小微企业融资难的调研报告

为了明确目前我国小微企业的融资现状，本文针对小微企业融资问题进行了相应的调研，并将相关的调研结果进行了整理，最终得出了相应的调研结果。在本次调研过程中，一共调研了一个企业，即立新电气公司。调研工作主要通过两个方式展开，第一就是借助互联网平台来了解这些公司的基本信息和融资相关信息，其中使用的网站主要有公司的官方网站，以及其他论坛等平台。第二就是通过实地调研来了解相关信息，在实地调研中，跟企业的员工以及管理者进行交谈来了解到了很多企业的相关信息，最终对这些信息进行整合。在获得这些信息以后，本人对调研信息进行了分类处理，并集中探讨了小微企业融资的现状，利用这些现状来导出小微企业融资难的主要成因。

一、调研对象简介

立新电气企业位于河南省郑州市中牟县的九龙工业园区，企业的前身是郑州市新立开关厂，是一家专门从事钣金加工的民营中小企业。2004年5月，立新电气集中优势资源，依凭完善的产业体系和深厚的文化底蕴，完成了自我蜕变，注册成立郑州立新工业电气有限公司，经营内容也由初期的来料加工、集成安装、系统调试等升华为集产品设计、器件选型和采购制造于一体的全方位运营模式，契合了市场发展，满足了客户需求，塑造了立新的企业品牌。

二、立新电气融资现状调研

（一）融资数额分析

从图1可以看出，立新电气企业融资数额在2012年到2016年之间处于上升的态势。一方面是因为我国市场经济发展本身就比较快，因此包括立新电气企业在内的很多企业发展前景都比较好。另一方面，立新电气企业是河南省钣金加工领域的前列行业，因此在发展中对于资金的需要也越来越来高。但就目前的现状来看，立新电气企业的融资数额仍然不能满足自身的需求。据了解，立新电气企业目前的资金还比较紧缺，员工的工资通常都会拖后半个月甚至一个月。

（二）融资来源分析

从图2可以知道，立新电气企业融资的来源主要就是内源性融资。内源性融资主要就是企业领导者以及家族成员，或者企业股东的再投入。对于立新电气企业来说，内源性融资主要就是领导者的资金投入以及企业生产收益的再投入。这部分资金是企业融资的重要来源，比例已经超过了百分之六十。而外源性融资主要就是指企业通过外部金融机构等渠道获得融资，目前仅占百分三十多。因此，立新电气企业融资来源中的外源性融资比例过少，已经对企业的外部融资产生了很多不良影响。

三、小微企业融资难的总结

（一）小微企业资产结构不合理

立新电气企业融资难的主要因素就是因为企业的资产规模较小，资产结构普遍不合理。在企业进行融资时，融出方首先要考虑的就是融入方的资金偿还能力。而融出方衡量融入方偿债能力的主要标准就是企业资产规模。立新电气企业的资产规模较小，企业资金结构也大都不够合理。这就导致了立新电气企业的偿债能力有限，抗资金风险的能力普遍不高。在这种条件下，立新电气企业在寻求外部融资时，很难找到融资成本较低的融资途径。大部分都是通过非正常的融资渠道进行短期的借贷融资，这样周而复始下去，进一步加剧了企业的资金结构不合理问题，同时也是企业的正常运营和发展受到严重制约。

（二）小微企业融资计划不完善

立新电气企业没有完善的融资计划。立新电气企业做出的融资计划，大都有临时起意的感觉。立新电气企业在企业运营发展过程中出现资金短缺的情况下，才会临时性的采取融资手段来解决资金问题。这就造成了立新电气企业在进行外部融资之前，没有经过细致的分析比较，也没有经过必要的融资市场调查，而是盲目的寻找时效性更强融资途径。同时，立新电气企业在融资过程中，对于融资成本也没有科学合理的计划。在这种情况下，立新电气企业在进行实际融资时，经常出现找不到合適融资途径，融资成本过高等问题。

