婚姻的逆向选择

谭保罗

前不久，有消息说，94岁的大物理学家杨振宁留下了关于财产分割的“遗嘱”。

根据“遗嘱”，陪伴杨振宁（1922年生）13年的妻子翁帆（1976年生），在遗产分配里只得到一套别墅的“生前使用权”，产权还属于清华大学，而杨振宁和已故前妻杜致礼的三个子女将获得现金资产。

这份“遗嘱”并未得到当事人的证实。有消息说，这是一个谣言。因为，翁帆把大好的年轻时光陪伴杨振宁教授，不会只得到这点“补偿”。

“遗嘱”真伪如何？对涉及当事人隐私的事情，只要没有被本人证实，我们就应该善意地认为它是个“谣言”。

“遗嘱”的真正价值，在于它提供了一个关于婚姻的金融学释义—婚姻的“市场”，和金融市场一样，一桩“交易”最重要的是避免“逆向选择”。

什么是逆向选择？它说的是金融市场中，存在严重的信息不对称问题。比如，在一桩债务合约的达成过程中，资金的融出方无法完全了解融入方的所有信息，不知道对方是不是个骗子，会不会按时还本付息。

而且，越是骗子，越是敢于支付高利息，来引诱融出方放款。而有实力的、诚信的借款人由于不愿意开出高利息，借不了多少款，甚至借不到。最后往往是骗子反而能够最快、最多的借到钱。这就是“逆向选择”。

在商业保险中，逆向选择更为典型。因为，只有那些真正有危险的财产、身体很差的人才会更积极地投保。显然，只要有金融市场，逆向选择便无法避免，但可以通过金融机构不断专业化的方式，降低它成为现实的概率。

在婚姻“市场”，逆向选择同样存在，这在上流阶层的婚配中，表现得尤为明显。比如，一位中国前首富就曾半开玩笑地告诉媒体，他的女儿30岁了还没有男朋友，就是怕“心术不正”的人追求她，爱她的钱，等女婿羽翼丰满，却对她不好。

前首富的这个逻辑很容易理解，我們假定这样一个简单的模型：两位上流社会的适龄男子，一位叫做高虎帅，一位叫做潘吕邓，他们同时来面对公众征婚。

高虎帅比较简单粗暴，他在征婚信息中说，自己有一架和王思聪一样的私人飞机。而潘吕邓则比较含蓄，他说自己是个普通年轻人，宅男、码农和文青，但家境殷实，能为婚姻提供必要的物质保证。一年差不多一次吧，会去巴黎喂鸽子。

在这个模型中，高虎帅的征婚可能会遭遇双重的逆向选择。第一重逆向选择是最常见的，即野心很大、心术不正的女子可能去找他，但一山看比一山高。结婚之后，逆向选择告一段落，但信息不对称带来的另一个麻烦—道德风险又出现了。道德风险，我们这里暂不讨论。

高虎帅征婚面临的第二重逆向选择是，看到消息的女青年很可能担心自己被逆向选择了。

她们担心，高虎帅可能根本就不是高富帅，是假的，没有富人会这样征婚。一定是这人，想征个白富美回家，最后等“生米做成熟饭”才露馅儿，越是骗子，越是露富求偶。所以，好姑娘都不去应征高虎帅。

显然，潘吕邓的征婚远比高虎帅要科学得多，他应该有更大几率找到满意的配偶。这是一个极端，有些荒诞的模型，但它说明了问题的本质。

高富帅、白富美并没有那么重要，自然而然等待那份缘分就好。婚姻不一定要有物质基础，但物质基础的确要紧。尤其是房价暴涨，一次婚姻的不慎，便可能导致数十年阶层攀爬的努力付之东流。

实际上，随着中国的城市化不断深化，人员流动的频繁，婚姻“市场”信息不对称的问题正在逐步解决。从目前来看，“鲜花插在牛粪上”的概率的确是越来越低了。

扯了这么多，最后回到“杨振宁遗嘱”这个传言。在我看来，如果杨振宁和翁帆都是理性人，即便翁帆私下分到了大笔现金和巨额房产，那么也最好不要对外公布。因为，对一位40多岁的“大佬遗孀”来说，身处某些汇聚各路吹牛大神的城市，她太容易遭遇婚姻市场的“逆向选择”了。

这下，你是不是明白了？