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商业银行个人理财业务风险防范研究

2017-09-08王禹田樊英

商业经济 2017年9期
关键词:建设银行风险防范措施

王禹田+樊英

[摘 要] 近年来,商业银行个人理财业务规模增长迅速,对其开拓市场、提高竞争力具有重要作用,已经成为其新的利润增长业务,但该业务开展中存在各种风险隐患,如法律与政策风险、市场风险、操作风险等。如何防范个人理财业务产生的风险已经成为商业银行所必须面对的挑战。以商业银行C市分行为例,对其个人理财业务面临的风险和风险防范措施中产生的问题及原因进行了分析,并有针对性地提出进一步强化风险防范建议,即推动金融市场改革,完善相关法律法规体系;强化风险防范观念,完善风险预警机制;提高银行理财人员专业素质;规范和完善内部监管和信息披露;加大理财业务创新力度。以期提高商业银行C分行的风险防范水平和核心竞争力。

[关键词] 建设银行;个人理财业务;风险类型;风险防范;措施

[中图分类号] F832.33 [文献标识码] A [文章编号] 1009-6043(2017)09-0139-04

Abstract: In recent years, the personal financing business of China Construction Bank has grown rapidly, which plays an important role in developing markets and increasing competitiveness of the bank. It has become a new profit growth business, but there are various risks, such as legal and policy risk, market risk, operational risk and so on. How to prevent the risks for the business has become a challenge that China Construction Bank must face. Taking China Construction Bank in City C as an example, the problems and causes of the risks and risk prevention measures faced by the personal finance business are analyzed. Suggestions for further strengthening the risk prevention are put forward, including promoting the reform of the financial market, improving relative law and regulation systems, strengthening the risk management concept and the risk early warning mechanism, raise the professional quality of financial management personnel in the bank, standardize and improve the procedure of internal supervision and information disclosure, and put more effort on the innovation of financial management business. In so doing, the level of risk prevention and core competitiveness of branch C of China Construction Bank could be promoted.

Key words: China Construction Bank, personal financing business, risk type, risk prevention, measure

一、商業银行C分行个人理财业务发展现状

(一)商业银行C分行个人理财业务规模不断扩大

随着个人财富的大量增长,居民可支配收入日益增多,越来越多的居民开始追求个人资产的保值、增值,大大促进了银行个人金融业务的发展。以商业银行C分行个人理财业务产品为例,尽管2016年面临经济下行,利率市场化和同业竞争日趋激烈等不利局面,理财产品余额不断上升,从2014年6.89亿元上升到了2016年3月的12.68亿元,个人理财产品保持良好的增长势头。

(二)商业银行C分行个人理财业务提供了多样化的产品

2015年,商业银行C分行发行各类理财产品共745期,并通过产品募集资金180.33亿元,比上年同期增长104.05%。目前,经过不断的融合创新,C分行已经形成了自身的一套个人理财业务发展体系,现有涵盖利得盈、汇得盈、乾元理财、建行财富等多个金融领域的理财产品。

(三)商业银行C分行个人理财业务中高端客户占比较高

C分行个人理财客户逐渐增加,截至2014年9月末,商业银行C分行理财产品客户持有人数为34550人,比年初新增客户数3905户。在C分行个人理财业务中,高端个人客户占比较大,2014年9月末,商业银行C分行持有银行理财产品的客户中AUM值20-50万的客户占比34.07%,50-300万的客户占比29.47%。C分行理财产品的主要客户集中在30-50岁之间,约占理财产品总销量的75.8%,此类客户风险承受能力较强并且具有相应的经济基础,对资产的保值和增值具有强烈的意愿。

(四)商业银行C分行个人理财业务收入逐年增加endprint

银行的个人理财业务是银行中间业务收入的主要来源之一,自从开办理财业务以来,C分行理财产品中间业务收入逐年递增,2015年理财产品的中间业务收入达到了154.99万元人民币,占总中间业务收入的23%。个人理财产品销售收入也逐年增高,2015年个人理财产品销售收入比2014年增长1.428亿元。2016年一季度,个人理财产品销售收入23015万元,占个人金融产品销售总收入的19.40%。

二、商业银行C分行个人理财业务主要面临的风险类型

(一)法律与政策风险

目前,我国实行分业经营制度,严格限制商业银行的经营和投资范围,商业银行推出的理财产品主要投资在货币市场和债券市场。随着市场的放开和经济的发展,为了提高理财产品的实际收益率,商业银行个人理财产品投资标的不再局限于货币市场、债券市场,开始向外汇市场、黄金市场等方向延伸,逐步向浮动的衍生产品拓展,甚至与境外金融机构合作开发和经营产品。但是这些产品的交易结构难以得到清晰界定,容易违反分业经营的制度,造成法律纠纷,使银行的声誉和信誉受损,甚至受到监管部门的处罚[1]。另一方面,商业银行个人理财产品是遵照当前的法律法规、相关监管政策设计的,当国家宏观政策以及法律法规、相关监管规定发生变化时,可能会导致产品收益降低甚至本金损失,也可能导致产品的无效或提前终止[2]。