（三）小微企业经营状况不透明

立新电气企业大都采取的“两权合一”的经营模式，不存在代理经营人的角色。企业一般都有投资者担任内部经营管理者。这就造成了立新电气企业在经营管理方面，一般都有唯一的经营管理层进行统一管理。这种管理模式存在一定的局限性，影响了企业正常的对外信息的披露。同时，立新电气企业在经营管理部门以及财务管理部门等必要管理部门的设立上也不够健全。立新电气企业在财务管理方面存在财务信息不明或不实等情况。

（四）融资担保体系不够完善

我国现在主要的融资担保机构就是担保公司。而担保公司在当下仍然存在，许多和我国实际国情与民情不符所造成的一系列有待解决的问题。首先，担保公司缺乏风险分散转移机制，这就造成了大部分担保公司在于银行进行谈判时处于弱势地位，银行通常会把立新电气企业等小微企业融资风险全部转移到担保公司上，这样既加大了小微企业整体的借贷风险，同时，给担保公司造成了不必要的负担。其次，我国目前所采用的实收制事前担保模式，加大了担保公司的资金周转负担，使得担保公司在面对类似于小微企业贷款等高风险担保业务时，大多会选择放弃担保。最后，我国有关融资担保体系的相关法律建设不够完善。导致很多在融资担保问题上出现的经济纠纷不能及时的得到解决，也造成了担保公司大多不愿意进行风险性较高的小微企业贷款担保。

四、小微企业融资难的解决策略

（一）调整立新电气企业资产结构

立新电气企业可以通过科学规范的企业资金管理规划，从根本上解决企业存在的资金结构问题。通过从企业自身的资金结构入手，结合企业所处的市场环境，进行一系列切实可行的企业合作模式改革创新。如立新电气企业可以和材料供应商签订一些互利共赢的合作合同，通过合同来进一步强化企业与上下产业链条中的相关利益集体的合作关系。在企业出现资金短缺问题时，可以寻求材料供应商或产品经销商的帮助。通过切实可行的合法途径，从根本上加强企业的抗分险能力。同时，通过对企业内部资产结构的优化，在企业出现资金短缺问题时，能够通过合理的进行企业内部融资来解决企业资金短缺问题。通过调节企业资金管理模式以及企业运营模式，从根本上解决企业发展运营过程中出现的资金问题。

（二）制定完善的融资计划

立新电气企业在日常财务管理工作中，就要重视制定完善的融资计划。对企业所处的市场环境进行科学客观的市场调查。同时对可能用到的几项融资途径进行提前的深入分析，制定几套切实可行的融资方案。同时，在融资成本上，提前进行科学预算，考虑企业自身情况，制定合理可行的融资计划。在企业出现资金短缺问题时，根据问题的严重程度，以及企业当前的运营管理现状，从几种融资方案中，比较选择出一个更为科学有效的融资方案。避免临时盲目融资的情况发生，同时，规范企业融资成本，减少企业运营发展资金负担。

（三）优化企业经营管理制度

立新电气企业要从完善经营管理制度入手，积极进行经营管理模式上的优化创新。通过改善企业的经营模式，重视企业的技术创新，积极开发新产品，提高企业产品的市场竞争力以及企业的服务水平。从根本上解决企业在运营发展上存在的资金问题，改善立新电气企业频繁融资的现状。同时优化企业的管理模式，从建立完善的企业经营管理以及财务管理机构入手，构建相对健全的企业管理结构。从财务管理模式上，优化企业的融资成本预算以及企业的资金风险处理问题。

（四）建立更为完善的担保机构和风险转移机制

我国可以有财政上出资，建立担保季候的风险补偿基金。从实际出发，减轻担保公司的担保负担。同时，鼓励担保公司多开设小微企业融资担保业务。国家相关部门也应该监督风险补偿基金的使用情况，保证担保机构能够不单纯的依赖政府的扶持，也是能够积极的通过完善内部自偿机制，建立内部责任金和准备金。通过国家和担保机构双方的共同努力，建立完善的担保机构资金补偿机制。同时，建立大那波机构的风险转移机制。在出现融资担保责任问题时，担保公司可以通过保险等风险转移手段，把自身需要承担的大部分风险分散给保险机构。通过这种科学合理的风险转移机制来降低担保机构的违约赔偿负担。

作者简介：

于慧群（1970.06-），男，辽宁东港人，硕士，中共东港市委党校，研究方向：经济学。endprint