基于会计稳健性的银行信贷配给浅析

文/訾煜滨 佟立成 吴丽娜，中国石油天然气股份有限公司抚顺石化分公司

基于会计稳健性的银行信贷配给浅析

文/訾煜滨 佟立成 吴丽娜，中国石油天然气股份有限公司抚顺石化分公司

近年来，我国商业银行信贷配给现象严重，商业银行倾向于为大型企业融资。而中小企业却很难获得信贷资金支持。商业银行为了降低风险，在放贷过程中更偏向于会计稳健性较强的、会计信息质量较高的企业。而大型企业往往拥有雄厚的资金实力、收益比较稳定、抵御市场风险的能力比较强。而小型企业则相对会计稳健性过低、信用意识淡薄、会计信息质量不高、存在以虚假信息骗取银行贷款的现象。商业银行不会盲目投资。在放贷之前，一般要对贷款者进行信贷审查，符合标准的客户才能给予信贷资金。因此，就出现了信贷配给的现象。

信贷配给；会计稳健性；信息不对称

1 会计稳健性的涵义

应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用，会计稳健性可明确区分为条件稳健性和无条件稳健性两个子概念。条件稳健性又称为损益表稳健性、消息依赖稳健性或事后稳健性，因为它指的是盈余反映坏消息比好消息更快，当期消息的性质和盈余反映速度有直接关系。与此相对，无条件稳健性又称为资产负债表稳健性、独立消息的稳健性或事前稳健性，因为它是一个总体的偏见，和当期的消息没有关系。

2 会计稳健性的基本要求

稳健性原则是针对经济中的不确定因素提出的，它要求人们在会计处理上需要谨慎小心，对风险和损失要有足够的意识，尽量少计可能发生的收益，这样才能够让会计的使用者和决策者保持足够的警惕，以应付外界的变化，将风险和损失缩小到可接受的范围。

3 银行进行信贷配给的原因

3.1 银行与企业间信息不对称

企业财务报表是银行在贷款审批过程中据以判断企业风险类型的重要材料，我国企业披露的财务信息却并不能完全反映企业的真实经营状况。一些企业，特别是中小型企业，出于自身利益的考虑，在需要借款的时候，总是隐藏企业的不利信息来套取银行资金。编制虚假会计报表就是企业最常用的手段之一，即使是经过注册会计师审计过的报表，失真的概率依然很大。这样糟糕的信息披露状况导致银行与企业之间的信息不对称极其严重，银行对企业报表的信任程度大打折扣。

3.2 信贷市场供需不平衡

在信贷市场上，在所有的贷款申请人中，一部分人得到贷款，另一部分人被拒绝，被拒绝的申请人即使愿意支付更高的利息也不能得到贷款；或者一个申请人的贷款申请并不能全部得到满足，申请人的贷款要求只能部分地被满足的现象。按照经济学原理，在一个完全政府干预的市场中，资金市场价格（利率）的自动调整会使信贷资金的需求等于供给。

3.3 银行垄断

由于我国对银行业及整个金融业一直实行十分严格的政府管制，使一些银行缺乏良性的市场进入和退出机制，政策性壁垒成为我国银行业的主要进入和退出壁垒。一方面，进入银行业要受到严格的营业执照的条件等限制；另一方面，退出银行业要受到诸如托管、合并等障碍的制约。并且银行业的准入和退出也要有一定的经济和环境基础。

3.4 国家金融抑制

在我国的改革过程中，一直存在金融压制和信贷配给现象。非国有经济在改革过程中得到了迅速发展，而且在它逐步成为经济的主要贡献者的过程中并未从国有银行体系索取过多少金融支持。国家通过银行体系的信用垄断，在低利率条件下实现了对农民和城镇居民金融剩余的控制，并按照自身的资金投放次序和数量要求进行信贷配给，优先满足国有型企业和中央政府的资金需求。

3.5 企业有效担保不足

银行对抵押物的要求非常严格，其主要偏好在于抵押物能否顺利转让出售及其价值是否稳定。由于中小企业往往没有能力提供充分的抵押，一般情况下缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多不符合银行贷款条件。银行信贷融资只能获得固定的利息收入，如果发展中的小企业以银行融资为主，则银行承担了融资风险，而不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益不对称．从而降低了银行对中小企业进行贷款的动力。

4 会计稳健性对银行信贷配给产生的影响

4.1 缓解银企双方的信息不对称

尽管会计准则对公司的相关经济活动均做了专门规定，但管理层出于自身利益考虑往往将会计信息披露流于形式，因此应建立相关机制，明确会计信息披露的具体要求，以提高公司会计信息的披露质量，保障信息渠道的通畅，从而缓解企业与银行之间的信息不对称。

4.2 平衡信贷市场供需

当经济处于萧条时，过少的资金需求将促使利率的下降，从而激发资金需求的增加；当经济处于高涨时，过度的资金需求将促使利率水平不断攀升，从而缩减对资金的需求。故在自由竞争的市场经济中，利率的价格结构、数量结构和风险结构都是市场选择的结果，这种由市场选择而形成的利率结构比起货币管理当局测算并制定的利率结构要合理得多有效得多，这就是利息率变动规律的具体表现。

4.3 缓解金融抑制

发展中国家普遍存在金融抑制现象，其基本特征有二：低的实际利率水平（有时甚至为负值）和有选择的信贷分配。过低的实际利率水平是导致经济行为扭曲、经济不发达的根源。金融抑制主要是人为的低利率政策、金融垄断和信贷配给等造成的，其后果必然是“金融短浅”，金融深化可通过储蓄效应、投资效应、就业效应和收入分配效应促使经济发展。

5 基于会计稳健性的银行信贷风险的规避

5.1 进一步健全信用担保体系

信用担保在我国建立和发展具有重要的现实意义。首先，信用担保能够为我国中小企业在融资方面提供一个相对公平的竞争环境，减少中小企业因抵押品缺乏，而被银行配出信贷市场的情形。其次，信用担保能够分散银行风险，盘活银行的资产，提高资金的利用率，为银行提供了机遇。因此，健全信用担保体系对银行和中小企业是一个双赢结局。再次，从我国的实际情况来看，我国在中小企业信用担保体系建设方面也有一些成功做法。

5.2 转变银行经营理念

国有银行和非国有银行在目标职能上有所不同，所以他们对企业保证有充足的净资产来偿还债务也有不同的需求，因此非国有银行在借贷关系中更可能关注高稳健性的企业。通过在我国特有的制度背景下研究不同所有权结构的银企双方与会计稳健性的关系，由于债务软约束、国企改革和政府干预等原因，银行对国有企业会计信息稳健性的要求被大大削弱，而非国有企业的会计信息稳健程度更高；由于国有银行和非国有银行在目标职能上以及对企业是否有充足的净资产来偿还债务的需求不同，认为国有银行较少关注企业的违约风险，而非国有银行在借贷关系中更可能关注高稳健性的企业。

[1]楚建德,牛旻昱.银行信贷配给下的我国中小企业融资问题研究——基于内生化企业规模和抵押品价值模型视界[J].生产力研究, 2011.

[2]孙伟.信贷配给、出口信用保险与中小企业出口融资[J].特区经济,2011.