“长跑”新金融

金金

近十年来，各行各业在互联网、移动互联网浪潮的冲击下无不经历了天翻地覆的变化。但如果要挑一个最具活力且与大众日常生活密切相关的行业，则非金融行业莫属。

從移动支付到众筹，从互联网理财到日常的水电费缴纳，新金融借助移动互联网的力量切实搅动了生活的方方面面，哪怕是最细微的需求，都在不断被创业者挖掘出来。

正如某支付大佬回忆起他萌生创业想法一样，十几年前购买机票需要拿着大量现金的人，恐怕难以想象十几年后的今天，就连菜市场的小商贩，也有一个可供接受转账的收款二维码。

同样，十年前就算是最精明的理财达人，也不会想到有一天，强势的银行力量也会被新金融倒逼而放下身段。

这是一个最坏的时代，也是一个最好的时代。

井贤栋：蚂蚁的开放战略不走回头路

“不管你是谁，手机里按一下，什么（款）都能付掉，这就是新金融。”关于新金融的目标，马云说他的看法是，“任何一个老太太的权利跟工商银行董事长权利是一样的。”

从最早的支付宝、网商银行到蚂蚁借呗，蚂蚁金服正出现越来越多的开放型业务，众多金融机构也正逐步接入这些平台。6月14日，蚂蚁金服旗下的理财平台“蚂蚁聚宝”宣布升级为“蚂蚁财富”，并正式上线向各类金融机构开放的“财富号”，同时，首度开放AI技术。

蚂蚁金服的定位是一家科技公司，用蚂蚁金服CEO井贤栋的话说，进入金融领域则是“一不小心”。

而今天我们也看到，只有数据和技术结合，加强对用户的洞察和了解，才能开发出用户真正需要的产品和服务。这在金融领域同样适用，只有金融科技得以发展才能实现马云所说的“新金融”，让金融惠及所有人。在现场，井贤栋表示蚂蚁金服所积累的技术能力，将全面向金融机构开放。

半年以来，蚂蚁金服相继宣布面向金融机构开放财富号、面向保险公司开放车险分。开放，成为蚂蚁金服今年战略的重要部分，具体开放什么？开放给谁？如何开放？

井贤栋在现场作出承诺：蚂蚁金服的金融云计算、小额支付、风险管理、人工智能等能力以及信用体系，都将逐步开放给合作伙伴；蚂蚁的开放不会走回头路，只会更加开放，我们把相应的技术能力打磨好，成熟一个开放一个；面向所有金融机构平等地敞开大门，如果一定要说一个标准，那就是以创新和用户价值作为标准。

这一次的“财富号”是一个高效的业务管理平台，旨在开放蚂蚁金服的专业金融链接能力，通过用户连接、用户画像、精准营销等一系列算法工具，帮助金融机构建立直连用户的自运营平台。14日当天，已有天弘、博时、国泰、建信、南方、兴全、民生加银共7家基金公司进驻“财富号”。此外，浦发、中信、兴业等3家银行也同期入住。

入驻之后，基金公司将直接面对海量潜在客户。而对于银行来说，财富号可以成为银行网点、自有APP之外，银行服务用户的又一个通道。

蚂蚁金服财富事业群总裁樊治铭透露，蚂蚁财富的货币基金代销渠道也一并开放。用户在蚂蚁财富上购买货币基金，除了天弘基金的余额宝，会有更多选择。

如果说财富号的开放在预料之中，那么蚂蚁金服全面开放AI能力则有些出乎意料。

在世界范围内，人工智能正蓬勃发展，但它在金融领域的应用还属初级阶段，潜力巨大。老牌顶级投行高盛和摩根大通不但宣布自己是一家科技公司，更花重金布局以人工智能为代表的新科技。而对于国内大量的金融机构尤其是中小金融机构而言，AI的重要性不言而喻，但独立进行核心能力的研发却非常困难。

樊治铭表示，根据蚂蚁金服的研究，AI的能力将从“理解用户”、“优化投资策略”和“用户与金融产品匹配”三个层面助力金融机构。

何为理解用户？樊治铭举例称，以前金融机构了解用户风险偏好一般是通过问卷，让用户自己回答，但很多人往往是“跟着感觉走”。而AI可以结合一个人的大量真实行为，结合投资心理学、行为金融学等多方面理论综合判断，结果更加准确。而理解用户是为其提供合适的金融服务的第一步。

而AI更重要的能力，是通过丰富的产品特征与复杂的算法进行产品与用户之间的匹配。据介绍，通过AI的触达优化，蚂蚁财富将产品曝光到交易下单的转化率提升了99%以上。

而在智能投研方面，通过AI算法可以对金融产品进行深度分析研究，对全市场的信息进行深度的研究加工，帮助合作金融机构进行投资策略的优化。樊治铭透露，蚂蚁已经与一些基金公司展开了相关的研究工作。

