商业银行开展投资银行业务研究

【摘要】我国现有商业银行开展投资银行业务已经有一段时间，获取了一定经验与成绩，但是也突显出许多问题。文章通过归纳过去银行业务工作教训，结合商业银行发展情况，全面剖析商业银行开展投资银行业务的情况，依据工作中存在的不足提出如何高效开展投资银行业务的建议。

【关键词】商业银行 投资银行业务 研究 业务

从我国金融体制的演变过程中可以发现，我国现有金融融资体系中，占据主流的是间接融资。但是从动态发展情况来看，直接融资会成为未来金融的发展方向，甚至会影响到整体的金融结构。基于此，文章主要结合工作经验，对商业银行开展投资银行业务进行研究。

一、现阶段商业银行开展投资银行业务的情况

由于商业银行运营相关要求，导致我国银行、信托、保险、证券等行业必须应用“分层管理、自主监察”的运营莫模式。从近年来国家部门公布的数据结果中发现，国家颁布的系列法律文件在一定程度上阻碍了我国商业银行开展投资银行的脚步。自2001年我国相关部门出台法律文件后，明确指出商业银行在经过央行审核批准后可以自主办理证券业务、相关金融业务、基金托管、财务托管等投资性质的业务。于03年修订后的文件中指出：现有商业性银行逐渐走向混合性质，为金融銀行发展提供了广阔的发展空间。从相关数据资料中得知部分商业银行于2001年就开始办理“银证通”服务，自此开辟了商业银行向投资银行业务的路径[1]。

在这之后相关部门针对商业银行设置基金管理公司颁布了具体条例，条例的实施预示着商业银行可以依据法律权益参与到证券市场。商业银行获取增资证券业务许可的时间则是2005年，当时一共有9家银行受理了融资券承销工作；随着开放程度的不断扩大，越来越多人意识到投资银行的价值性，并为其颁发了专项法律。此后商业银行正式入驻保险行业。

在具体实施方面，以中国建设银行为例，是中外机构合资创办的第一家投资银行机构。的中国银行则创办与1998年，同年八月在香港地区创办了中银国际证券。随后的几年中银国际陆续收购了多家证券公司，发展规模也随着不断扩大。再如商行，其联合东亚银行组建了金融控股集团，并选择香港正式上市，且已经成为现阶段香港地区联交所的优质推荐单位等。

二、现阶段商业银行开展投资银行业务存在的不足

（一）银行业务受限，相关法律条例不健全

由于当前法律政策等因素的限制，经济市场中还有许多商业银行不能办理一般的投资银行业务。在实际开展工作过程中，一般业务需要进行区别对待，这一问题也极大影响了商业银行的发展。从国家已经颁布实施的法律文件中我们可以得知：经济市场内商业银行是没有权利办理投资性质银行业务的，不能够向一些私营企业或者是金融机构进行资金投资。但是金融机构自身是具备办理权利的，国家法律没有对其业务范畴进行明确规定[2]。由此我们可以看出，目前相关法律法规建设不完善，导致当前投行业务工作滞后问题。在办理业务过程中工作标准未能完全统一，在操作过程中需要面临多重阻碍。

（二）缺乏行业精英队伍

众所周知，投资银行业务作为需要智慧的信息资金服务工作，当前商业银行现有服务人员工作技能相对单一，对投行业务人力资源的建设力度存在严重不足。在实际发展过程中缺乏与之对应的职工培训与奖罚机制，很难完全满足银行的投行业务需求，服务能力普遍偏低。基于此问题，需要银行方面积极培养专业性强、文化素养高的人员队伍。

（三）投资银行业务经验不足

现阶段商业银行开展投资银行业务正处于一个初期发展阶段，需要一个适应过程，在客户基础、服务能力与操作技能等方面有待进一步提升。由于商业银行中投行任务的重视程度不足，且对外形象有失良好性，所以导致经济市场内部诸多客户缺乏对商业银行正确认知。一般情况下，商业银行都会选取分业经营模式，银行内部金融产品与投资银行产品缺乏对接性。与此同时，在发展过程中缺乏切实可行的工作运行机制。在实际发展过程中，投资银行业务作为一种收益较高、风险大的金融业务。我国正处于一个探索积累经验的基础，相关运营机制与业务顺序都不完善，同时缺乏一定行之有效的风险预防体系。

