如何让财务分析成为企业管理工具

文红艳

摘要：随着我国市场经济的快速发展，企业竞争日益激烈，为了跟上时代发展的步伐，企业管理者越来越重视财务分析在企业管理中的重要性。如何让财务分析成为企业管理工具给管理者提供优质的财务决策方向，从而准确的掌握市场经济发展走势和企业发展前景。在这里本文进行小小的探讨一下。

关键词：财务分析；管理工具；数据分析

一、常见的财务分析

（一）偿债能力分析

偿债能力主要指短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是指流动资产对流动负债的偿还能力，主要包括运营资金、流动比率、速动比率、现金比率。长期偿债能力主要是分析资产、负债、所有者权益三者之间的分析，包括资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数。

（二）营运能力分析

营运能力是指企业资产管理、运转、循环的效率，主要包括流动资产营运能力、固定资产营运能力、总资产营运能力分析。流动资产营运能力主要有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率。

（三）盈利能力分析

盈利能力是指企业获取利润、实现资产增值、保值的能力。主要包括销售毛利率、销售净利率、总资产净利率、净资产收益率。

（四）发展能力分析

发展能力分析主要包括销售收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率、资本保值增值率、资本积累率。

（五）现金流量分析

现金流量分析主要是对现金流量的结构、流动性、获现能力、收益质量等情况进行分析。常用的指标有销售现金比率、现金回收率、现金流量利息保障倍数、现金流量债务比等。

二、财务分析的作用

（一）提供经营决策信息

企业管理需要对财务报表进行分析，资产负债表、利润表、现金流量表反应了企业的财务状况和经营收益情况，财务报表表面所显示的数据信息是非常有限的，只有对财务报表进行偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力、现金流量进行深入分析，才能为企业管理者提供准确的经营决策信息，明确企业的未来发展方向，促进企业的快速发展。

（二）有利于加强企业内部管理

对企业的盈利能力分析，可以了解企业的收入、成本支出情况，通过对比分析，可以分析销售与采购存在的不足，完善相关管理制度，降低采购成本，合理的加强销售力度，如赊账管理、现金折扣。跟踪企业内部管理制度的执行情况，对相关人员进行业绩考核。

（三）加强风险管理

财务分析可以了解企业的偿债能力、资本结构，管理者通过偿债能力分析，应加强对财务风险和经营风险的掌控，有效实施风险防范措施，为企业发展提供良好的运行环境。合理制定筹资、投资计划，充分考虑企业现有的负债、偿债能力、筹资渠道、投资项目获利水平、企业发展目标、市场行业发展趋势等因素，不断优化企业的资本结构。

三、财务分析存在问题

（一）财务分析的局限性

财务分析方法有比较分析法、趋势分析法、因素分析法。比较分析是对单个指标的分析，是在历史数据的基础上进行分析，缺乏时效性、综合分析程度较低。我国目前市场经济环境瞬息万变，生存环境复杂，趋势分析法受环境影响较大，分析结果准确度低。因素分析法存在主观假定因素，但实际情况是不会按照假定因素变化顺序的。企业在进行财务分析时往往忽略了表外因素变动情况，仅关注内部财务报表分析。

（二）报表数据的可靠性问题

企业的财务报表数据不一定准确、客观的反应企业的经营情况，报表在会计科目运用的过程中存在个人主观性，如资产的账面价值可能受环境影响增值或贬值；当期费用也可以作为资本项目进行长期待摊。

（三）财务人员综合水平有限

一般企业的财务人员综合水平有限，对报表分析能力不足，没有从企业管理者的角度考虑，对国家宏观政策、市场发展趋势和企业经营状况了解不足，因此无法做出科学、合理的财务分析报告。

四、如何让财务分析成为管理工具

财务分析可分析自己公司，也可分析同行业其他公司，在这里主要探讨的是公司内部的财务分析。肤浅的财务分析，不过是通过指标对比找出异常数据，也就是平常我们所做的找差异抓异常点；层次略高的财务分析，可结合业务找到异常数据背后的故事；能成为管理工具的财务分析不能仅仅满足于找原因，而是要提解决方案。以下主要探讨能成为管理工具的财务分析该怎么分析。

