浅析中小企业融资难问题

摘 要：中小企业融资难问题，已经成为各个领域的关注点。近期，“于欢故意伤害纠纷案”备受关注，这个案件的出现把中小企业融资难问题重新展现在人们眼前。本文通过中小企业融资难现状，分析了中小企业融资困难情况，并对中小企业融资难问题提出了自己的见解。

关键词：中小企业；融资；金融；社会体系

热播反腐电视大剧《人民的名义》成为了街头巷尾人人议论的话题，其中的“大风厂股权争夺事件”发生的经济纠纷折射出了中小企业融资难问题。而中小企业融资难的问题是中小企业无法突破的障碍。世界银行和国际金融公司下属对中小企业融资论坛做出估计，全球大约有2亿到2.45亿个企业或个体经营者无法拥有足够的金融服务或没有金融服务，而在这些企业和个体经营者中，约百分之九十都是中小企业。可见融资难问题的出现影响着中小企业的方方面面，产生了现实影响。

一、中小企业融资难现状

由下表可知，2017年6月末，中小企业贷款余额为人民币22.63万亿元，同比增长17.2%，增长速度同上个季度上涨了0.2%。到2017的上半年，中小企业贷款余额上涨了有人民币1.77万亿元，与同期相比多了人民币2995亿元，同比增长30%，比2016年同期减少了6.3%。虽然2016年-2017年中小企业贷款余额呈上升的走向，但差距依然较大，中小企业融资困难情况仍然解决。

1.融资渠道的局限性

中国如今的资本市场分布是以倒金字塔形呈现的，底层的根基并不牢固。并且中国企业中有99%是属于中小企业的，又因底层资本市场范围有限，就致使中小企业融资渠道受到了束缚，企业想要融资困难重重。而直接融资是中小企业首要的融资渠道，现今直接融资占比是5%，比率很小。并且在金融市场欠发达的地区，直接融资使用的金融对象的流动性较弱。

2.民间借贷增加对中小企业财务负担

因为正常融资渠道受阻，就可能出现非正常融资渠道的蓬勃发展。在中国，民间借贷市场非常活跃，民间融资活动普遍盛行。然而，这种民间融资因为欠缺了法律的保障和管制，及借贷双方内容不相符，增加了风险。目前，我国对民间借款利息进行了“两线三区”的划分（“两线”指年利率24%和年利率36%，“三区”指司法保护区、高息无效区、自然债务区），利率水平总体上仍远高于商业银行，这种不受管制的民间资本进入中小企业，使得中小企业经营成本上升，增加了中小企业的负担，在市场竞争中失去了成本优势。

二、中小企业融资难的原因

1.企业自身问题

（1）企业管理制度不完善

因为大批在发展阶段的中小企业，是靠着创新和指导前行的，和大型企业互相比较可得中小型企业发展欠缺了严格的财务管理制度和体系。不健全的制度存在很多问题，如企业内部缺乏资金的调动能力；对于固定资产的盲目投资，从而不重视引进外资运营资本，疏忽现金流的管理而侧重收益，过度消费致使了没有充足的储备。这些问题，使企业成本预算等造成了严重影响，增加中小企业融资的难度。此外，多半中小型企业为了不想透露债务，或逃税或其他用途，会向外界提供了一个并非可靠的会计信息。中小型企业的财务报表不相符，财务管理规范不完善，都会困扰银行的信贷管理，影响对中小企业的信贷支持。

（2）企业经营风险波动

中小企业广泛存在资金短缺，资产规模小，管理薄弱等问题。在市场发生变动时，企业欠缺抵抗风险的能力。中小企业的高风险致使了它的融资困难，成本高昂：对于一些企业信用等级低，经营收入差可能更为凸显。

（3）人员缺乏专业知识

中国如今的一般中小企业的技术水平比较落后，不注重支持科技活动。在教育层面上，中国中小企业的经营人以及员工的教学水平广泛较低。根据考察的数据，中小企业的经营人以及员工的平均受教学时间只有11年左右，大致学位是高中。因为这些指挥和决策者的文化水平不高，缺乏管理实践经验，往往会使企业处于混乱的处境。而中小企业员工素质的组成与中小企业的前进是紧密相关的，长期来看，企业想要前进，员工的高素质是关键。并且多数中小企业于资本业务的认识程度仍然低，以至于企业在融资进行时，不清楚如何处理银行或投资者的关系，不了解资本程序的运作情况，不知如何用企业投资价值来引进投资者，会使中小企业失去了很多融资的机会，造成融资难。