他还表示，自运营以及应用AI技术对于金融机会而言，最大的意义在于它们不再是拼渠道、拼价格，而是感知每个人的具体需求、推出千人千面、个性化的智能服务。

大数金融：要做银行业的“Intel inside”

“中国不缺一家能赚钱的银行，但缺少一家用技术手段推动银行在小微贷款技术上迭代升级的金融科技公司。”7月7日，大数金融创始人兼董事长柳博宣布公司完成8亿元人民币C轮融资，并谈起团队创业的初衷。

此次融资由PAG（太盟投资集团）、春华资本联合领投，红杉资本中国基金全比例跟进，光大控股跟投，华兴资本为独家财务顾问。柳博表示，本轮融资资金将主要用于技术投入和新产品线的扩张。

素来低调的春华资本，对投资标的的选择极为挑剔，去年9月联手马云投资百胜中国曾引发市场热议。此番大手笔投资大数金融，是其继投资蚂蚁金服之后在国内落子的第二个新金融项目。

大数金融是一家为银行及其他金融机构在包括营销获客、风险评级、贷后管理等信贷流程中提供技术服务的公司，切入的是大金额个人无担保贷款市场（户均25万左右）。这是目前小型银行和众多新金融公司缺乏能力、大中型银行缺乏经验或动力进入的细分领域，柳博称之为蓝海。

其对应的借款主体，正是中国实体经济根基的数量庞大的小微客户。因为缺乏抵押物和完整财务报表，小微客户在传统信贷中被认为“缺乏风险评估手段”，小微融资难也被公认为世界级难题。

“难”背后是一系列复杂的原因，要解决这一行业难题，需要独立的第三方打造一个开放的体系，并调动传统金融机构参与其中。柳博团队站了出来，尝试用 “数据化风控+信贷工厂”模式来解决。

“中国的普惠金融不可能完全依靠社会力量去做，因为它们体量相对太小。通过技术降低传统金融机构开展小微业务的风险和成本，将他们服务小微的积极性调动起来，是一条更具现实性、行之有效的路子。”柳博解释道。

数据驱动的风险管理技术，过去仅被应用于信用卡和小金额的消费信贷业务，柳博团队将其首次应用于大金额的个人无担保贷款上，并称之为“第三代小微贷款技术”。

据大数金融联合创始人、资深副总裁王海龙介绍，这套技术背后是理念的颠覆和大量历史数据的积累，有非常强的进入壁垒。

据了解，这一技术已应用在2000多亿个人无担保贷款的发放上，且历经8年经济下行周期的考验。大数金融成立不到三年时间，已在北上广深等20个城市开设分公司，并和北京银行、廊坊银行、广东华兴银行等超过25家银行金融机构建立合作关系。

传统金融机构与金融科技公司牵手，是国际金融业流行的趋势。日前在国内“BATJ+工农中建”（蚂蚁金服与建行、百度与农行、京东与工行、腾讯与中行分别牵手）更掀起一股热潮。

这套“超越”的技术背后是一支明星团队，他们将自己定义为“超越者”。创始人柳博是中国多项按揭及个人信贷产品的原创者，也是中国房屋产权保险模式的设计者。曾任平安银行总行零售总监、原深圳发展银行总行零售银行代理条线长，2005年回国前曾任美国最大的按揭公司之一AMERIQUEST的运营中心持续改进部主管。

联合创始人陈志坚和王海龙分别是原平安银行总行零售风险管理部副总经理、原平安银行总行零售贷款部负责人；创始团队成员几乎都是一路追随他从深发展、平安银行再出来创业的“老部下”。后续加入的首席风险官漆瑾声，曾任美国银行风险高级副总裁、花旗银行信贷风险副总裁、摩根大通银行市场部副总裁；首席信息官张思明，是原微众银行IT副总经理，曾任顺丰IT架构和运营总监、平安科技数据库技术部总经理。

“无论是新金融还是Fintech，都要回归金融的本源，其核心在于对风险的管理。”红杉中国基金创始合伙人沈南鵬表示，最早决定投资大数金融，并连续跟投，就是因为团队骨子里，有着金融严谨的基因。

回顾大数金融成立三年来的融资过程，不可谓不顺利。2014年7月成立，当年12月即获得红杉资本1亿元投资；2015年11月再完成由PAG领投的B轮5亿元融资；并在2017年6月完成C轮融资，实收资本超过14亿元。

截至当前，大数金融通过技术服务输出、协助商业银行发放的小微贷款余额超过100亿元，开业以来核销前的累计不良率为2.3%；核销后的实际不良率仅为0.6%。

正如王海龙所说：“我们严格地站在银行背后。”谈及未来，他表示，PC行业里有“Intel inside”，大数金融要把“数据化风控+信贷工厂”模式打造成“inside”，嵌入到越来越多的银行和其他金融机构中，发挥更大的作用。

大数金融的愿景是，第三代小微贷款技术，能成为解决小微贷款难的行业性解决方案。

（财视传媒供稿）