（一）能成为管理工具的财务分析应以财务数据做依托，分析数据背后的业务

应由财务部门牵头，相关部门人员参与进来。没有公司相关部门业务人员参与，财务分析很容易流于就数字论数字。只有财务与业务通力合作，财务分析才有可能切入业务深处，成为管理的工具。做财务分析可分两步走：第一步是数据分析，第二步是业务分析。数据分析是指财务人员看到财务数据异常后有足够的敏感，能快速闪现异动可能的驱动及可能的后果。例如，一个工业制造企业A公司，我们要着重分析其资产负债率30%、设备成新率29%、营业周期75天、销售规模未过亿、投资回报率3%等。A公司资产负债率为30%，低于行业水平50%。①公司偿债能力强，风险低。②财务杠杆效应低，经营经营保守，规模有较大提升空间。A公司设备成新率为29%，远低于行业水平60%。①工业中设备是重要环节，发展后劲不足。②主体设备使用均达到20年，急需更新换代。营业周期为75天，远低于行业水平300天。①经营资金流动效率高，实质是关联交易，假象。②闲散资金急需找到投资途径。销售收入规模未过亿，为国内同行业的30%①销量较小，意味着过高的单件固定成本，影响销售，恶性循环。②扩大销售是重中之重。投资回报率为3%，低于行业水平6%。①过低的投资回报率将打击投资者积极性。②不利于再投资，影响合作。业务分析是指结合业务定位原因，找到问题的症结。我们要着重分析A公司市场、成本、投资、现金等方面。例如A公司外销市场占比过小，销售对象单一，无法体现规模效应，对利润及现金流的回收都是较大风险；利润低原因在于：①关联交易设定利润低；②边际利润低，③固定费用高；设备老化严重，资产盈利能力大幅下降。公司应该寻求新的利润增长点。现金充裕，利用率极低，无投资渠道，企业周转需要资金少，盈利能力被禁锢等等。第一步要想做到精准，必须具备扎实的财务知识。第二步要想做到恰到好处，财务人员则需把自己融入业务之中。

（二）能成为管理工具的财务分析建议可分为以下三个步骤五个方面

第一步，推全面财务分析，从财务的角度揭示公司存在的问题、潜在的风险，以期引起公司管理层的高度重视。第二步，推经营分析，结合业务实际，找出财务数据背后的业务原因，提出解决之道。第三步，推专项分析，找出短板，深挖吃透、重点突破，立项推动解决问题。也就是说，可以从以下5个方面着手，第一，从分析公司特点出发，公司的经营有其特点，抓住其特点的情况下进行财务分析，有利于做出更有效的判断；第二，财务三表。从公司财务报表数据指出需要说明的变化点；第三，数据分析，对相应财务数据进行对比分析，查找差异点及其原因；第四，生产经营情况分析，对主要经济指标进行对比分析，查找差异点及其原因；第五，根据财务分析提出公司现在存在的主要问题点。

（三）提高财务人员综合水平

财务分析对财务人员的综合水平要求特别高，除了专业知识外，财务人员还要掌握政府财政政策、市场发展、企业战略目标等，从管理层角度进行财务分析，为管理者经营决策提供更加准确的数据信息。加大财务人员培训力度，利用互联网环境及时掌握国家经济动态，积极参加学术讲座。建立员工激励考核机制，增强财务人员工作的积极性和独立性，提高综合素质。

五、总结

财务分析是企业发展决策的关键，管理层要有效利用财务分析，加强表外数据分析，提升财务报表分析的质量，完善数据时效性、准确性、可靠性，充分掌握企业的经营状况，从而制定科学合理的财务决策，促进企业健康可持续发展。

参考文献：

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[2]王爱华.略论财务分析在企业管理中的作用及完善[J].经济研究导刊，2014（26）：234-235.

[3]周小艳.试论财务报表分析及其在企业财务管理中的作用[J].财税金融，2016（3）：60-61.

（作者单位：庆铃汽车（集团）有限公司）