（4）大多数中小企业由家族成员组建，股权结构单一

中小企业的大部分股东是夫妻，双亲，子女或其他亲戚，均是家庭成员。多年家族蕴蓄堆积构成了企业的资金来源，由家族负责经营。但因为家庭财力不是无限的，所以企业固有缺陷。特别是股东认为，遇到好的项目，但不想吸收外来人的股份，经常是自己动员最大的可以调动的资金来投资该项项目，由此就造成了业务困难。后面需要再投资时，就会遇到使用资金的困扰，所以就需要融资，但又因为自己的实力很弱，所以融资更加的困难。

2.在金融方面的问题

（1）金融银行的批准审核越来越困难

现在，银监会对新规则进行统一监管，以清理金融杠杆，中央银行也打算提高市场利率强制银行去杠杆。尽管中国人民银行为维持货币稳定，扩大市场流动性，继续经营中期贷款便利（MLF），但都是为了继续推动金融去杠杆化，引导资金脱离虚拟转向现实。小额信贷机构的一系列监管规定逐渐实现，信贷管理将变得更加严格，很可能导致高品质的客户易贷款，一般客户难以贷款的情形。这些资质良好的大型企业，贷款申请即使在银行得到申请批准，也还要面对一个等待期的问题：过程繁琐，贷款放缓。在过去一般需要至少15到30天借出，现在的等待周期可能延长。在多数情况下，中小型企业贷款用于现金流量，即使是迟到一两个小时甚至一两天也会给经营业务带来巨大損失。

（2）中小企业票据融资的使用有限

中小企业融资最主要的工具是票据，然而中国缺乏统一的、完备的票据市场，所以在各行业以及地区的票据的流动较差。又因市场竞争比较激烈，部分银行管理较弱等，致使现在银行非常慎重对中小企业的业务处理。中小企业不能自由转换资金，因此限制了票据的流动，抑制了票据的作用。民间的金融市场有大的风险。因为欠缺正式的国家监督，不规范的金融体系，银行贷款收益远低于民间金融，使中小企业的经营和财务成本增加。此外，民间金融运行更为隐藏，会滋生出高利贷这种非法行为，严重影响了中小企业在融资市场的纪律。endprint

（3）融资陷阱

为了帮助中小企业缓解融资问题，国家近来喊出了“万众创新”这一口号。但是在如此的经济情况下，有些组织和个体乘虚而入，少许的骗子公司以中小企业融资的名义来进行诈骗，而这些骗子利用中小企业迫切融资的情感，来诱骗企业。这些组织弄虚作假，对企业收取昂贵的报名费，参谋费等等各种费用后，百般理由终止和企业的互助，致使企业无法收回前期各种费用；或是通过骗取贷款保证金的形式，侵占、变卖企业的合法财产。

3.在社会方面的问题

政府关于中小企业融资的策略和相关的法律支持远远不够。政府在中小企业融资中扮演着不可忽视的角色，并且，在西班牙和美国等国家已经成立了相关的政府部门以及金融机构，特地为中小企业的前进供应了财政援助。最近几年，政府于大型企业在资本，技能，能人等方面予以特别的支持，导致中小企业竞争的不公正。与此同时，因为政策的制约使中小企业不能进行直接融资，以至成长优越的中小企业都不能进入证券市场，就连发行债券招募资金也非常困难。尽管设立融资担保公司，但这些担保机构一般存在较少的注册资金，缺乏后续补偿机制等弊端。在中国如今使用的法律制度中，对于融资法律规定的很少，而现行法律法规又比较分裂，操作性较差，导致融资与法律法规永远保持着一种危险的状态。缺乏相应的配套法律法规，最后会致使政府对中小企业的扶持没有实现，导致融资难。

三、解决中小企业融资难问题的建议

根据现在中国中小企业融资需求，参照当下各省市中小企业分布情况进行剖析，企业融资需求的比例将伴随着中小企业数量同时进行增加，预计2022年中国中小企业银行新增贷款需求量将达到19.65亿元。中小企业融资难问题亟需解决。

1.对中小企业而言

解决中小企业的融资困难，要完备管理体制，完善财务会计编制，做好财务筹备工作，尤其能够建立透明的，真实的，可靠的反映中小企业状况的制度，按规定时间向银行提供准确无误的财务报表，谨慎持重地利用高利率的融资来探索更多种融资模式。根据企业和产品生命周期的特点，优化资产结构，完善资本需求，加强资本规划，合理明确资金额度，在充分利用银行信贷资金的同时，引进风险投资，或在资本市场创造条件下实行直接融资等形式的融资制度。建立风险意识，合理地避免风险。