(二)市场风险

市场风险是由于利率、汇率、商品价格等各类市场变动,致使相关标的物价值遭到潜在损失而对未来收益产生的不确定性,包括利率风险、汇率风险等。

1.利率风险

商业银行目前推出的理财产品大部分为人民币型理财产品,主要采用“资金池”的操作模式,投资于股权类资产、债券类资产和货币市场工具类资产等资产组合。随着我国利率市场化改革的推进,利率风险逐渐凸显,利率的变动使得理财产品投资标的的价值发生变动,进一步影响产品的收益。一旦利率向不好的方向变动,若银行没有及时进行风险规避,可能会造成较大的经济损失。另外,中国人民银行调整基准利率时,银行推出的理财产品预期收益率并不会随之调整,因此,可能出现理财产品投资的预期收益率或实际收益率低于人民银行基准利率的风险,导致客户的实际收益得不到保障,银行需要承担因此产生的经济损失和信誉损失。

2.汇率风险

汇率风险是指因为汇率变动使以外币标示的资产或者负债的价值发生变动而造成的损失,包括对银行和客户造成的损失。一方面,以人民币投资于国外债券、股票及实物商品的理财产品,其到期收益的人民币价值受汇率波动的影响;另一方面,与汇率区间或汇率价格波动率挂钩的理财产品,其到期收益率直接受汇率波动影响[3]。商业银行“汇得盈”系列理财产品是以外币募集资金,换汇后投资境内金融工具,客户的收益部分以人民币支付,客户的投资本金部分以原币种支付。因此,在币种转换过程中,理财产品的价值和收益将受到汇率变动的影响,面临汇率风险。

(三)操作风险

操作风险是银行的内生性风险,个人理财业务中,在理财产品的开发营销以及销售阶段,都可能产生操作风险,使客户的资金存在潜在的损失。商业银行所面临的操作风险主要有:第一,银行理财人员不合规操作。部分理财营销人员在营销指标压力下,片面追求自身业绩,忽略客户的投资利益,将一些不适合的产品推荐给客户,使银行声誉、利益受损。第二,风险评级不规范。商业银行规定,客户必须进行风险承受能力评估测试方可进行理财产品的购买,在实际操作中,部分理财人员未严格按照商业银行内部风险评级标准进行风险评估,使得客户可能会购买与自己实际风险承受能力不相符合的理财产品,一旦客户投资出现亏损,将给商业银行的声誉带来极大的损失。

此外,个人理財业务还存在信用风险,主要是指商业银行或者个人未能履行契约中的约定而造成的损失,包括银行不能达成对固定收益型理财产品的预期收益等。信用风险不仅降低了银行的信任度和品牌形象,还会潜移默化的影响银行业务的营销和拓展。

三、商业银行C分行个人理财业务风险防范存在的问题及原因

(一)商业银行C分行个人理财业务风险防范存在的问题

1.风险防范观念较弱

作为银行利润业务,C分行十分重视个人理财业务的发展,尤其注重理财产品的销售情况,但是对于个人理财业务面临的风险,认为风险较低甚至无风险[4],对业务的风险防范缺乏足够的重视,从业人员在进行销售过程中对客户着重于产品收益的介绍,而对风险提示不足甚至对风险避而不谈。另外,C分行缺乏差别化的风险防范理念。不同的个人理财产品所蕴藏的风险有所不同,目前C分行对不同的理财产品只采取单一方法来进行风险计量,并不能有效的防范各类风险。

2.售后风险防范措施不完善

商业银行C分行在个人理财产品的设计营销阶段、销售阶段和售后维护阶段都应有相应的风险防范措施。目前,C分行在理财业务的设计营销和销售阶段都采取了一定的风险防范措施,但售后维护阶段的风险防范还没有得到相应的重视。售后容易出现的风险隐患有:①未能定期或如约向客户提供产品运营情况,导致客户未能及时知晓产品运营情况而遭受损失或丧失投资其他产品的机会[5];②当客户经理出现临时调动、离职等情形,未能及时通知客户、产品提供方关于客户经理的变动情况,必要的产品运作变化等重要信息无法互相传递;③未能及时发现和处理客户不满,导致客户投诉,当出现客户投诉后,未能及时解决;④产品销售过程中档案保存不当,发生丢失等情况。此外,针对售后阶段发生的风险,C分行目前还没有制订统一的规章制度及防范控制准则,只有个别网点自发进行售后维护控制,各行其是,效果不明显,无法及时防范售后风险。

