的融资渠道一定会大有开拓，而商业银行作为传统金融的代表也会在以后的经济中更好的服务企业服务实体经济。

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