三、商业银行开展投资银行业务的具体措施

（一）选取科学合理的投资银行运营形式

其一，银行内部管理运行模式，简单的说是指在商业银行依据自我经济情况，在内部增设一个专门的投资银行部分，主要负责办理一些法律授权的投资银行业务。在为客户群体提供信息服务过程中需要尤其关注以下几个方面：首先，投资银行自身需要具备独立的人力、财力及物力等方面的决定权，能够准确把握发展时机，调动所有资源去协调运营，并自主肩负起整个银行内投资银行业务的职责。其次，投资银行需要与外部金融机构建立有效的战略联盟，利用市场中金融机构的渠道与客户基础，引导客户群体积极参与资金投资活动，依据客户提出的问题给出满意的答复，进而满足客户群体的投资需求。同时在开展工作过程中需要协调好各个部门。最后，投资银行部门需要时刻关注合作情况，充分发挥出自我优势，以此来不断提升自我经济竞争力。以中国工商银行为例，自银行开始办理投资银行业务以来，获取了许多显著成绩。

其二，金融控股。顾名思义就是指联合一些发展能力强的股份制商业银行，积极组建一个围绕投资业务为主线的金融控股银行。经济市场内的多家商业银行，经济能力比较强，在全国范围内有多个营业网点。现阶段金融控股银行已经成为推动银行业务发展的主要方向[3]。尽管当前市场经济中各个金融机构之间能够实现合作，如银证合作，这种合作模式能够为客户提供各种各样的信息服务，但是此种合作并没有达到预期效果。一般情况下，金融控股公司是属于集团混业、子公司分业的形式，子公司处于一种独立的状态，与我国当前实行的分业经营、分业监管的发展机制相吻合。但是在实际发展过程中需要自主构建一整套科学完备的风险管理机制，创新优化当前现有管理格局，依据实际发展情况自主构建防火墙机制。现阶段，金融控股公司在发展过程中依旧受到国家法律的局限，在推行发展过程中缺乏推广性。我们商业银行正处于发展阶段，依据自我实际情况，选取最行之有效的经营模式，才可以全面开展投资银行业务，进而从根本上提升商业银行的经济实力。

（二）积极建设总分行间联动体系，优化调整银行人才引进体系

为了切实发挥经济优势，创新发展投行业务，商业银行需要自主构建联动机制。首先，构建总分行间信息共享渠道，做到信息资源的在线分享。其次，结合自身发展情况制定全行联动的业务流程与行为规范，使银行职工可以按照依据提供服务，做到有度可依。最后，广泛吸取人才，建设完善的薪资管理制度，加大银行对高素质人才的吸引。优化银行专业人才的业务培训，建设科学完备的奖惩制度，帮助其更好把握经济市场，总结归纳经验与不足，整合现有信息资源，促使整合投行企业具备一个发展空间，促使银行内工作人员可以认真负责的工作，进而不断提升工作质量。

（三）积极完善各项风险防范体系

在实际发展过程中，商业银行由于业务种类繁多，涉及范围比较广，经常会遇到各种资金风险。在开展银行业务期间，需要不断优化业务风险防范措施。特别是对于一些金融控股的银行来讲，需要着重以银行业务为出发点，制定适当的风险防范体系，加强对投资银行业务往来的监督。在发展过程中需要准确规避一些风险较大的银行业务，结合自身经济情况构建行之有效的风险管理体机制，关注银行内部工作人员职业道德与风险防范意识的提升。在熟悉整个工作操作流程之后，依据工作约束机制构建银行内部防火墙，从根本上降低银行投资业务的资金风險。

（四）完善相关政策法规

当前阶段，国内现有法律条例、政策条件的不健全已经成为阻碍商业银行发展的重要因素。在研究投资银行业务过程中，工作人员需要事先学习相关法律条例，明确哪些业务是可以办理的，哪些业务是不可以办理的，对服务工作具备一个明确的定义，以此来划分合理合法的投行业务。同时，我国相关部门需要依据发展情况，及时优化调整相关法律，规范自身业务行为，积极参与法律政策学习活动，进而从整体上提升自我工作能力。

四、结束语

综上所述，通过对商业银行开展投资银行业务的分析，明确投资银行业务开展的必要性，针对开展投资银行业务存在的不足内容；最后针对问题提出问题的解决方案，以期起到推动商业银行开展投资银行业务健康发展的效果。

参考文献

[1]刘艳伟.我国商业银行的投资银行业务发展研究[D].东北师范大学，2013.

[2]赵聚辉，徐晶，黄颖.我国商业银行开展投资银行业务的协同效应研究[J].辽宁师范大学学报（自然科学版），2016，01：23-29.

[3]张志宏.我国商业银行发展投资银行业务的影响因素与绩效分析[D].山东大学，2016.

作者简介：何佳（1986-），汉族，河北省沧州市，对外经济贸易大学国际经济贸易学院2012级金融学专业研究生班学员，研究方向：金融管理与投资实务。