提高效率设置现代企业制度，全力提升经营管理水准，持续提高融资能力。通过设置现代企业制度，把企业投资者的所有权及管理权分散开来，让专业经理接替投资者的企业管理，避免太多家族人员进入企业，而提高商业投资风险。建立产权、责任明晰的现代企业制度。唯有如此，企业的各方面的素质才能得到根本的改善，企业融资渠道才将更为顺利。

普及对信用认知，全力提升企业信用评级，经由严谨的企业制度，实行精确的财务报表及管理透明等实质的行动，由此得到银行的援助。加强人员培训，务实管理者要有良好的道德素质和整体素质，提升管理水平。尤其要巩固对银行业以及国际贸易的知识的熟悉度。唯有如此，中小企业才能更好地根据自己的实际情况，培育出自己的品牌，提高在市场份额，降低经营成本，获得企业商机，减小融资难问题。

2.在金融体系方面的建议

（1）加快金融银行的批准审核

建议国家税务、社保、商检、海关、房产管理等政府部门，以及社会公共服务企业（如供水、供电等），通过借贷企业授权，将数据借口为商业银行开放，在授权范围内供应借贷企业的单户信息查看的服务。想要应用以上的信息，商业银行要对政府部门允诺信息的使用界限，使用信息要正当，以加快金融银行的审核。

（2）有效利用金融科技

近年来，随着金融服务领域被应用于以区块链，人工智能等为代表的创新科技，使得互联网金融业完成金融科技的转型升级。政府推出了如减税等若干政策来缓解融资难，但要处理这个问题，除去凭借优惠政策，还要利用金融科技。使用云计算，移动互联网等新型科技进行普惠金融服务，将互联网平等、同享的精神进驻到金融服务区域，使信息和资本的分配愈加平等，特别着重运用科技来处理传统金融业的痛点，在服务效率以及风险管理很多方面增加技术可以展露区域，用科技改造金融，加快中小企业融资难破解速度。

（3）防范融资陷阱

各中小企业要有防范被骗意识。”银行保函”是一种正当的、信用比较好的融资形式。能够使用此种形式进行融资的，理当全力争取。为了避免融资陷阱，借鉴的方法如下：其一对省一级分行考察是否出资方银行持开函的权利，以及开具限额；其二观察出资方有没有积极负责打点反抵押手续，没有认真或是没有办理的，肯定为诈骗。

（4）合理贷款，节约成本

把中小企业用于贷款的时间适当的分隔，分为短、中、长不同时期，在确保生产管理金额的额度内把存款压缩，有金钱立刻就归还银行贷款，就可以降低成本。企业生产管理波动幅度大的，暂时可以以调节贷款增减额的形式来满足企业的资本需要。

3.在社会体系方面的建议

（1）政府加大支持力度

政府要加大支持力度，拟定一个适合中小企业融资的法制，成立中小企业融资规章，于中小企业融资予以政策的拥护。尽管中国制订《中小企业促进法》和《公司法》等多个含中小企业融资法律，但中小企业融资市场相对繁杂，因此这些法律不能满足中小企业融资。政府应按照本国中小企业的现实处境，借鉴他国经验，建立和完善中小企业融资相关法律，以此用来规范中小企业融资行为。

（2）提议建立手机用户实名制联网核查机制

现今，使用手机办理各项银行业务逐渐推广，使用手机进行客户身份验证也成为金融机构客户身份验证的重要手段之一。运用手机消费者实名制，增强手机验证的方式在堤防金钱诈骗非法中的作用，由此可以保障中小企业银行账户资金往来的安全，减少中小企业在融资过程中的麻烦。

（3）重新定义中小企业的标准

国务院中小企业第二十九条第六条指出，商业银行应设置中小企业金融服务专门权，不断扩大中小企业贷款比例及规模。此外，本人认为政策的温暖普遍传播给真正需求支持的中小企业，并且对中小企业的概述从头定义。中国对中小企业概述的非常宽泛，撇开一千以上的大型企业，剩下的企业都被列为中小企业。事实上，中小企业的混合统计的做法会造成很多政策上的错误。国家持续对中小企业实施开展优惠政策，可是实际上对于需要帮助的企业并没有体会到政策给予的温暖。所以我得建议是有关政府部门应该尽快实施，重新划分中小企业的标准，并且在金融统计上把中型企业与小型企业严格区分开来。

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作者简介：蔚爽，女，重庆师范大学涉外商贸学院经济与贸易学院，2014级经济学（注册会计师）专业endprint