3.理财产品缺乏针对性,竞争力不强

个人理财业务同质化是目前银行业一个十分普遍的现象,个人理财产品市场上大小银行的产品虽然名称不同,但是由于分业经营的限制,其产品的风险、投资收益相当。虽然C分行理财产品丰富,但是推出的理财产品竞争力不强,没有突出自身的特色和品牌优势,对于产品的推广也没有进行大力宣传和营销,个人理财产品市场容易被其他银行抢占,在理财产品市场处于中等水平,且自2015年起,受实体经济不景气的影响,推出的理财产品收益率普遍偏低。另一方面,商业银行部分高收益理财产品起点设置偏高,低端客户只能望而远之,没有设计适合低端客户的理财产品,导致这部分客户流失。endprint

4.“飞单”事件时有发生

“飞单”是指银行员工私自销售非本行发行或代理的投资理财类产品[6]。2015年以来,商业银行发生多起“飞单”事件,“飞单”行为基本上是员工私下操作行为,且与客户一对一的单线联系,涉及其中的往往是基于信赖银行工作人员的专业判断以及银行提供的信誉保障的银行老客户,经常在没有全面了解产品本身和合同内容情况下就签字购买非商业银行自营和授权代理销售的第三方理财产品。目前,对“飞单”行为缺乏有效监管,信息披露不够充分,风险提示不到位,隐蔽性强,有的只需要下载手机APP就可进入系统操作和购买,不易被发现,只有当产品出现兑付危机时“飞单”行为才可能被暴露。“飞单”事件的产生往往引发法律纠纷和重大案件,造成资金风险和声誉风险。

(二)商业银行C分行个人理财业务风险防范存在问题的原因

1.商业银行C分行个人理财业务风险防范存在问题的内部原因

(1)缺乏高素质的理财专业人才。商业银行的个人理财业务要求从业人员必须具备较高的专业素质。一方面,理财从业人员在销售理财产品之前要深入了解业务和产品的基本属性;另一方面,理财从业人员还要求掌握各方面的金融投资相关知识,并需要具备一定的营销能力、人际交往能力和公关能力[7]。C分行个人理财业务发展时间短,理财从业人员的素质普遍不高,尤其缺乏精通金融相关知识的专业性人才。

(2)理财产品设计缺陷。一方面,C分行目前的理财产品以短期和中期为主。同时不断扩大理财产品发行量,使得C分行不断面临理财产品到期收益兑付的问题,对C分行个人理财业务短期资金流动造成影响,还使C分行面对客户资金未能及时到账的质疑;另一方面,C分行主要以垂直式理财产品开发模式为主,即个人理财产品以全行性产品为主,产品研发和创新能力不足,产品差异化程度低,分行机构网点只负责推广销售,很少能够自主开发产品,而总行在个人理财产品的设计过程中,没有根据各地分行不同情况进行市场细分,不能充分发挥出C分行在本地市场上的优势,尤其在目前商业银行理财产品同质化严重的背景下,C分行的理财产品不具备针对性,竞争能力不强。

2.商业银行C分行个人理财业务风险防范存在问题的外部原因

(1)我国商业银行个人理财市场的金融法规和管理制度还不够健全。自从我国个人理财业务开办以来,个人理财业务的投诉和纠纷时有发生。尽管银监会出台《商业银行个人理财业务管理暂行办法》与《商业银行个人理财业务风险管理指引》对银行的理财业务进行规范,随着个人理财市场的发展,国内个人理财意识在不断增强,现行的规章制度已经无法保证解决所有的问题。首先,现行法律将理财“买卖”双方定义为“委托关系”,仅侧重于规范银行的业务管理,没有全面规定双方的权利义务和法律责任。其次,银行个人理财产品的投资已经超越了传统业务范围,投资标的多样化和产品结构复杂化已经超越了“分业经营”的限制,为了防范法律风险,C分行不能充分运用自身的理财资金,开发和设计理财产品都受到一定限制。同时,在分业监管的体制下,监管部门各行其是,协调机制不健全,个人理财业务中跨行业产品面临监管真空或者重复监管的情况[8]。

(2)金融市场发展程度和客户风险认知能力的影响。作为内陆三线城市,目前C市金融市场发展远远落后于国内发达地区,对于金融市场的宣传力度也较弱,金融市场的发展滞后使居民对金融衍生品的了解浮于表面,居民往往愿意选择相对安全的理财产品,导致大部分居民跟风而行。与此同时,大部分居民缺乏理財相关知识的了解,甚至对理财业务认知错误,也不了解所面临的风险。一些客户购买理财产品时对于产品潜在的风险只听理财从业人员的简单描述,对于产品说明书中的风险警示条款只是走马观花的浏览而不加重视,为了获得高收益率而不顾理财人员的风险提示,购买了远远超过自己风险承受能力的理财产品[9]。

