FinTech的发展现状与金融创新研究

魏颂

摘 要：“Fintech”这种理念正受到很多互联网金融公司追捧。由于互联网金融和Fintech没有特别明确的概念，虽然互联网金融目前的监管较为严格，但还是容易出现监管套利的风险，其估值在资本市场中也并不理想，比如部分平台将名称改为科技金融，则可以钻监管的空子，不受制度限制。目前央行有明确规定，要将互联网金融和Fintech明显区分开，Fintech只能与挂牌机构合作才能开展金融业务。Fintech在对传统的金融机构进行改革，预计很快会将互联网金融取代，占领主流市场。

关键词：Fintech；发展现状；创新；研究

“金融科技”源于国外，而“互联网金融”是我国独有的，两者之间存在一定的联系，互联网金融可以算是金融产业科技化的发展阶段，随着越来越多的科技元素融入到金融体系中，如VR技术、生物验证、智能家电、智能机械等，互联网金融已经不能完全囊括这些因素，而金融科技有望将其取代。互联网金融主要指一种商业模式，而金融科技则更偏向于科技领域，Fintech主要利用区块链、大数据等创新技术进行管理。

一、Fintech的含义

（一）Fintech理解

Fintech（金融科技），是由“Finance”（金融）和“Technology”（科技）两个词结合而来，金融科技是指那些可以改变传统金融服务的创新性技术。

（二）Fintech的主要特点

1.使用数据和技术作为驱动力。金融科技公司的数据库非常庞大，且覆盖面很广，具有合法性。其次，在庞大数据的基础上，增加人工智能等创新技术的运用[1-3]。

2.行业效率高，成本低。Fintech可以通过用户资料，快速、精确地找到想要寻找的用户，效率极高，利用庞大的数据网络，将低人工审核的成本。

3. Fintech与传统金融行业竞争性不强。Fintech一般是开展传统金融机构不能做或做起来较为困难的业务，因此不会与传统金融机构产生较大的竞争。Fintech为传统金融机构服务和支持。

二、Fintech行业的发展现状

（一） Fintech的融资情况

信息技术的发展影响着金融行业的变革，创新性技术会直接改变金融行业的格局。由于全球经济长期处于低迷状态，各个国家都推出政策鼓励支持创新金融模式，金融科技公司因此得到迅速发展，联合传统金融机构和科技公司改变着世界金融领域格局[4-6]。据调查显示，全球各国金融科技领域的融资规模逐渐扩大，截至2016年上半年，金融科技领域总共获得超过360亿美元的融资。

（二） Fintech公司特点

在世界前50位金融科技公司中，上市公司仅有5家，其中美国占有4家，其中涉猎的行业包括贷款、支付和征信等。

（三）Fintech的地域分布情况

在世界前50位金融科技公司中，共有27家位于美洲，共有11家位于欧洲、非洲和中东，共有9家位于亚洲，3家位于澳洲。以国家分布方面分析，一半的金融科技公司都属于美国，共有25家處于世界前50强。中国处于第二位，共有7家公司上榜。英国排名第三位，有5家公司上榜。

（四）Fintech行业分布情况

在世界前50强金融科技公司中，30%主要开展借贷业务，共有15家。榜上有9家公司开展财富管理业务，有6家公司开展保险业务，有5家公司开展支付业务。

三、Fintech的创新性

（一）Fintech为传统金融进行服务

金融科技公司致力于研究利用科技将更好的金融服务带给客户，以此来降低金融服务的成本，提高服务的效率。运用信息技术扩大了金融服务的人群，金融服务的频率也随之升高，整个金融服务的市场也明显扩大，虽然部分传统金融公司可能受到金融科技的影响，但金融科技将以往传统金融机构不能做或做起来较为困难的业务变为现实，以往未被服务的客户都能接受服务，将金融服务的门槛明显降低[7]。金融科技公司为客户提供全面、个性化的服务，依据大数据为客户筛选合适的投资组合，根据互联网的特性，有望产生更多创新性的金融产品。

（二）贷款平台的创新

随着互联网的不断发展，新的金融模式将直接把资金供给方和资金需求方联系到一起，贷款平台以往只是个人与中小企业的借贷关系，现在更多的投资者能加入其中，如银行、养老金机构等。贷款平台正受到一场全面的改革，智能机器将逐渐代替信贷员，贷款的审核、批准、定价、资金支付等逐渐都由机器自动完成[8]。审批时间由以往的几天缩短到几分钟时间。智能机器将借款人与贷款人的数据进行匹配，并密切监控借款人的资信和信誉方面变化，解决了信用风险问题。

（三）支付平台的创新

当前经济市场中的每一笔交易都需要资金的交付。以往几十年时间，信用卡一直占据主导地位，随着互联网时代的迅速发展以及智能手机的普及，第三方支付公司逐渐崛起，众多商家的竞争方向逐渐转向移动支付平台。其中以中国的支付宝和美国的Paypal最为突出，其凭借强大的数据解析和安全保障能力，直接跳过银行和信用卡公司，变成一种独立的支付手段[9]。三星、谷歌、微软以及其他美国大型零售公司也在逐渐构建自己的移动支付系统，为针对客户群体，让顾客享受极致的支付体验。

