试析产业投资基金与商业银行的合作策略

高云晓

摘 要：资本市场新兴业务在不断发展过程中，一定程度上推动了产业投资基金和商业银行合作关系的形成，已经得到了越来越多人的支持和重视。保持产业投资基金与商业银行高度的合作关系，可以促进资本市场资源的优化配置与利用。本文主要针对产业投资基金与商业银行的合作策略展开深入的研究，以供相关人士的参考。

关键词：产业投资基金；商业银行；合作策略；研究

文章编号：1004-7026（2017）11-0096-01 中国图书分类号：F832.33；F832.51 文献标志码：A

1 我国产业投资基金与商业银行合作的现状分析

1.1 商业银行通过参与设立基金来扮演募资顾问角色

根据相关法律可以看出，商业银行大都不允许私自向非银行金融机构和企业投资，不利于国内商业银行自有资金、储户资金的使用。除此之外，银监会已经对理财资金不得在未上市企业股权和上市公司非公开发行等投资的明确规定，通过这一规定的出台，极大地阻碍着银行借助于发行理财产品进入到产业基金业务渠道。因此，产业银行往往通过扮演募资中介角色来避免由于法律法规产生的风险，现已经在银行参与产业基金运行中占据着极其重要的地位。

1.2 提供托管服务

托管业务是比较股权投资业务的重要形式之一，具有发展起步快和机制完善等特点，涉及到股权投资基金的方方面面，尤其在募集和投资等环节。

1.3 商业银行在产业基金的投资和管理环节中扮演着财务顾问角色

对于银行来说，财务顾问可以为基金托管业务提供一定的增值业务，争取获得投资银行的收入。排除于客户的“贷联投”业务，大多数银行开始加强了基金机构投资基础的PE+贷款业务建设[1]，并且具有广闊的应用范围。

2 产业投资基金与商业银行的合作策略阐述

2.1 建立健全完善的商业银行私募基金评价体系

一些商业银行与基金的合作趋势比较良好，然而私募基金管理公司的发展较不一致、协调，一些私募基金面临着清盘和非法集资等问题，所以要想确保商业银行与基金良好的合作关系，就必须要选择最为适宜的基金。商业银行私募基金评价体系的建立，要重点涵盖着基金的历史运行状况、内控机制以及投资管理公司情况等方面，商业银行可以通过建立具有动态性特征的私募基金评价体系，加大对各类合作的基金跟踪力度，确保业务合作效率的稳步提升，有效防范风险的发生。

2.2 适度扩大产业基金合作范畴，创建专业服务团队

基金投资业务需要配备高度专业性知识，且不断进行思维的创新与优化，制定出适合企业发展的规划方案。IPO是基金融资不可或缺的一部分，投资者在资金的投入中，往往都会深入结合今后获利退出，要保证整体高度的方案设计能力。与此同时，要将产业基金的引入与保管、基金募集与并购等纳入进相应的金融服务链中。创建高素质的服务团队，可以通过建筑投资银行业务咨询信息库，促进项目和资金在全行范畴内的“无缝对接”。

此外，在对基金客户经理进行考核时，要时刻围绕市场拓展范围和客户数量等方面来进行。在基金融资业务的发展过程中，适度拓宽基金合作领域，加强与律师事务所、基金公司以及资产评估公司等合作与沟通，将中小企业各类服务需求信息聚集在一起。深入分析与研讨国内外宏观经济的发展状况，制定技术领域投资的可行性报告，投资时要尽量选择具有一定政策倾斜力度的产业。

2.3 融入一定的创新因素，加强商业与产业基金的合作关系

由于受到我国金融体制的影响，银行在我国金融界的地位不可估量，垄断状态得到了一定的形成。证监會、发改委等对金融市场的发展是比较支持和鼓励的[2]，融入其创新因素，金融服务领域也得到了相应的拓展，所以出现了金融市场与银行之间的竞争现象，银行中的部分业务已经被金融市场所抢占。因此，银行要加强与基金之间的合作关系，寻找新的业务增长点，实施与产业基金的全方位、多领域角度的服务模式，银行要积极参与其中。此外，进一步强化区域之间的合作关系，提升整体盈利水平，私募基金要与银行保持高度的合作关系，促进互利共赢合作模式的形成。

结束语

加强产业投资基金与商业银行之间的合作势在必行，可以促进资本市场良好氛围的形成。因此，商业银行要充分发挥出产业投资基金的优势，不断调整和优化产业结构，制定出完善的社会融资和投资体系，扩大产业基金合作范畴。同时，要不断与时俱进、开拓创新，实现行业领域的可持续发展目标。

参考文献：

[1]廖慧颖.我国商业银行参与产业投资基金的发展机遇与模式探索[J].金融经济，2016，（12）：126-127.

[2]龚澄，李运达.产业投资基金发展机遇与商业银行介入路径分析[J].国际金融，2015，（12）：25-30.