四、加强中国建设银行C分行个人理财业务风险防范的对策建议

(一)推动金融市场改革,完善相关法律法规体系

个人理财业务的发展需要良好的市场环境,良好的市场不仅能拓宽理财产品的投资领域,还能为理财产品的健康发展提供良好的环境。目前,我国商业银行设计研发的理财产品缺乏有效的风险对冲手段,良好的金融市场能够提供更多的金融工具和金融产品,有利于实现理财产品投资渠道的多样化和个性化,能够有效分散市场风险并进行防范,所以,推动金融市场改革,营造良好的金融环境,能够有效防范个人理财业务风险。另一方面,个人理财市场的发展也离不开相关法律法规的保障,面对商业银行个人理财业务不断的创新活动,应加快个人理财法律制度的建设和金融分业政策的更新,完善商业银行个人理财业务的相关法律规定,填补法律空白,促进个人理财业务的健康发展[10]。

(二)强化风险防范观念,完善风险预警机制

C分行应当加强风险防范的宣传,通过釆用座谈会的形式或者电影教学的方式等多种途径进行有效地加强理财人员的风险防范意识,使风险防范观念深入人心。同时根据自身业务的性质、规模等特点,进一步完善风险预警机制,将理财业务风险纳入总体风险管控之中,如利用VAR模型分析资产组合面临的亏损风险的概率,控制最坏结果出现的可能性,根据风险的识别、评估、反映、监控、信息反馈和交流以及控制措施等变量建立风险预警模型,及时对理财业务中产生的风险进行预警防范。风险发生后需要对相应的风险进行有效评估,将典型的风险案例记入风险管理档案,为以后的理财产品销售提供经验和教训[11]。

(三)提高银行理财人员专业素质,加强职业道德培养

在对理财从业人员进行专业性培训的过程中,要对所有的理财人员进行针对性的内部培训,理财从业人员不仅要对银行本身的理财产品了如指掌,还要及时掌握行业最前沿的发展状况。同时,进一步加强理财从业人员的职业道德教育,以便更好地在源头上做到有效控制和及时防范部分理财产品运作中的风险[12],力争做到销售过程“零风险”。endprint

(四)规范和完善内部监管和信息披露,正确引导投资者

进一步规范和完善个人理财业务部门中的内部监管,从内部对从业人员进行实时监督,针对银行中理财从业人员的异常行为及时进行监控询问,完善对理财人员的问责制度,规范对理财人员的奖惩机制。理财从业人员一方面要充分了解和认知理财产品的风险;另一方面在营销产品时必须充分、清晰、准确的向客户揭示理财产品风险,并且按照有关规定,向客户提供理财产品账单、市场表现情况报告、收益情况报告等产品运营情况,充分保障客户金融信息知情权,不得带有任何误导客户、夸大产品收益率与安全性的行为与言论[13]。与此同时,要正确引导投资者,加强对客户的风险教育,持续开展客户投资教育和反欺诈工作,提高投资者金融知识水平及风险识别、风险自担能力,提示客户注意自身的金融信息保密,防止信息滥用、外泄等事件。

(五)加大理财业务创新力度,提供差异化服务

C分行发展个人理财业务需要大力提高产品和服务的创新力度,用以满足客户对投资产品多样化、投资风险分散化以及服务需求个性化的要求。产品创新方面不仅包括开发新的理财产品,推出新的理财工具,同时还包括在现有产品的基础上加以改进和完善。C分行要在充分考察当地个人理财业务市场的基础上,根据客户群体的不同年龄、风险偏好、收入水平等因素开发设计特色型理财产品。提高C分行个人理财业务的服务创新力度除了要继续执行标准化服务和严格相关服务流程外,还需要在售后服务等方面有所改进,尤其要改变过去注重产品的营销观念,真正树立“以客户为中心”的服务理念[14]。

[参考文献]

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[3]唐甜.G银行个人理财业务风险管理研究——基于客户利益保护视角[D].重庆:重庆理工大学MBA教育中心,2014:15.

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[5]亓文.我国商业银行高端理财产品全流程操作风险管理研究[D].济南:山东大学金融学院,2011:33-34.

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[8]王华秀.个人理财业务中银行面临的法律风险及防范[J].税务与经济,2014(4):41-45.

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[11]赵婷婷.商业银行个人理财业务风险控制研究[D].重庆:西南大学经济学院,2014:9.

[12]张玉娟.经济新常态下个人投资理财业务及风险防范研究[J].市场论坛,2015(8):54-55.

[13]邢悦青.建行湖南省分行个人理财业务发展研究[D].长沙:湖南大学金融学院,2007:37.

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[责任编辑:蔡宁]endprint

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