（四）区块链创新

区块链技术是金融科技行业最具颠覆性的一种创新技术，直接重新开创了一个新的金融资产交易体系。区块链技术是指将公共交易的账本直接完整的记录在一个共享的平台，一旦交易完成，双方均不能予以修改，这种公开、透明的交易记录可以让每位参与者清楚地了解到对方的交易历史，解决了金融行业最关键的信誉问题，让双方的交易更加效率，质量更高。区块链技术目前正受到各大金融机构和科技公司的高度关注。区块链技术的用途十分广泛，从记录客户身份信息、支付历史、债券或股票交易、智能合约等等，如果一家公司出现违规，机器会直接支付等[10]。区块链技术会对传统金融机构的清算系统产生极大的影响。endprint

（五）交易方面的创新

智慧与速度是金融市场交易成功的关键所在，自08年金融危机以来，操作人员私自操纵金融资产价格等事件频繁发生，于是有了智能机器主导的交易市场，随着近年来计算机网络在图像、语言等方面的快速发展，机器交易员将逐渐取代人工交易员。机器硬件技术的发展也让金融数据的传输速度显著加快，交易速度只会更加快速。

（六）理财平台的创新

智能机器逐渐取代理财师和财务顾问的位置，进入投资理财行业。智能机器不仅降低了客户的成本，还综合了各种理财专家的智慧，为客户全面解答疑惑。智能理财软件会通过客户的年龄、工资、偏好和风险等一系列資料，为客户自动组合投资选项，目前理财顾问和理财师的平均年龄普遍偏大，智能机器迟早会取代理财师和理财顾问。其中以美国一款Future Advisor智能理财软件最具代表性，这款软件是由两位微软工程师开发，软件根据现代投资理念，模拟优秀金融理财师的思维，将当前市场机会的把控，股票的选择等资料全面展现给客户，供其选择，快捷方便。

四、讨论

Fintech（金融科技创新）已经成为当下最热门的领域。从覆盖范围来讲，Fintech包含的方面明显要多于互联网金融，比如支付清算、融资、基础设施、投资管理等都是金融科技的主要业务，除了开展这些业务以外，金融科技也逐渐被应用于金融领域，比如贷款、财富管理、支付、保险甚至涉及到零售银行和房屋中介行业。随着目前互联网金融监管更加全面，一些互联网金融公司逐渐转变为金融科技公司，但国内的互联网金融企业还难以和国外的金融科技公司比较，国外的金融科技公司能对客户个人消费情况进行实时监控，并及时将反馈给予客户，客户能一目了然地了解个人资产在各种投资中所占比例，并及时进行调整[11]。目前国内的互联网金融企业想做到这一点还较为困难。有部分学者认为，随着互联网和金融领域不断发展进步，互联网金融这个名词可能最终被金融科技所替代，但在金融科技发展相对较快的美国，在监管方面也存在一些空白，未来对金融科技的监管也将成为重点研究方向[12]。Fintech致力于为客户提供个性化的金融服务，依托庞大的互联网数据库有效了解到不同领域客户的选择，为客户制定合适的金融理财计划，满足客户不同的理财要求。金融科技并非一种新兴领域，投资者在进行选择时小心谨慎，对于自己不了解的理财产品，更要慎重，以免造成投资损失。

参考文献：

[1]谢林吟，贺翔，赵群等.金融科技促进金融创新的机理分析及其在中国的发展[J].宁波大学学报（人文科学版），2017，30（3）：87-93.DOI：10.3969/j.issn.1001-5124.2017.03.017.

[2]权日淑.关于中国fintech金融发展的探究[J].影像研究与医学应用，2017，18（6）：48-50.

[3]权日淑.关于中国fintech金融发展的探究[J].信息记录材料，2017，18（6）：48-50.

[4]钟鸣长.金融科技发展调查及对金融业的影响[J].电子科技大学学报（社会科学版），2017，19（3）：28-35.

[5]韩景旺，钱宇，郑思海等.多方协同，推动科技金融创新——以科技企业加速器融资服务体系为例[J].银行家，2017（6）：108-111.

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[7]尹应凯，侯蕤.数字普惠金融的发展逻辑、国际经验与中国贡献[J].学术探索，2017，10（3）：104-111.

[8]周立群，李智华.区块链在供应链金融的应用[J].信息系统工程，2016（7）：49-51.

[9]蔡凯龙.美国Fintech的监管框架[J].经济资料译丛，2017（2）：43-50.

[10]武耀华.金融控股集团协同发展综合金融服务探究[J].金融与经济，2017（6）：63-67.

[11]巴曙松，白海峰.金融科技的发展历程与核心技术应用场景探索[J].清华金融评论，2016，01（11）：99-103.

[12]陈晓华.金融科技现状与发展趋势[J].财经界，2017，7（13）：71.endprint